每經(jīng)編輯 莫淑婷    

LEDinside研究協(xié)理儲(chǔ)于超在演講

每經(jīng)記者 莫淑婷 深圳攝影報(bào)道 每經(jīng)編輯 姚治宇

隨著LED市場(chǎng)回暖，近一年來(lái)，多個(gè)LED芯片廠商均在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，以爭(zhēng)奪更大的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。隨著新產(chǎn)能的釋放，近期LED芯片價(jià)格長(zhǎng)達(dá)兩年的穩(wěn)定和小幅上漲趨勢(shì)宣告結(jié)束，發(fā)生兩年來(lái)第一次降價(jià)的事件。

降價(jià)是否意味著整體產(chǎn)能供需出現(xiàn)反轉(zhuǎn)？LED市場(chǎng)供過(guò)于求的危機(jī)是否再度浮現(xiàn)？后續(xù)LED芯片價(jià)格是否持續(xù)下降？上述問(wèn)題成為了業(yè)內(nèi)熱議的話題。12月21日下午，由集邦咨詢旗下LEDinside和中國(guó)LED網(wǎng)聯(lián)合舉辦的2018 LED行情前瞻分析會(huì)（深圳站）上，多位業(yè)內(nèi)人士針對(duì)2018年中國(guó)LED發(fā)展趨勢(shì)發(fā)表了自己的看法。

LED芯片廠忙擴(kuò)產(chǎn)

LEDinside首席分析師王飛在會(huì)上表示，“由于LED產(chǎn)業(yè)整體需求仍然保持增長(zhǎng)，疊加全球LED芯片制造訂單向中國(guó)廠商轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)，中國(guó)LED芯片市場(chǎng)需求仍能保持明顯的增長(zhǎng)。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在2017年旺盛的市場(chǎng)需求刺激下，LED芯片廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃正在提速。據(jù)了解，三安光電(600703，SH)、華燦光電(300323，SZ)、澳洋順昌(002245，SZ)、乾照光電(300102，SZ)等芯片廠商均在今年披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

12月6日，三安光電公告稱，擬在福建省泉州芯谷南安園區(qū)投資注冊(cè)成立一個(gè)或若干項(xiàng)目公司，投資總額333億元(含公共配套設(shè)施投資)，全部項(xiàng)目五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)期限不少于25年。按當(dāng)前產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元。

2017年5月，乾照光電發(fā)布公告稱，擴(kuò)產(chǎn)方案總投資7.37億元，用于實(shí)施紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)，主要投入設(shè)備為20臺(tái)四元MOCVD外延爐和相應(yīng)芯片生產(chǎn)設(shè)備。

2017年7月，乾照光電再次發(fā)布公告稱，公司將在原LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大LED外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資50億元（分二期投入），建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)120萬(wàn)片（折2英寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

至于華燦光電，其于2017年8月公告稱，擬投資10億元擴(kuò)產(chǎn)，新增年產(chǎn)3500萬(wàn)片LED襯底片。2017年10月，華燦光電再公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬投建LED外延片、芯片四期項(xiàng)目。

此外，另一家LED芯片廠澳洋順昌則擬投資17億擴(kuò)產(chǎn)LED外延片及芯片項(xiàng)目。兆馳股份也擬逾15億投建LED外延片&芯片項(xiàng)目。

如此多芯片廠商積極擴(kuò)產(chǎn)，也讓業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂是否將再次出現(xiàn)供需失衡的局面。LEDinside資深分析師余彬表示，“2017年這么多廠商擴(kuò)產(chǎn)之后，如果是折合成2英寸的芯片，中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)能超過(guò)800萬(wàn)片，相比2016年有65%的增長(zhǎng)，新增的產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)片。再按照這些廠商的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)的規(guī)劃來(lái)計(jì)算，2018年整個(gè)產(chǎn)能預(yù)計(jì)增加量也會(huì)超過(guò)300萬(wàn)片，也有30%多的成長(zhǎng)。而芯片的部分預(yù)估在2017年會(huì)有12%的成長(zhǎng)，整個(gè)市場(chǎng)的增速至少在2018年沒(méi)辦法達(dá)到廠商擴(kuò)產(chǎn)的腳步。”

業(yè)內(nèi)：四季度芯片降價(jià)不屬于價(jià)格戰(zhàn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，隨著新增產(chǎn)能的釋放，LED芯片廠也于近日開(kāi)出了兩年來(lái)的降價(jià)第一槍。據(jù)了解，三安光電和華燦光電銷售的主流芯片均有不同幅度的調(diào)整，個(gè)別品種降幅甚至高達(dá)20%。

余彬表示，“我不認(rèn)為四季度芯片的降價(jià)屬于價(jià)格戰(zhàn)，它只是一個(gè)正常的降價(jià)?；仡櫲补怆娺@一輪降價(jià)背后的邏輯，去年上半年整個(gè)市場(chǎng)還是處于供不應(yīng)求的狀況，進(jìn)入三季度，整個(gè)市場(chǎng)有所變淡，但是同時(shí)芯片廠商的產(chǎn)能釋放出來(lái)了。市場(chǎng)變淡及產(chǎn)能的提升，導(dǎo)致芯片廠的庫(kù)存上升。三安光電在四季度碰到這種情況，肯定是要把庫(kù)存消掉，于是率先通過(guò)一波降價(jià)搶市占率。于是別的廠商也采取跟隨策略。”

余彬進(jìn)一步分析稱，“去年四季度芯片廠商的毛利率已經(jīng)是處于一個(gè)比較高的水平，這對(duì)一個(gè)制造業(yè)來(lái)講是比較可觀的。明年上半年不會(huì)有太多的新產(chǎn)能出來(lái)，所以我們預(yù)計(jì)上半年不會(huì)降價(jià)，如果下半年那些新項(xiàng)目的產(chǎn)能按照規(guī)劃實(shí)現(xiàn)，下半年的市場(chǎng)就不好走了。”

王飛則認(rèn)為，“整體LED芯片市場(chǎng)的供需，已經(jīng)由持續(xù)一年半的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬杵胶馍踔凉┙o略大于需求。盡管供給壓力不小，但是本輪擴(kuò)產(chǎn)形成了相對(duì)較好的供給結(jié)構(gòu)，因此LED芯片市場(chǎng)有望避免過(guò)于慘烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。”

記者了解到，LED芯片的此輪降價(jià)，對(duì)下游芯片采購(gòu)廠商來(lái)說(shuō)，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關(guān)配件價(jià)格上漲之時(shí)，LED顯示屏廠商囿于市場(chǎng)或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價(jià)。上游芯片降價(jià)使得LED顯示屏的成本價(jià)也會(huì)相應(yīng)地下降。

據(jù)LEDinside數(shù)據(jù)顯示，2017年全球LED顯示市場(chǎng)規(guī)模為50.92億美元，其中室內(nèi)小間距（≤P2.5）市場(chǎng)為11.41億美元，預(yù)期2017~2021的年復(fù)合增長(zhǎng)率為12%。