每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 邊萬莉 記者 向江林 每經(jīng)編輯 王可然    

每經(jīng)實習(xí)記者 邊萬莉 記者 向江林 每經(jīng)編輯 王可然

2017年，網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，同時近期下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱《驗收通知》）明確了平臺備案的時間和標(biāo)準(zhǔn)，加快了行業(yè)規(guī)范化的進程。

在P2P網(wǎng)貸行業(yè)“大洗牌”的同時，現(xiàn)金貸也迎來強監(jiān)管。對于2018年的新金融來說，既面臨著十分難得的發(fā)展機遇，更面臨著監(jiān)管趨嚴的巨大挑戰(zhàn)。

對此，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會黨委書記許澤瑋向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，哪里有風(fēng)險哪里就會有監(jiān)管，從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看，未來關(guān)注的重點還將是繼續(xù)深化現(xiàn)金貸各細分領(lǐng)域的監(jiān)管，也很可能會傳遞到整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

P2P網(wǎng)貸：平臺數(shù)量持續(xù)下降

繼去年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》（以下簡稱《備案指引》）發(fā)布以來，網(wǎng)貸行業(yè)由初期野蠻生長階段向合規(guī)過渡。但是，部分網(wǎng)貸機構(gòu)資金缺乏第三方監(jiān)管，存在設(shè)立資金池，侵占或挪用客戶資金的行為，甚至卷款跑路，加之信息披露不完善，對投資人利益與平臺自身都形成了一些潛在風(fēng)險。

為防范風(fēng)險，2017年銀監(jiān)會先后發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡稱《存管指引》）、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)信息披露指引》（以下簡稱《信披指引》），由此網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險，保護消費者權(quán)益，加快行業(yè)合規(guī)進程。大浪淘沙過后，從業(yè)機構(gòu)優(yōu)勝劣汰，行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步走向規(guī)范化。

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至2016年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2448家，而截至2017年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至1954家，累計停業(yè)及問題平臺達到4008家。

團貸網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人張林認為，自《暫行辦法》下發(fā)以來，行業(yè)監(jiān)管政策的落地和趨嚴，加劇了網(wǎng)貸行業(yè)的洗牌，小平臺逐步退出，大平臺也面臨壓力，網(wǎng)貸平臺整體數(shù)量持續(xù)下降。同時，隨著《驗收通知》的下發(fā)，平臺完成整改要求爭取備案登記成真正“生死關(guān)”，期間平臺數(shù)量勢必加速減少。然而最終留存下來的平臺，都將是符合監(jiān)管要求、綜合實力穩(wěn)健的平臺，利好行業(yè)未來發(fā)展。

資金存管業(yè)務(wù)方面，據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年12月4日，共有879家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議（含已完成資金存管系統(tǒng)對接并上線的平臺），約占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的44.98%，其中有663家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線（含上線存管系統(tǒng)但未發(fā)存管標(biāo)的平臺），占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的33.93%。在網(wǎng)貸資金存管加速的過程中，“部分存管”、“存而不管”、“聯(lián)合存管”等不規(guī)范現(xiàn)象時有出現(xiàn)，甚至上線銀行存管的平臺也出現(xiàn)“爆雷”，讓投資者的資金仍存在被挪用的風(fēng)險。

為此，監(jiān)管部門下發(fā)《關(guān)于開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管測評工作的通知》，針對已開展P2P資金存管業(yè)務(wù)且已存在上線網(wǎng)貸機構(gòu)的商業(yè)銀行，進行網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌表示，測評工作的開展，將為相關(guān)監(jiān)管部門的整改驗收工作和網(wǎng)貸平臺選擇合作銀行提供客觀的參考依據(jù)和判斷標(biāo)準(zhǔn)，同時也將促進行業(yè)資金存管的規(guī)范性，讓銀行存管發(fā)揮應(yīng)有的作用。

