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每經(jīng)記者 王晶 張斯 每經(jīng)編輯 盧祥勇

靠著長達(dá)8年抱蘋果公司“大腿”，百華悅邦成為國內(nèi)第一家登陸A股市場的手機(jī)售后服務(wù)商。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，百華悅邦在財報披露和內(nèi)控等方面存在不少瑕疵。比如百華悅邦曾于2014年7月掛牌新三板，并按照全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的要求披露了掛牌后各期年報，但公司在登陸創(chuàng)業(yè)板時發(fā)布的招股說明書與公司此前發(fā)布的年報數(shù)據(jù)之間存在“數(shù)據(jù)打架”的矛盾。

此外，公司還存在招股說明書未披露的行政處罰、被盜蘋果手機(jī)在百華悅邦成功被換成新機(jī)等方面的內(nèi)控缺陷。本次百華悅邦I(lǐng)PO擬募集資金主要投入的“閃電蜂”電商平臺，也遭到發(fā)審委關(guān)于“預(yù)計收入與實(shí)際經(jīng)營情況不符的問題”的問詢。

財務(wù)數(shù)據(jù)“打架”

根據(jù)百華悅邦此前發(fā)布的2014年年度報告顯示，報告期內(nèi)公司前五大供應(yīng)商之一為“三星電子（北京）技術(shù)服務(wù)有限公司”，百華悅邦向其采購金額為4430萬元，占同年采購總額的23.30%；而該公司在本次招股說明書披露此項(xiàng)數(shù)據(jù)的采購金額時則變?yōu)?505.65萬元、占同年采購總額的比重為23.41%。這兩次信息披露之間，存在“數(shù)據(jù)打架”的矛盾。

與此同時，前后兩次采購金額存在差異，卻并未導(dǎo)致兩版信息披露文件中確認(rèn)的2014年采購總額出現(xiàn)差異，這也違背了正常的會計核算邏輯。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，2016年3月31日，百華悅邦原財務(wù)負(fù)責(zé)人及董秘王彩香因個人原因辭去董事會秘書兼財務(wù)負(fù)責(zé)人職位，選舉陳立婭為公司董事會秘書兼財務(wù)負(fù)責(zé)人，而陳立婭此前曾供職于普華永道中天會計師事務(wù)所。巧合的是，普華永道中天會計師事務(wù)所正是百華悅邦本次上市的主審機(jī)構(gòu)。

除此之外，百華悅邦在內(nèi)控方面還存在一定的缺陷。2014年，百華悅邦因在《重點(diǎn)服務(wù)業(yè)法人單位財務(wù)狀況》中提供不真實(shí)的統(tǒng)計資料，違反了《中華人民共和國統(tǒng)計法》的規(guī)定，被北京統(tǒng)計局處以“警告并1萬元罰款的行政處罰”，但上述情況并沒有在招股說明書中披露。對此，發(fā)審委質(zhì)疑百華悅邦相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行？對此，百華悅邦解釋稱，相關(guān)員工由于工作失誤導(dǎo)致公司受到處罰，為了規(guī)避公司的內(nèi)部追責(zé)，該名員工一直未向公司上報相關(guān)處罰情況，并自行支付了相應(yīng)罰款。

內(nèi)控問題頻出

百華悅邦的內(nèi)控曾屢次出現(xiàn)問題。2012年12月，溫州百華悅邦電子技術(shù)有限公司2名工程師、1名庫房人員伙同2名外部人員將121臺不符合保修標(biāo)準(zhǔn)的手機(jī)返回蘋果公司；2013年6月，百華悅邦在KBB返還系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)，廣州黃埔店有大量應(yīng)返還給蘋果公司的手機(jī)即將到期但尚未寄出，經(jīng)核查，該店店長郝某將應(yīng)該返還蘋果公司的故障手機(jī)869臺、蘋果公司寄存新手機(jī)59臺予以典當(dāng)。

