繼互通資金南北剪刀差連續(xù)兩周收窄后，上周北上資金凈買入累計37.75億元，這是自10月中旬以來首度反超南下資金。其中，金融行業(yè)再度成為互通資金集中涌入行業(yè)，零售行業(yè)獲活躍成交，部分行業(yè)二線龍頭出現(xiàn)崛起跡象。

凈買入反超南下

統(tǒng)計顯示，上周上證綜指、深證成指均收漲，但成交額連續(xù)六周持續(xù)下降。在此背景下，滬、深港通南北雙向成交金額亦連續(xù)三周持續(xù)縮量。而在弱成交背景下，北上資金連續(xù)凈買入規(guī)模不斷放大。

【北上、南下資金凈買入柱狀圖(億元/天，億港元/天)】

注：12月22日北向交易通道關(guān)閉

具體來看，剔除12月22日圣誕北向交易通道關(guān)閉、南向通道交易，上周滬、深股通合計凈買入37.75億元，凈流入A股資金規(guī)模環(huán)比前一周幾乎翻倍。

相比之下，南下資金前兩周維持百億金額以上凈買入，但在美聯(lián)儲宣布加息后，最近一周南下資金凈買入銳減至7.5億港元，成為自10月13日以來首次被北上資金反超。

二線龍頭加倉

成交活躍股顯示，上周北上資金開始活躍成交于商貿(mào)行業(yè)個股。不過增減操作各異，二線龍頭獲加倉。

12月20日，步步高首次登榜深股通前十大成交活躍股，獲凈買入1.67億元。據(jù)證券時報·e公司推算，上周深股通增持步步高股份比例近2%，累計加倉金額超過2億元。

相比之下，永輝超市作為商貿(mào)行業(yè)龍頭，自公告獲騰訊入股5%后，12月18日復(fù)牌以來股價累計上漲約8%。同期滬股通持股比例連續(xù)下降至1%以下，推算累計減持市值約7334萬元。

整體來看，目前北上資金持有商業(yè)貿(mào)易行業(yè)互通標的股份比例分散。其中，僅永輝超市、蘇寧云上、步步高、王府井等7只標的個股市值規(guī)模超過1億元，北上資金持有歐亞集團股份比例最高，達到2.19%。

類似情況也出現(xiàn)在食品飲料行業(yè)。上周貴州茅臺股價上漲，但滬股通持有股份比例連續(xù)下降，最新比例降至5.78%，對應(yīng)持股市值減少約2億元，洋河股份持倉金額也有所降低。相比之下，五糧液獲深股通連續(xù)增持，據(jù)推算上周獲增持金額近3億元。

方正證券研究指出，11月底，五糧液將計劃外價格提升至839元，同時供貨價和終端零售價同步上調(diào)，從近期渠道反饋情況來看，五糧液批價已開始逐步上升，顯示效果明顯。

另據(jù)推算，上周金融行業(yè)獲北上資金密集加倉。據(jù)證券時報·e公司記者推算，中國平安獲加倉幅度最大，達到3.6億元，期間股價上漲超過5%。另外工商銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行股獲加倉金額均超過1億元。

值得一提的是，醫(yī)藥生物、有色金屬股被密集減持。據(jù)推算，樂普醫(yī)藥、麗珠集團、復(fù)星醫(yī)藥被減持5000萬左右，山東黃金、中金黃金、云鋁股份、方大炭素等被減持3000~4000萬元不等。

來源：證券時報·e公司

記者：阮潤生