關(guān)于信息披露方面，銀湖網(wǎng)CEO郭輝表示，《信披指引》讓很多機構(gòu)在信息披露方面有了標(biāo)準(zhǔn)和方向，同時對于投資人而言，能了解平臺的基本運營情況、財務(wù)情況、借款人信息，以此綜合地評估投資的安全性和收益性，作出理性的決策，不斷提升投資人的投資風(fēng)險意識，降低盲目投資帶來的風(fēng)險。

現(xiàn)金貸：持牌經(jīng)營時代來臨

在P2P網(wǎng)貸行業(yè)大洗牌的同時，現(xiàn)金貸也迎來強監(jiān)管。今年4月，《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》發(fā)布)，首次提及現(xiàn)金貸，明確要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。兩個月以后，銀監(jiān)會、教育部和人社部聯(lián)合發(fā)文，明確一律暫停網(wǎng)貸機構(gòu)開展校園貸業(yè)務(wù)。

但現(xiàn)金貸的亂象并未令行禁止?，F(xiàn)金貸自從出現(xiàn)起就飽受爭議，高利率、多頭借貸、暴力催收成為存在的主要問題。據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會（以下簡稱“互金專委會”）發(fā)布的《我國現(xiàn)金貸發(fā)展情況報告》顯示，現(xiàn)金貸利率折算為年化后大部分超過100%；預(yù)計有近200萬現(xiàn)金貸借款人存在多頭借貸情況，其中近50萬借款人在一個月內(nèi)連續(xù)借款十家以上平臺。

山雨欲來風(fēng)滿樓。11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)特急文件，要求立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司。11月24日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（以下簡稱互金協(xié)會）發(fā)布風(fēng)險提示稱，有的機構(gòu)不具備放貸資質(zhì)且存在以不實宣傳吸引客戶、暴力催收以及收取超高額利息及費用等問題，這種行為的蔓延容易在局部地區(qū)引發(fā)金融風(fēng)險和社會問題，擾亂經(jīng)濟和社會秩序。隨后，北京、廣州兩地一南一北先后發(fā)布現(xiàn)金貸風(fēng)險提示。

醞釀許久之后，現(xiàn)金貸監(jiān)管細則也最終落地。12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《整頓通知》），明確了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)開展必須遵循的六大原則，并對高額息費、不當(dāng)催收、多頭借貸、風(fēng)險擴散等問題作了詳細的規(guī)定。受監(jiān)管政策影響，部分現(xiàn)金貸平臺已宣布降息，也有部分平臺欲向東南亞發(fā)展。同時，*ST三泰、步森股份、海聯(lián)金匯等擬進軍“小貸”業(yè)務(wù)的上市公司，紛紛終止網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)的設(shè)立。

許澤瑋認為，一系列強監(jiān)管之下，連續(xù)頒布的監(jiān)管政策，尤其是《整頓通知》，從叫停網(wǎng)絡(luò)小貸審批到經(jīng)營資質(zhì)、利率、催收、過度借貸等細分領(lǐng)域?qū)ΜF(xiàn)金貸行業(yè)作出了明確的監(jiān)管要求。同時，還明確提出統(tǒng)籌監(jiān)管，可見全國性的監(jiān)管機制正在建立，現(xiàn)金貸行業(yè)中一項監(jiān)管機制對應(yīng)一個風(fēng)險點的監(jiān)管模式正在形成，從制度上給現(xiàn)金貸的違規(guī)行為畫上了紅線，并且會越來越細?？傮w來說，強嚴監(jiān)管下也意味著行業(yè)洗牌加速，增強行業(yè)從業(yè)者公平競爭發(fā)展的信心，回歸金融助力實體經(jīng)濟發(fā)展的要求。

許澤瑋向記者表示，從近期出臺的一系列監(jiān)管政策來看，未來關(guān)注的重點還將是繼續(xù)深化現(xiàn)金貸各細分領(lǐng)域的監(jiān)管，也很可能會傳遞到整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。哪里有風(fēng)險哪里就會有監(jiān)管，這符合整個行業(yè)健康發(fā)展的要求，也是國家防范化解金融風(fēng)險的要求。