每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適    

每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適

廈門(mén)銀行遞交招股書(shū)不到一個(gè)月，廈門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)廈門(mén)農(nóng)商行）擬于上交所上市的IPO申請(qǐng)也緊跟其后獲得證監(jiān)會(huì)受理，并于2017年12月29日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股書(shū)申報(bào)稿。至此，廈門(mén)當(dāng)?shù)厝覕M上市銀行中已有兩家進(jìn)入A股排隊(duì)隊(duì)列。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，廈門(mén)農(nóng)商行在2014~2016年間，營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為20.94%，總資產(chǎn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)35.46%。截至2017年9月底，該行資產(chǎn)總額達(dá)1239.94億元，然而不良貸款余額也在持續(xù)增加，2014~2016年末分別為2.87億元、3.76億元、4.89億元，在2017年上半年末已達(dá)5.64億元。

廈門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行近年貸款總額與不良貸款余額（單位：億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公司招股說(shuō)明書(shū) 鄒利制圖

擬發(fā)行不超過(guò)12.45億股

2017年的最后一個(gè)工作日，廈門(mén)農(nóng)商行在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露了首次公開(kāi)發(fā)行股票招股書(shū)申報(bào)稿。從材料報(bào)送時(shí)間來(lái)看，該行僅比同城的廈門(mén)銀行稍遲了二十來(lái)天，也成為去年最后一家躋身A股排隊(duì)隊(duì)列的擬上市銀行。

此番IPO，廈門(mén)農(nóng)商行計(jì)劃在上交所上市，擬發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過(guò)發(fā)行后總股本的25%，即數(shù)量在4.15億股~12.45億股之間。所得募資在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

業(yè)內(nèi)都在關(guān)注，廈門(mén)銀行、廈門(mén)農(nóng)商行以及廈門(mén)國(guó)際銀行這相繼提出IPO計(jì)劃的三者之中誰(shuí)將先行一步，成為廈門(mén)本地的“銀行第一股”。

進(jìn)度方面，廈門(mén)銀行和廈門(mén)農(nóng)商行已占先機(jī)。兩家銀行分別于2017年6月、5月在廈門(mén)證監(jiān)局輔導(dǎo)備案，并于當(dāng)年11月及12月先后獲得證監(jiān)會(huì)受理IPO申請(qǐng)，雙雙順利進(jìn)入A股上市排隊(duì)隊(duì)列。而反觀廈門(mén)國(guó)際銀行，雖早在2007年便提出上市計(jì)劃，并邀請(qǐng)投行對(duì)其進(jìn)行上市輔導(dǎo)，但至今并無(wú)更多實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。如此一來(lái)，業(yè)內(nèi)聚光燈還是更多地打在了廈門(mén)銀行以及廈門(mén)農(nóng)商行的身上。

招股書(shū)顯示，廈門(mén)農(nóng)商行沒(méi)有控股股東和實(shí)際控制人，前十大股東中，共有機(jī)構(gòu)9家，其中8家是廈門(mén)本地企業(yè)。持股5%以上的4名股東皆為本地國(guó)有企業(yè)。具體來(lái)看，廈門(mén)象嶼資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)有限公司作為第一大股東，持股8.01%；廈門(mén)港務(wù)控股集團(tuán)有限公司持股6.96%、廈門(mén)國(guó)際會(huì)展控股有限公司持股6.95%，分別為第二、第三大股東；廈門(mén)國(guó)貿(mào)金融控股有限公司則以5.81%的持股比例，成為該行第四大股東。

不良貸款余額連年升高

廈門(mén)農(nóng)商行近年來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，規(guī)?？焖贁U(kuò)張。廈門(mén)農(nóng)商行表示，2014~2016年資產(chǎn)總額快速增長(zhǎng)主要依靠證券投資和客戶(hù)貸款增長(zhǎng)帶動(dòng)。2017年以來(lái)，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度有所下降，主要原因是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加貸款投放服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)積極落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)降杠桿政策，降低了非信貸資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。

記者注意到，2014~2016年廈門(mén)農(nóng)商行貸款總額年增速均在30%以上，截至2017年6月30日，其客戶(hù)貸款總額達(dá)到394.54億元，人民幣貸款余額占廈門(mén)地區(qū)總額比例為4.49%。而客戶(hù)貸款總額保持持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，不良貸款總額也承受著遞增壓力。招股說(shuō)明書(shū)顯示，廈門(mén)農(nóng)商行的不良貸款率保持穩(wěn)定，截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末，分別為1.43%、1.37%、1.40%和1.42%，而不良貸款余額在上述時(shí)點(diǎn)卻分別為5.64億元、4.87億元、3.76億元和2.87億元，較上年末分別上升15.89%、29.53%、31.12%，表現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)但增幅逐漸放緩趨勢(shì)。

其中，不良貸款余額主要集中在中型和小型企業(yè)。2016年末公司業(yè)務(wù)不良貸款余額較2015年末大幅上升177.25%，主要原因正是在于公司貸款中的小型企業(yè)不良貸款金額由2445萬(wàn)元大幅上升至11208萬(wàn)元。

招股書(shū)亦披露，對(duì)于廈門(mén)農(nóng)商行在不良貸款上的表現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)此前曾多次提出過(guò)監(jiān)管意見(jiàn)。在2016年度監(jiān)管意見(jiàn)中，廈門(mén)銀監(jiān)局指出該行“不良增長(zhǎng)壓力大，異地貸款增速占比高、聯(lián)保貸款化解壓力大”。

而廈門(mén)農(nóng)商行則解釋稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，該行基于審慎原則，對(duì)部分貸款調(diào)降五級(jí)分類(lèi)所致。同時(shí)表示，報(bào)告期內(nèi)，該行積極加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，加大貸款回收和核銷(xiāo)力度應(yīng)對(duì)不良貸款持續(xù)增加的趨勢(shì)。