連續(xù)多年業(yè)績保持盈利，但是“戴帽”時間超過10年以上的ST生化，在A股市場算得上是一個特例。 然而，就在臨近浙民投旗下資金大舉要約收購ST生化的末期，地產(chǎn)商佳兆業(yè)集團(tuán)卻擬出大筆資金收購該公司股權(quán)。并且，這兩家公司看好ST生化的原因均是“看好血制品行業(yè)”。 那么，誰將會笑到最后呢？ 浙民投要約收購價36元 早在今年6月12日，浙民投就討論了其對ST生化的后續(xù)戰(zhàn)略投資策略。 兩天之后的6月14日，浙民投天弘成立。同時，其對ST生化的要約收購報告書簽字日期為6月21日。 據(jù)ST生化6月27日晚發(fā)布的《要約收購報告書摘要》公告，浙民投天弘要約收購ST生化最高股份數(shù)量7492.04萬股，占其總股本的27.49%；按要約收購價為36.00元/股計算，對應(yīng)的最高要約收購資金總額為26.97億元。周三，ST生化的盤中最高達(dá)35.19元，與要約收購價非常的接近。 另外，作為浙民投天弘一致行動人的浙民投、浙民投的全資子公司浙民投實(shí)業(yè)，當(dāng)時已經(jīng)合計持有ST生化685.28萬股，占上市公司股份總數(shù)的2.51%。 這也就意味著，要約收購期限到期后，如果要約收購成功，浙民投天弘及其一致行動人最多合計持有ST生化8177.32股股份（占ST生化股份總數(shù)的29.99%）。從而，這將不會致使ST生化面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風(fēng)險。 對于要約收購，ST生化的控股股東振興集團(tuán)向浙民投天弘發(fā)出要求終止要約收購的訴訟事項(xiàng)。在今年10月10日，深交所也發(fā)出了關(guān)于浙民投天弘的關(guān)注函。 北京金杜律師事務(wù)所在《關(guān)于對杭州浙民投天弘投資合伙企業(yè)(有限合伙)的關(guān)注函》做出了專項(xiàng)法律意見，對振興集團(tuán)的訴訟理由做出了一一駁斥。 預(yù)受要約股份數(shù)量還有相當(dāng)差距 值得注意的是，本次要約收購起始日期為11月3日，截止日期為12月5日，共25個交易日。并且，12月1、4、5日，預(yù)受的要約不可撤回。 要約收購期屆滿后，若預(yù)受要約股份的數(shù)量少于61,320,814股（占ST生化股份總數(shù)的22.50%），則本次要約收購自始不生效，中登公司深圳分公司自動解除對相應(yīng)股份的臨時保管，所有預(yù)受的股份將不被收購人接受。 截至2017年11月28日15:00，預(yù)受要約的股份數(shù)量合計1820.42萬股。這離本次要約收購生效的預(yù)受要約股份數(shù)量下限6132.08萬股，還差4311.66萬股。 可見，在本次要約收購期的前半段交易日內(nèi)，預(yù)受要約股份數(shù)量明顯偏低。 那么，今年11月22日至12月5日的預(yù)受要約股份總數(shù)有多少呢？我們拭目以待。 佳兆業(yè)高溢價受讓股權(quán) 就ST生化大股東對浙民投的相關(guān)訴訟判決未出來之前，ST生化的控股股東振興集團(tuán)也可是“沒有閑著”。 周二晚，振興集團(tuán)與香港地產(chǎn)商佳兆業(yè)集團(tuán)旗下航運(yùn)健康簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》、《投票委托協(xié)議書》。航運(yùn)健康的成立日期為今年7月4日，離浙民投天弘發(fā)出要約收購報告書的時間比較近。 振興集團(tuán)擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，將其持有的5062.11萬股ST生化股份（流通股A股）轉(zhuǎn)讓給航運(yùn)健康，占ST生化已發(fā)行股份的18.57%。 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格約為43.20元/股，比浙民投天弘的要約收購價36.00元/股，要溢價20%。 本次股權(quán)變動完成后，航運(yùn)健康將成為ST生化控股股東，其實(shí)際控制人郭英成先生和郭英智先生將成為ST生化新的實(shí)際控制人。 不過，如果浙民投天弘的要約收購期滿后，預(yù)受要約股份的數(shù)量達(dá)到其預(yù)設(shè)目標(biāo)，則航運(yùn)健康可能無法通過本次權(quán)益變動取得ST生化控制權(quán)。 每經(jīng)記者劉鴻飛 每經(jīng)編輯吳永久 本文封面圖來自攝圖網(wǎng)