每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)實習(xí)編輯 陳適    

每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)實習(xí)編輯 陳適

廈門銀行遞交招股書不到一個月，廈門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱廈門農(nóng)商行）擬于上交所上市的IPO申請也緊跟其后獲得證監(jiān)會受理，并于2017年12月29日在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股書申報稿。至此，廈門當(dāng)?shù)厝覕M上市銀行中已有兩家進(jìn)入A股排隊隊列。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，廈門農(nóng)商行在2014~2016年間，營業(yè)收入年均復(fù)合增長率為20.94%，總資產(chǎn)年均復(fù)合增長率達(dá)35.46%。截至2017年9月底，該行資產(chǎn)總額達(dá)1239.94億元，然而不良貸款余額也在持續(xù)增加，2014~2016年末分別為2.87億元、3.76億元、4.89億元，在2017年上半年末已達(dá)5.64億元。

廈門農(nóng)村商業(yè)銀行近年貸款總額與不良貸款余額（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書 鄒利制圖

擬發(fā)行不超過12.45億股

2017年的最后一個工作日，廈門農(nóng)商行在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露了首次公開發(fā)行股票招股書申報稿。從材料報送時間來看，該行僅比同城的廈門銀行稍遲了二十來天，也成為去年最后一家躋身A股排隊隊列的擬上市銀行。

此番IPO，廈門農(nóng)商行計劃在上交所上市，擬發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%，即數(shù)量在4.15億股~12.45億股之間。所得募資在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本。

業(yè)內(nèi)都在關(guān)注，廈門銀行、廈門農(nóng)商行以及廈門國際銀行這相繼提出IPO計劃的三者之中誰將先行一步，成為廈門本地的“銀行第一股”。

進(jìn)度方面，廈門銀行和廈門農(nóng)商行已占先機(jī)。兩家銀行分別于2017年6月、5月在廈門證監(jiān)局輔導(dǎo)備案，并于當(dāng)年11月及12月先后獲得證監(jiān)會受理IPO申請，雙雙順利進(jìn)入A股上市排隊隊列。而反觀廈門國際銀行，雖早在2007年便提出上市計劃，并邀請投行對其進(jìn)行上市輔導(dǎo)，但至今并無更多實質(zhì)性動作。如此一來，業(yè)內(nèi)聚光燈還是更多地打在了廈門銀行以及廈門農(nóng)商行的身上。

招股書顯示，廈門農(nóng)商行沒有控股股東和實際控制人，前十大股東中，共有機(jī)構(gòu)9家，其中8家是廈門本地企業(yè)。持股5%以上的4名股東皆為本地國有企業(yè)。具體來看，廈門象嶼資產(chǎn)管理運(yùn)營有限公司作為第一大股東，持股8.01%；廈門港務(wù)控股集團(tuán)有限公司持股6.96%、廈門國際會展控股有限公司持股6.95%，分別為第二、第三大股東；廈門國貿(mào)金融控股有限公司則以5.81%的持股比例，成為該行第四大股東。

不良貸款余額連年升高

廈門農(nóng)商行近年來各項業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，規(guī)?？焖贁U(kuò)張。廈門農(nóng)商行表示，2014~2016年資產(chǎn)總額快速增長主要依靠證券投資和客戶貸款增長帶動。2017年以來，資產(chǎn)總額增長速度有所下降，主要原因是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加貸款投放服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，同時積極落實監(jiān)管機(jī)構(gòu)降杠桿政策，降低了非信貸資產(chǎn)的增長速度。

記者注意到，2014~2016年廈門農(nóng)商行貸款總額年增速均在30%以上，截至2017年6月30日，其客戶貸款總額達(dá)到394.54億元，人民幣貸款余額占廈門地區(qū)總額比例為4.49%。而客戶貸款總額保持持續(xù)增長的同時，不良貸款總額也承受著遞增壓力。招股說明書顯示，廈門農(nóng)商行的不良貸款率保持穩(wěn)定，截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末，分別為1.43%、1.37%、1.40%和1.42%，而不良貸款余額在上述時點(diǎn)卻分別為5.64億元、4.87億元、3.76億元和2.87億元，較上年末分別上升15.89%、29.53%、31.12%，表現(xiàn)出持續(xù)增長但增幅逐漸放緩趨勢。

其中，不良貸款余額主要集中在中型和小型企業(yè)。2016年末公司業(yè)務(wù)不良貸款余額較2015年末大幅上升177.25%，主要原因正是在于公司貸款中的小型企業(yè)不良貸款金額由2445萬元大幅上升至11208萬元。

招股書亦披露，對于廈門農(nóng)商行在不良貸款上的表現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)此前曾多次提出過監(jiān)管意見。在2016年度監(jiān)管意見中，廈門銀監(jiān)局指出該行“不良增長壓力大，異地貸款增速占比高、聯(lián)保貸款化解壓力大”。

而廈門農(nóng)商行則解釋稱，報告期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，該行基于審慎原則，對部分貸款調(diào)降五級分類所致。同時表示，報告期內(nèi)，該行積極加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，加大貸款回收和核銷力度應(yīng)對不良貸款持續(xù)增加的趨勢。