經(jīng)過一年多的專項整治，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策逐漸明朗，為合規(guī)企業(yè)營造了更加良好的發(fā)展環(huán)境和成長機會。12月21日，中國分期電商開拓者、金融科技企業(yè)樂信，在美國納斯達克交易所正式掛牌，成為分期電商第一股，股票代碼LX，發(fā)行價最終定為9美元，募集規(guī)模為1.08億美元，承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。

樂信創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，登陸資本市場可以推動公司的規(guī)范化治理，讓公司更合規(guī)透明，這既是樂信既定的中長期發(fā)展計劃，也顯示了樂信主動擁抱監(jiān)管的決心。未來將會持續(xù)加大科技投入，用更加優(yōu)質(zhì)的金融服務來助力千萬用戶成長，用更多的資源來踐行企業(yè)責任、回報社會。

前三季度交易規(guī)模超前三年總和

樂信作為中國分期電商開拓者、金融科技企業(yè)，于12月21日正式在美國納斯達克交易所掛牌，成為分期電商的第一股。同時也是今年繼拍拍貸、和信貸、趣店、融360及信而富之后，國內(nèi)第六家沖刺在美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

招股書顯示，首次公開募股定價為每ADS（美國存托股票）9美元，發(fā)行1200萬股ADS，募資規(guī)模為1.08億美元。承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。值得注意的是，招股書中提到若承銷商行使超額配售權，募資規(guī)模達到1.24億美元。

股東結(jié)構方面，肖文杰和管理層及員工共持有超過40%的樂信股份，險峰長青、經(jīng)緯中國、京東集團、泰康保險Apoletto Asia Ltd（DST創(chuàng)始人Yuri Milner旗下基金）占股比例分別是15.3%、12%、11.9%、6.6%、6%。其他股東了還包括貝塔斯曼亞洲投資基金、華晟資本、共建創(chuàng)投等。

公開資料顯示，樂信成立于2016年10月，前身為分期樂商城，曾獲得由華晟資本、共建創(chuàng)投（CoBuilder Partners）和國內(nèi)大型保險機構領投的D輪首筆數(shù)億美元融資。樂信以“信用成長成就品質(zhì)生活”為愿景，目前旗下業(yè)務包括品質(zhì)消費分期平臺分期樂、網(wǎng)絡借貸中介服務平臺桔子理財以及金融資產(chǎn)開放平臺鼎盛資產(chǎn)三大子品牌；是一個集電商消費、大數(shù)據(jù)風險管理、資產(chǎn)管理、金融合作、互聯(lián)網(wǎng)理財為一體的互聯(lián)網(wǎng)消費金融生態(tài)，實現(xiàn)了對中國高成長人群及信用卡持卡人群的全面覆蓋。

截至2017年三季度，樂信集團擁有超過2000萬用戶，其中，授信用戶超過650萬。自2013年成立至今，樂信總交易規(guī)模約為601億，呈加速增長態(tài)勢；其中，2017年前三季度的交易規(guī)模達到313億元，超過前三年的總和，同比增長124%。

在當前中國Fintech概念股市值腰斬，市場環(huán)境極為不利的情況下，樂信不懼寒冬逆市而上，說明中國監(jiān)管層近期及時有效清理不合規(guī)平臺的同時，也讓合規(guī)企業(yè)得到了更加清澈的發(fā)展環(huán)境及成長壯大的機會。樂信此時成功上市，也體現(xiàn)出國際資本市場對于中國金融科技長遠發(fā)展的信心。肖文杰認為，登陸資本市場可以推動公司的規(guī)范化治理，讓公司更合規(guī)透明，這既是樂信既定的中長期發(fā)展計劃，也顯示了樂信主動擁抱監(jiān)管的決心。

始終堅持以技術創(chuàng)新提升效能

值得一提的是，分期樂商城是中國分期電商行業(yè)的開拓者，擁有最典型的互聯(lián)網(wǎng)消費金融場景。截至2017年9月末，分期樂商城擁有72萬精選SKU（商品種類），涵蓋了與年輕白領品質(zhì)生活密切相關的14個消費品類。招股書顯示，2016年樂信總營收為43億，其中分期電商營收為27億，占比超過60%。

樂信服務的人群受教育程度高、有強烈的品質(zhì)消費意愿且有良好的信用意識和信用習慣，但現(xiàn)期收入和消費需求無法匹配，而未來的收入增長潛力巨大。第三方咨詢機構奧維咨詢（OliverWyman）預測，上述群體2016年到2020年間，市場年復合增長率將高達64.1%，未來這一市場將繼續(xù)高速擴展。

作為金融科技平臺的樂信，始終堅持以技術創(chuàng)新提升互聯(lián)網(wǎng)消費金融效率。招股書顯示，樂信自主研發(fā)的“鷹眼”智能風控引擎應用了大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余個決策規(guī)則，包含5000多個數(shù)據(jù)變量。另一個核心技術系統(tǒng)是海量小微金融資產(chǎn)處理技術平臺“蟲洞”，“蟲洞”系統(tǒng)具備千億級資產(chǎn)管理能力，日吞吐百萬級訂單，使得分期樂商城產(chǎn)生的小額信貸需求，與多個金融機構合作伙伴無縫對接，并使得資金實時到賬成為可能。

截至2016年底，樂信集團95%的訂單通過“鷹眼”智能系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)全自動審核，秒級反饋結(jié)果。金融科技技術的應用，大大提升了金融服務的效率和廣度，使得樂信能夠用更低的利率，覆蓋傳統(tǒng)金融機構未能服務到、服務好的優(yōu)質(zhì)用戶，并伴隨用戶的整個信用消費周期而持續(xù)高速增長。

肖文杰表示，樂信在上市之后，會加大在金融科技方面的投入，用金融科技提升互聯(lián)網(wǎng)消費金融的效能，讓金融更加普惠；堅持審慎經(jīng)營原則，倡導綠色消費金融理念，嚴格執(zhí)行消費者保護條款，推動消費升級，服務實體經(jīng)濟。