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圖片來源：視覺中國

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 畢陸名

“金融安全的首要任務(wù)是有效防控金融風(fēng)險，信用風(fēng)險始終是面臨的重要風(fēng)險之一。中國的保險公司除了正確運用國際、國內(nèi)信評機構(gòu)的評級結(jié)果外，還要從自身的需要出發(fā)，做好債權(quán)投資產(chǎn)品的內(nèi)部信用評級工作，將境內(nèi)外、內(nèi)外部信用評級有機結(jié)合起來。”12月5日，在“第十二屆亞洲金融年會”保險主論壇上，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云談及保險行業(yè)的信用評級時這樣表示。

數(shù)據(jù)顯示，目前穆迪、標(biāo)普、惠譽三大評級機構(gòu)參與評級的中國內(nèi)地保險企業(yè)共計34家，中資保險企業(yè)海外分支機構(gòu)共計3家。其中，國際三大信用評級機構(gòu)始終密切關(guān)注著中國保險市場的發(fā)展?fàn)顩r，比如低利率環(huán)境致使投資收益下降的問題；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債久期錯配，增加了流動性風(fēng)險和資產(chǎn)風(fēng)險問題；部分保險公司配置高風(fēng)險資產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)風(fēng)險上升問題，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整可能帶來保費收入增長放緩問題等。“中國保險市場發(fā)展仍存在不少問題，這是國際信評機構(gòu)主要的考量指標(biāo)”，曹德云表示。

值得一提的是，監(jiān)管層也注意到了上述問題，并采取了相關(guān)措施。2017年8月初，中國保監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于征求《償二代二期工程建設(shè)方案（征求意見稿）》，加強保險業(yè)風(fēng)險防控，補齊監(jiān)管短板，進一步提高償付能力監(jiān)管的科學(xué)性和有效性。穆迪對此行為給予非常正向的分析，在其近期發(fā)布的報告中表示，該方案對中國的保險公司具有正面的信用影響，有利于解決部分保險公司激進投資、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理等問題，還認(rèn)為該方案完善了風(fēng)險保障型業(yè)務(wù)的資本標(biāo)準(zhǔn)，有利于改善承保盈利能力，將促使保險公司更加重視此類產(chǎn)品并降低對單純利差收益的依賴。

在評級機構(gòu)對國內(nèi)保險業(yè)認(rèn)知逐步完善的情況下，如何對待國際機構(gòu)評級結(jié)果以及其背后的評級的確認(rèn)和調(diào)整，需要保險機構(gòu)重點關(guān)注。“目前國際三大評級機構(gòu)在國際市場有重要影響力，是國際保險業(yè)風(fēng)險評級的風(fēng)向標(biāo)，曹德云表示，針對其信用評級的確定和調(diào)整，國內(nèi)保險業(yè)要客觀、理性的看待，“保險業(yè)要密切關(guān)注并辯證看待評級結(jié)果及其影響，也要敢于發(fā)聲，客觀闡述事實，并做好輿論的引導(dǎo)工作”。與此同時，“被評級對象要充分做好信用信息披露，以確保信息披露的準(zhǔn)確性和合規(guī)性；就保險業(yè)而言，在主體端重點關(guān)注保險公司信用評級及變化，在投資端積極引導(dǎo)加強資金運用風(fēng)險控制”，曹德云補充道，“培育我國的國際化評級機構(gòu)也是重要的應(yīng)對方法”。

除了運用國際、國內(nèi)信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果外，保險業(yè)還要從自身的需要出發(fā)，做好債權(quán)投資產(chǎn)品的內(nèi)部信用評級工作，將境內(nèi)外、內(nèi)外部信用評級有機結(jié)合起來。“通過結(jié)合境內(nèi)外信用評級，保險業(yè)才能最大限度的反映債權(quán)資產(chǎn)的信用風(fēng)險狀況，最大效果的防范、控制信用風(fēng)險，并以此提升自身的風(fēng)險管理能力，維護資產(chǎn)安全穩(wěn)健運行，更好地保護廣大投保人的切實利益，更好的服務(wù)實體經(jīng)濟、國家戰(zhàn)略和民生建設(shè)的需要”。