不僅如此，還有多家媒體報道稱，被盜蘋果手機(jī)在百華悅邦成功被換成新機(jī)。2016年10月3日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布《劉天天上訴蘋果電子產(chǎn)品商貿(mào)（北京）有限公司等物權(quán)糾紛一案》。上訴人（一審原告）劉天天購買蘋果北京公司的手機(jī)后被盜，但被盜手機(jī)在百華悅邦公司送修時，公司在持機(jī)者無購買憑證、三包卡及手機(jī)包裝盒的情況下即為持機(jī)者更換了新機(jī)。對此，劉天天要求蘋果北京公司及百華悅邦公司返還涉訴手機(jī)或賠償其購機(jī)款6088元，不過，一審法院認(rèn)為，該案件缺乏事實(shí)及法律依據(jù)，法院不予支持。

事實(shí)上，類似的案件近年來頻頻發(fā)生。2013年2月22日，據(jù)上海人民廣播電臺報道，4個失竊蘋果手機(jī)店內(nèi)被刷機(jī)，百華悅邦被疑銷贓；同年8月27日，據(jù)青年報報道，意外丟了iPhone5的孫小姐通過追蹤手機(jī)IMEI號發(fā)現(xiàn)，手機(jī)于8月10日在百華悅邦處被刷機(jī)且更換了IMEI號。8月11日當(dāng)天，手機(jī)狀態(tài)是“修好待取”，孫小姐直奔該服務(wù)中心，卻得知手機(jī)已被取走；2014年8月27日，據(jù)深圳晚報報道，多部被盜iPhone手機(jī)，在深圳龍崗區(qū)百華悅邦被換成新機(jī)。

電商業(yè)務(wù)遭問詢

本次百華悅邦I(lǐng)PO擬募集資金共約3.09億元，其中41%用于旗下電商項(xiàng)目“閃電蜂”，該項(xiàng)目涉及手機(jī)保障、 二手機(jī)回收及銷售等。手機(jī)回收被認(rèn)為是待開發(fā)的藍(lán)海，目前已有愛回收、回收寶等主要廠商布局。

但記者注意到，百華悅邦目前暫緩了該項(xiàng)目的推廣。招股書顯示，2015年，發(fā)行人銷售費(fèi)用較2014年增加534.5萬元，增長9.63%，主要原因包括2015年公司開始發(fā)展閃電蜂電子商務(wù)業(yè)務(wù)，公司加大了宣傳和推廣力度，使得市場推廣費(fèi)用較2014年增加了209.02萬元。而2016年，發(fā)行人銷售費(fèi)用較2015年下降了742.11萬元，下降12.19%，其中，公司暫緩了閃電蜂電子商務(wù)的推廣工作，市場推廣費(fèi)用較2015年下降了211.38萬元。

“閃電蜂”也遭到了發(fā)審委針對“預(yù)計收入與實(shí)際經(jīng)營情況不符的問題”的問詢。發(fā)審委提出，請發(fā)行人代表說明募集資金項(xiàng)目中“閃電蜂電子商務(wù)平臺優(yōu)化項(xiàng)目”各業(yè)務(wù)的具體投資金額，以及“項(xiàng)目建成后預(yù)計未來6年可為公司帶來年均57925萬元新增收入，8175.69萬元凈利潤”的測算依據(jù)，是否符合發(fā)行人實(shí)際經(jīng)營情況，盈利預(yù)測是否謹(jǐn)慎，是否需要對招股說明書相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修正。

百華悅邦回應(yīng)稱，2017年1~6月發(fā)行人二手機(jī)業(yè)務(wù)收入2222.21萬元，較2016年全年增長981.68萬元。同時，發(fā)行人也在積極發(fā)展手機(jī)保障業(yè)務(wù)。但同時在招股說明書中也提示，商品銷售、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)由于行業(yè)競爭加劇等原因也可能導(dǎo)致公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。