每日經(jīng)濟(jì)新聞 2017-11-09 00:37:04
根據(jù)一汽夏利公告,此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,一汽股份對一汽夏利的持股比例將由47.73%降至23%,而新接盤方所持股比剛好略高于一汽股份所持的23%股份,將成為一汽夏利的第一大股東。這意味著,經(jīng)過多年糾纏,一汽集團(tuán)最終選擇放手,通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式結(jié)束對一汽夏利的控股關(guān)系。
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙成
每經(jīng)記者 趙成 每經(jīng)編輯 楊軍
一汽夏利(000927,SZ)股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事又有新進(jìn)展。11月6日,一汽夏利發(fā)布公告稱,其控股股東中國第一汽車股份有限公司(以下簡稱一汽股份)收到國務(wù)院國資委電話通知,國務(wù)院國資委同意一汽股份通過公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的一汽夏利3.945億股股份,占一汽夏利總股本的24.73%。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,一汽夏利的控股股東將發(fā)生變更。
一汽夏利自今年9月8日停牌后,其控股股東便開始研討股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案,這被業(yè)內(nèi)解讀為一汽夏利“脫困重生”的關(guān)鍵。
彼時(shí),關(guān)于一汽夏利控股權(quán)的接盤方有諸多猜測,傳言最廣的是以董明珠為代表的格力電器(000651,SZ)擬收購一汽夏利,但很快格力電器便以公告的形式予以否認(rèn)。
此次,一汽夏利在公告中首次明確了公開轉(zhuǎn)讓的股權(quán)數(shù)額,而董明珠個(gè)人或?qū)⒊蔀橐黄睦_轉(zhuǎn)讓股權(quán)接盤者的消息又再次在坊間流傳。
對此,有一汽夏利內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,“最終消息將在10個(gè)工作日后,以公告形式進(jìn)行披露。”
根據(jù)11月6日公告,此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,一汽股份對一汽夏利的持股比例將由47.73%降至23%,而新接盤方所持股比剛好略高于一汽股份所持的23%股份,將成為一汽夏利的第一大股東。這意味著,經(jīng)過多年糾纏,一汽集團(tuán)最終選擇放手,通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式結(jié)束對一汽夏利的控股關(guān)系。
對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,一汽夏利在公告中稱,據(jù)相關(guān)規(guī)定,國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公告日前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)的算術(shù)平均值為基礎(chǔ)確定。據(jù)了解,一汽夏利停牌前股價(jià)為5.78元/股。
值得注意的是,上述公告對意向受讓方資格條件設(shè)置了較高門檻。首先,意向受讓方應(yīng)具有清晰的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略及相關(guān)商業(yè)資源配套能力,能為一汽夏利實(shí)施轉(zhuǎn)型升級、活化體制機(jī)制提出可行的經(jīng)營發(fā)展計(jì)劃,并承諾在一定期限內(nèi)向一汽夏利注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),提升一汽夏利的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力;其次,意向受讓方或其實(shí)際控制人應(yīng)設(shè)立3年以上,且最近兩年連續(xù)盈利,具備良好的現(xiàn)金支付能力,具有合法資金來源。
記者查閱公告發(fā)現(xiàn),意向受讓方應(yīng)同意,一汽夏利將持有的天津一汽豐田汽車有限公司的15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給一汽股份。同時(shí),此次一汽夏利股權(quán)轉(zhuǎn)讓公開征集不接受多個(gè)主體聯(lián)合受讓。
目前,對于一汽夏利近25%股權(quán)的受讓方,坊間傳聞最多的是此前高調(diào)入股珠海銀隆的董明珠。
去年12月,董明珠以個(gè)人身份,聯(lián)合大連萬達(dá)集團(tuán)、中集集團(tuán)、北京燕趙匯金國際投資公司、江蘇京東邦能投資管理有限公司等5家企業(yè)與珠海銀隆簽署增資協(xié)議,共同增資30億元,并獲得了珠海銀隆22.388%的股權(quán)。
一汽夏利在今年9月停牌后,曾經(jīng)傳出格力電器與董明珠到一汽夏利考察并商談收購事宜,不過格力電器隨即發(fā)布了澄清公告。日前,坊間又傳言,董明珠將借道珠海銀隆入主一汽夏利,這樣可以使正在籌備上市的珠海銀隆實(shí)現(xiàn)借殼上市。
但多位一汽夏利高管在日前接受媒體采訪時(shí)稱,雖有珠海銀隆入主一汽夏利可能性,但由于目前是公開征集股份受讓方階段,所以不排除另有投資者能夠擊敗銀隆。
對此,中融創(chuàng)投基金管理(北京)有限公司董事長曹鶴也認(rèn)為,一汽夏利的接盤者不會很快浮出水面,從前期公告公開轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容來看,一汽股份與一汽夏利方面可能并未找到好買家,所以才以公開招募形式尋找有意向的接盤者。
根據(jù)公告,此次公開征集一汽夏利股權(quán)受讓方的期限為11月7日至11月20日,即10個(gè)工作日。
虧損多年、盈利依然遙不可期的一汽夏利,一直是一汽整體上市的待解難題之一。
一汽夏利最新財(cái)報(bào)顯示,今年前三季度,一汽夏利歸屬于上市公司股東凈利潤為虧損11.23億元,比去年同期虧損擴(kuò)大36.14%;三季度,公司營業(yè)收入約為3.74億元,同比下滑20.26%。
一汽夏利盡管未在財(cái)報(bào)中披露虧損的詳細(xì)原因,但根據(jù)其此前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告來看,尚未完成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品產(chǎn)銷規(guī)模低、盈利能力較弱是主要因素。
這是一汽夏利的老問題,但長期以來并未得到解決。一汽夏利業(yè)績不理想,也在一定程度上拖累了一汽整體上市的進(jìn)程。“從此次股權(quán)出售的情況來看,一汽是要甩掉夏利這個(gè)包袱了。”曹鶴說。
此前,一汽集團(tuán)的整體上市平臺一汽股份,曾與一汽夏利有過一系列的股權(quán)售出和資產(chǎn)置換動作,以避免一汽夏利因“披星戴帽”而處于退市邊緣。
數(shù)據(jù)顯示,2015年,一汽夏利前三季度虧損8.54億元,最終通過向控股股東一汽股份轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品開發(fā)中心整體資產(chǎn)、動力總成制造部分相關(guān)資產(chǎn),使公司全年業(yè)績最終實(shí)現(xiàn)盈利1805萬元,扣非后凈利潤為虧損11.8億元;2016年,一汽夏利前三季度虧損8.25億元,同樣,通過向控股股東一汽股份出售一汽豐田15%的股權(quán),使得全年凈利潤達(dá)1.62億元。
但這些舉措并未讓一汽夏利擺脫虧損困境。從此次一汽股份公開轉(zhuǎn)讓一汽夏利部分股權(quán),且要求“意向受讓方應(yīng)同意,一汽夏利將持有的天津一汽豐田汽車有限公司15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給一汽股份”來看,未來一汽豐田仍將裝入一汽整體上市的“盤子”中,而一汽股份因不再控股一汽夏利,也解決了一汽轎車與一汽夏利的同業(yè)競爭問題,這為一汽整體上市解決了一大難題。
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