每經(jīng)編輯 何建川

（圖片來源：視覺中國）

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，A股市場繼續(xù)低迷，滬指全天都處于調(diào)整狀態(tài)。最終，滬指下跌12.60點，以3383.31點報收，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)更加糟糕，跌幅達到1.34%?？磥?，11月行情開局并不順利。

值得注意的是，昨天晚上，特斯拉CEO馬斯克在財報電話會議上說了一句話，引發(fā)今天A股一個板塊集體下跌。

今天早上一開盤，上海臨港直接跳空低開6%，到11點左右，基本封死跌停直到收盤。盤后數(shù)據(jù)顯示，今天還有機構(gòu)席位凈賣出2000多萬元。

不僅僅是上海臨港跌停，其他不少與特斯拉相關(guān)的概念股今天也都出現(xiàn)大跌。比如，生產(chǎn)汽車模具的天汽模跌停，為特斯拉提供零部件產(chǎn)品的大富科技今天也跌停。另外，鋰電池、充電樁等題材的個股今天也都有不小的跌幅。

而這一切，都源于昨晚特斯拉CEO的一句話，相關(guān)的消息，今天早晨在道達號（微信號：daoda1997）早評文章中，也已經(jīng)給大家進行了提示。據(jù)報道，特斯拉CEO馬斯克昨晚在財報電話會議上正式宣布，將在中國建廠，雖然表示投產(chǎn)時間還不確定，大約在未來三年左右時間。不過，在2019年之前，關(guān)于中國建廠項目上不會有任何重大的資本支出。

正是因為這個消息，使得特斯拉概念股今天集體大跌。或許有朋友會問，既然馬斯克都確定了特斯拉將在中國建廠，為什么特斯拉概念股還會大跌？我個人認為，主要原因還是在于建廠時間拖得越久，不確定性就越大。換句話說，2019年之前，特斯拉在中國不會有任何重大的資本支出，其實也就是說，相關(guān)的題材，短期不用再炒了。說得再直白一點，特斯拉概念股的炒作，短期內(nèi)就不太好講故事了，尤其對于上海臨港來說更是這樣，三年內(nèi)不建廠，這故事還怎么講得下去？

（特斯拉概念板塊今日跌幅一覽）

其實，特斯拉概念股的集體下跌，還有一個點也比較有意思。大家都知道，今年以來，港資、QFII等，對于A股市場的影響越來越大，凡是海外資金“染指”的個股，表現(xiàn)都非常不錯。但達哥專門查閱了一下特斯拉概念股的三季報，發(fā)現(xiàn)這些公司前十大股東中，卻幾乎找不到海外資金的身影。特斯拉概念股，作為海外引入的題材，照理說海外資金會有更深入的研究。那么，為什么海外資金對于特斯拉概念股不太感冒？

A股市場向來喜歡講故事、炒預(yù)期，但海外資金卻比較青睞業(yè)績增長的確定性。也就是說，必須要財報上實實在在看得到的業(yè)績增長，才能吸引海外資金的目光。比如現(xiàn)在的白馬股，不論是白酒還是醫(yī)藥，或者是家電、乳業(yè)等領(lǐng)域，良好的業(yè)績都是白紙黑字寫在了財報上，這樣的公司，海外資金多半會去買。但是，如果是炒傳聞、炒預(yù)期、講故事，而看不到實實在在的業(yè)績的話，海外資金多半就不會去碰，起碼不會去大買，至少在三季報前十大股東名單中，幾乎看不到。我想，這可能就是海外資金和內(nèi)地資金在投資思路上的明顯差別吧。

除了特斯拉概念股表現(xiàn)不佳外，其他熱點板塊也都難有作為。但今天市場也不是完全沒有亮點，白酒股和百元股今天繼續(xù)撐場面。另外，券商股、人工智能等板塊，也有零星表現(xiàn)。

（兩市股價前十個股今日市場表現(xiàn)）

其實，雖然最近兩個交易日，感覺多頭有些力不從心，但我覺得也不用悲觀。首先，3400點確實有壓力，只要不破位，后市就還有反復的機會。其次，昨天兩融余額終于突破1萬億元。數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，上交所融資余額報5930.84億元，較前一交易日增加38.88億元；深交所融資余額報4070.04億元，較前一交易日增加14.90億元；兩市合計10000.88億元，增加53.78億元。

對于這個消息，有些比較激進的觀點，甚至認為這是“牛市來了”的信號。我也比較理性地看待這個問題，畢竟，昨天兩融余額才剛剛突破萬億，接下來如果行情不好，還有可能跌回來。不過，不管怎么說，這依然是個好消息，還是應(yīng)該正面看待的。

滬深300指數(shù)倉位參考

日期：2017年11月2日

今日倉位：六成

明日倉位計劃：六成

一、本倉位是結(jié)合趨勢研究，設(shè)置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數(shù)，以實現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

（張道達）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。