每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 葉曉丹    

每經(jīng)記者 葉曉丹

每經(jīng)編輯 楊 軍

今年10月初，浙江省發(fā)布推進(jìn)企業(yè)上市和并購(gòu)重組“鳳凰計(jì)劃”，到2020年，爭(zhēng)取全省境內(nèi)外上市公司達(dá)到700家、重點(diǎn)擬上市企業(yè)達(dá)到300家。

作為浙江省內(nèi)本土券商，為了響應(yīng)和落實(shí)“鳳凰計(jì)劃”，浙商證券隨即提出要打造“鳳凰行動(dòng)”三張名片：即編制“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”、駐點(diǎn)中歐交易所（德國(guó)）探索海外并購(gòu)專(zhuān)業(yè)投行以及浙商股道行、走進(jìn)上市公司。

11月25日，“錢(qián)江弄潮——中國(guó)金融科技創(chuàng)新與上市公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論論暨中國(guó)董秘百人會(huì)論壇啟動(dòng)儀式”在杭州召開(kāi)。浙商證券董事長(zhǎng)吳承根作為嘉賓出席了本次活動(dòng)。當(dāng)日下午，針對(duì)浙商證券如何具體落實(shí)鳳凰行動(dòng)、海外并購(gòu)布局等問(wèn)題，吳承根接受了包括《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)NBD）在內(nèi)等媒體的采訪。

企業(yè)資產(chǎn)證券化是必由之路

NBD：“鳳凰計(jì)劃”提出，到2020年，浙江全省上市公司累計(jì)并購(gòu)1000起，交易金額4000億元以上，其中境外并購(gòu)100起，交易金額500億元以上。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，作為本省內(nèi)的主力中介機(jī)構(gòu)，浙商證券在未來(lái)幾年將如何具體落實(shí)鳳凰行動(dòng)？

吳承根：我們主要要做好四個(gè)對(duì)接：第一，做好浙江省國(guó)資系統(tǒng)的對(duì)接，雖然浙江是民營(yíng)大省，但國(guó)資的排名在全國(guó)也是前六位的，現(xiàn)在大量國(guó)有資產(chǎn)要實(shí)現(xiàn)證券化，在“十三五”期間要達(dá)到75%，所以作為國(guó)有控股的金融機(jī)構(gòu)，要做好國(guó)資系統(tǒng)的對(duì)接；第二，是要對(duì)接好浙江省政府、各地市的政府和金融辦，現(xiàn)在浙江省在大力實(shí)施鳳凰計(jì)劃，牽頭部門(mén)還是省級(jí)、各地市縣金融辦，我們已經(jīng)和一些縣市政府簽署戰(zhàn)略協(xié)議，做好資本市場(chǎng)服務(wù)；第三，對(duì)接重點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)和行業(yè)板塊，進(jìn)一步加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)，輸出更多專(zhuān)業(yè)化人才，支持上市并購(gòu)服務(wù)，增加本土投行服務(wù)團(tuán)隊(duì)；第四，進(jìn)一步對(duì)接好基礎(chǔ)設(shè)施板塊對(duì)接，爭(zhēng)取成為一個(gè)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌資的特色投行。

NBD：您剛剛提到了這四方面的對(duì)接，其中包括了一些項(xiàng)目資金的籌集，從目前的運(yùn)作手段來(lái)看，浙商證券在籌資方面主要有哪幾種方式？

吳承根：主要有這幾個(gè)路徑，第一個(gè)是股票、股權(quán)、股份制改造，為規(guī)范企業(yè)運(yùn)作，將企業(yè)改制為股份制公司，再推薦上市；第二個(gè)就是債，債券在融資結(jié)構(gòu)中的比重越來(lái)越大；第三個(gè)就是資產(chǎn)證券化，ABS是盤(pán)活存量資產(chǎn)的重要手段，包括還有一些創(chuàng)新的產(chǎn)品，比如說(shuō)股票質(zhì)押、并購(gòu)重組、股債結(jié)合等手段。

NBD：外界對(duì)于浙江省發(fā)布的“鳳凰行動(dòng)”目標(biāo)持有疑問(wèn)，您如何看待？

吳承根：根據(jù)現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始的行動(dòng)，以及從浙江省的經(jīng)濟(jì)和實(shí)力底蘊(yùn)而言，這個(gè)目標(biāo)是完全可行的。一方面，得益于政府的大力推動(dòng)，鳳凰計(jì)劃發(fā)布之前，各級(jí)政府也有引導(dǎo)和鼓勵(lì)，而現(xiàn)在的力度則是前所未有的，而且企業(yè)上市工作也是很多市縣里的重點(diǎn)工程；另一方面，現(xiàn)在還有很多有實(shí)力的企業(yè)尚未上市，之前企業(yè)上市時(shí)間非常漫長(zhǎng)，而現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)在大力推動(dòng)IPO改革，企業(yè)上市排隊(duì)的時(shí)間已經(jīng)快接近一年之內(nèi)了，所以時(shí)間上縮短了，企業(yè)積極性大大調(diào)動(dòng)了，而且上市成本減少了。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)上市、資產(chǎn)證券化是很多企業(yè)的必由之路。

希望更多資金投向浙江企業(yè)

NBD：具體怎樣實(shí)施“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”？

吳承根：選取60~80家本土優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)樣本，編制“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”，跟蹤反映本土企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展?fàn)顩r，開(kāi)發(fā)相應(yīng)指數(shù)ETF基金產(chǎn)品。我們主要是希望讓更多的資金投向浙江的企業(yè)，此前，政府吸外界引投資主要依靠土地、稅收等優(yōu)惠政策，而新時(shí)期，可以通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)吸引資本的投資，所以我覺(jué)得我們可以從這個(gè)角度來(lái)考慮問(wèn)題。

NBD：目前浙商證券在海外并購(gòu)中的投行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備如何？

吳承根：浙江企業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級(jí)，除了在國(guó)內(nèi)做好基本功外，還需要向海外拓展，和“一帶一路”倡議相結(jié)合，我們?cè)跉W洲派專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行駐點(diǎn)，加強(qiáng)企業(yè)標(biāo)的物的篩選和聯(lián)絡(luò)，加強(qiáng)并購(gòu)的撮合以及對(duì)浙江企業(yè)的服務(wù)。目前我們已經(jīng)提出了行動(dòng)的設(shè)想，還有待具體實(shí)施。

NBD：對(duì)接“鳳凰計(jì)劃”，浙商證券具體的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)會(huì)有什么調(diào)整？

吳承根：10年前，在我們收入結(jié)構(gòu)中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占90%，現(xiàn)在通過(guò)努力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)只占1/3，其他業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理、期貨、金融衍生品、投行等。我們積極響應(yīng)鳳凰計(jì)劃，前期也進(jìn)行了專(zhuān)門(mén)的部署和安排，希望成為在投行服務(wù)方面發(fā)揮主力軍作用的金融機(jī)構(gòu)。