每經編輯 蔡雅蕓    

每經記者 蔡雅蕓 每經實習編輯 梁秋月

11月17日晚間，云南城投發(fā)布公告披露重組預案，擬向省城投集團(即云南省城市建設投資集團有限公司)、鄧鴻、趙凱、劉楊、尹紅、鄒全、柳林發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的成都會展(即成都環(huán)球世紀會展旅游集團有限公司)100%的股權。同時募集配套資金，所募集資金用于支付本次收購的現(xiàn)金對價。另外，最終的交易對價以評估機構屆時出具的，經云南省國資委備案的評估報告載明的評估結果為基礎，由交易各方協(xié)商確定。

根據(jù)公告，成都會展的賬面凈資產值為139.6億元，預估值240億元，較之增值近72%。

云南城投計劃以支付少量現(xiàn)金、主要靠發(fā)行股份購買資產。其中，省城投集團持有的成都會展股權的現(xiàn)金支付比例為15%，股份支付比例為85%，其他交易對手持有的成都會展股權的股份支付比例為100%。

圖片來源：視覺中國

同時，云南城投還計劃定增募集配套資金，發(fā)行對象為不超過10名特定投資者，且募集配套資金發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的20%，也就是不超過3.21億股。

另外，交易方承諾標的公司2018~2020年期間累計實現(xiàn)的扣非后凈利合計約為63億元。在盈利承諾期間屆滿后，如果標的資產在盈利承諾期間的實際凈利潤數(shù)總額未達到承諾的凈利潤數(shù)總額，則省城投集團、鄧鴻、趙凱和劉楊應按照約定的方式向上市公司補償標的資產實際凈利潤數(shù)與承諾凈利潤數(shù)的差額。

云南城投公告內表示，成都會展主要業(yè)務為會展業(yè)務、酒店業(yè)務及房地產開發(fā)業(yè)務，主要業(yè)務集中在成都及周邊地區(qū)，是區(qū)域內龍頭企業(yè)，具有較強的盈利能力和健康的財務狀況。通過本次交易，云南城投在原有的成都銀泰中心的項目的基礎上，將進一步完善區(qū)域布局，打造西南地區(qū)及全國的商業(yè)、住宅地產開發(fā)的龍頭企業(yè)。該司將承接眾多優(yōu)質房地產開發(fā)項目及會展相關資產，業(yè)務規(guī)模將明顯提高，持續(xù)經營能力、綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力都將明顯增強。此外，成都會展盈利能力較強，本次收購完成后云南城投盈利能力將出現(xiàn)較大幅度的提升。資產負債率下降，財務結構可以得到優(yōu)化，財務風險降低。

云南城投在2014年、2015年、2016年及2017年1～6月間，其營業(yè)收入分別為39.5億元、40.1億元、97.7億元、36.4億元。

在多次收購行動后，云南城投的資產負債率逐年上升。根據(jù)其2014年、2015年、2016年業(yè)績報告，云南城投的資產負債率分別為85.22%、87.64%、89.22%，截至9月30日，其資產負債率已經升至90.2%

云南城投財務總監(jiān)的楊明才此前在接受《每日經濟新聞》記者采訪時說到，公司目前的財務面是安全的。

根據(jù)資料，成都會展成立于2003年12月17日，旗下有世紀城假日酒店、世紀城洲際酒店、環(huán)球中心洲際酒店以及黑龍灘洲際酒店等四家酒店、控股子公司世紀城物業(yè)、世紀城會展中心、黑龍灘長島等物業(yè)資產。

值得一提的是，此前云南城投以25.9億元現(xiàn)金向中國銀泰投資有限公司、北京銀泰置地商業(yè)有限公司、精英國際有限公司收購寧波銀泰置業(yè)有限公司70%股權、杭州西溪銀盛置地有限公司70%股權、杭州理想銀泰購物中心有限公司20%股權、臺州銀泰置業(yè)有限公司70%股權、臺州銀泰商業(yè)有限公司70%股權、哈爾濱銀旗房地產開發(fā)有限公司70%股權、黑龍江銀泰置地有限公司70%股權、名尚銀泰城(淄博)商業(yè)發(fā)展有限公司70%股權，已經于2017年9月12日前全部完成過戶。