每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張鐘尹    

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每經(jīng)記者 張鐘尹 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可

融資難、融資貴一直困擾著中小企業(yè)，未來這一狀況有望緩解。11月6日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局公布《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》，自2017年12月1日至2019年12月31日，對金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。通知還明確，自2018年1月1日至2020年12月31日，對金融機(jī)構(gòu)與小型企業(yè)、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。

對此，國家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所研究員李平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這兩項(xiàng)政策是對小微企業(yè)優(yōu)惠政策的一部分，通過增值稅和印花稅的免征形成稅收組合拳，來支持小微企業(yè)發(fā)展。

小微企業(yè)融資提升空間大

近年來，稅收政策的支持為小微企業(yè)的發(fā)展不斷注入動(dòng)力。此次通知規(guī)定，自2017年12月1日至2019年12月31日，對金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將相關(guān)免稅證明材料留存?zhèn)洳?，單?dú)核算符合免稅條件的小額貸款利息收入，按現(xiàn)行規(guī)定向主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)辦理納稅申報(bào);未單獨(dú)核算的，不得免征增值稅。

根據(jù)通知，小額貸款指的是，單戶授信小于100萬元(含本數(shù))的農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)或個(gè)體工商戶貸款;沒有授信額度的，是指單戶貸款合同金額且貸款余額在100萬元(含本數(shù))以下的貸款。

以銀行發(fā)放一筆一年期100萬元的小額貸款為例，按照金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率4.35%粗略計(jì)算，銀行可獲得43500元(含稅)的利息收入。根據(jù)2016年發(fā)布的《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》，銀行貸款利息收入適用6%的增值稅稅率。某注冊稅務(wù)分析師表示，這意味著，政策生效后，銀行該筆利息收入將獲得2462元的增值稅減免。

那么，小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀如何呢?多方數(shù)據(jù)顯示，融資慢、融資難、融資貴等，仍然是擺在小微企業(yè)面前的棘手問題。

比如，據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年末中國企業(yè)數(shù)目為2100萬戶，到今年(2017年)8月末增加到2400萬戶，但是僅有600萬~700萬戶在各級商業(yè)銀行里有貸款余額，大概有1600萬~1700萬戶企業(yè)特別是小微企業(yè)由于沒有不動(dòng)產(chǎn)作抵押，沒有辦法從商業(yè)銀行獲得貸款。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年二季度小微企業(yè)從傳統(tǒng)商業(yè)銀行獲取的貸款余額僅28.6萬億元，雖然同比有所增長，但是其占整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)貸款余額的比例仍不足30%，小微企業(yè)融資需求空間較大。

銀行放貸意愿料將改善

小微企業(yè)已經(jīng)是我國市場主體中的主力軍。國家稅務(wù)總局最新數(shù)據(jù)顯示，我國小型微利企業(yè)發(fā)展迅猛，數(shù)量已占到全部企業(yè)數(shù)量的80%以上。2017年前三季度，平均每個(gè)工作日新辦小型微利企業(yè)保持在1萬戶以上。

在這一背景下，妥善解決小微企業(yè)融資問題，便顯得日益重要。記者注意到，近年來稅收政策加大了對小微企業(yè)融資方面的支持力度，國家稅務(wù)總局也通過“稅銀行動(dòng)”助力小微企業(yè)的發(fā)展。中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年第一季度末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已累計(jì)向守信小微企業(yè)發(fā)放貸款30.5萬筆，小微企業(yè)借助“稅銀互動(dòng)”貸款3700多億元。

財(cái)政部科研所金融研究室主任趙全厚告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，小微企業(yè)之所以融資難、融資貴，一個(gè)主要原因是，對于金融機(jī)構(gòu)來說，給小微企業(yè)單筆貸款金額小，但是手續(xù)、流程、所需的人力等成本資源并不低。相形之下，金融機(jī)構(gòu)貸款給小微企業(yè)的單筆成本高，所以很多金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。此次通過增值稅免征的方式，相當(dāng)于降低了金融機(jī)構(gòu)的成本，讓他們更有興趣、更有意愿貸款給小微企業(yè)，來緩解小微企業(yè)的融資問題。

渣打中國中小企業(yè)信心指數(shù)(SEMI)顯示，雖然信用指數(shù)較上月下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，表明中小企業(yè)融資環(huán)境仍然惡劣。但9月底國務(wù)院決定將通過減稅和定向降準(zhǔn)支持中小企業(yè)發(fā)展，隨著時(shí)間的推進(jìn)有望為改善中小企業(yè)融資環(huán)境提供一定的支撐。實(shí)際上，10月銀行對中小企業(yè)放貸意愿指標(biāo)已較9月上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，銀行對中小企業(yè)放貸小幅增多，表明中小企業(yè)貸款環(huán)境略有改善。

趙全厚補(bǔ)充道，小微企業(yè)融資難是全球性問題，未來對小微企業(yè)的政策會(huì)更細(xì)致、有效，對小微企業(yè)的補(bǔ)貼政策將走精準(zhǔn)化的方向，譬如對于那些創(chuàng)新性、成長性的小微企業(yè)將有政策支持。

記者還注意到，同樣在11月6日，財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》，明確自2018年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)對月銷售額2萬元(含本數(shù))至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。