12月1日，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布“現(xiàn)金貸”的整頓新規(guī)，多位專家第一時(shí)間對(duì)新規(guī)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》）進(jìn)行了深入解讀。

多位專家均指出，現(xiàn)金貸新規(guī)不是一刀切，新規(guī)的落地有利于“良幣驅(qū)逐劣幣”，有場(chǎng)景、重風(fēng)控，低利率的合規(guī)公司不用愁。

要想健康發(fā)展，關(guān)鍵在有效風(fēng)控

“對(duì)現(xiàn)金貸不是一刀切”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示：“監(jiān)管原則基本涵義是 " 新增控制，存量排查，對(duì)現(xiàn)金貸不是一刀切，而是違反監(jiān)管突破幾個(gè)原則的予以清理，回到正常合理的狀態(tài)上 "。

12月2日，國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平教授針對(duì)新規(guī)發(fā)表《讓現(xiàn)金貸成為負(fù)責(zé)任的金融》，提到：“現(xiàn)金貸具有普惠金融的特性，因?yàn)楝F(xiàn)金貸的借款人基本上很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款?，F(xiàn)金貸要健康發(fā)展，就必須做負(fù)責(zé)任的貸款。而“負(fù)責(zé)任”的關(guān)鍵在于有效的風(fēng)控。”

中國(guó)不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家盤(pán)和林更是進(jìn)一步指出：一些以大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)的金融科技公司，的確是為被排斥在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)(銀行信貸)之外的人群提供了金融服務(wù)，這是具有積極意義的，在緩解小微企業(yè)貸款難、刺激消費(fèi)等方面實(shí)實(shí)在在地發(fā)揮了一些積極作用。

以螞蟻金服旗下的花唄為例，數(shù)據(jù)顯示，上線三年來(lái)，花唄借唄的不良率一直保持在1%左右?；谥Ц秷?chǎng)景，螞蟻金服通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，從身份識(shí)別、歷史信用、資產(chǎn)狀況、消費(fèi)穩(wěn)定性、行為穩(wěn)定性、收入預(yù)測(cè)，到反欺詐、反多頭借貸，為個(gè)人消費(fèi)金融建立起超過(guò)10萬(wàn)多項(xiàng)指標(biāo)，150種風(fēng)控模型，5000多種風(fēng)控策略，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能降低貸款成本。目前，借唄的日均利率為萬(wàn)分之4，意味著年化利率為14.6%，和銀行類似產(chǎn)品的利率相當(dāng)。

不會(huì)影響“剁手族”

新規(guī)出臺(tái)之后，不少網(wǎng)友留言，“我的花唄、借唄是否受到影響？”作為剁手神器，花唄、借唄有廣泛的群眾基礎(chǔ)。對(duì)此，專家解讀，“現(xiàn)金貸”新規(guī)并不會(huì)影響“剁手族”的消費(fèi)金融服務(wù)。

中國(guó)地方金融研究院研究員、華中科技大學(xué)碩士生導(dǎo)師莫開(kāi)偉表示：新規(guī)對(duì)有經(jīng)營(yíng)牌照、有金融場(chǎng)景、有指定用途、有“門(mén)檻”、有抵押物的正規(guī)軍是利好。比如像騰訊推出的微粒貸、螞蟻旗下的借唄、花唄就不屬于整頓范疇，這些平臺(tái)因?yàn)閳?jiān)守有場(chǎng)景、有低利率，反而將迎來(lái)新的發(fā)展空間。

盤(pán)和林解釋：“市場(chǎng)上的“四無(wú)”現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)是整頓的對(duì)象，即無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押等為特征的借貸。廣大用戶所熟悉的花唄和借唄都是依托支付寶消費(fèi)支付場(chǎng)景而衍生出來(lái)的金融增值服務(wù)，屬于是有金融場(chǎng)景、有指定用途、有客戶“門(mén)檻”、有抵押（信用也是有效風(fēng)險(xiǎn)控制的一種）等，則不是本次整頓的“現(xiàn)金貸”范圍。