又有一家券商收到了證監(jiān)會的罰單。因與新三板掛牌公司“易所試”存在聯(lián)合操縱股價的行為，中泰證券被處以100萬元罰款，同時，中泰證券的三名從業(yè)人員分別也被處以3-20萬元不等的罰款。

這是從嚴監(jiān)管背景下券商領(lǐng)罰單的一個小縮影，券商中國記者統(tǒng)計顯示，過去一年間，證監(jiān)會共對4家券商開具了5張罰單，證監(jiān)局層面也有27張罰單劍指24券商的違法違規(guī)行為。同時，在行政處罰之下，全國股轉(zhuǎn)公司也嚴格規(guī)范市場秩序，對33家券商共發(fā)布了47條采取自律監(jiān)管措施的決定公告。

從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)來看，受處罰最重是華林證券。華林證券“暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個月，并記入誠信檔案”，收到今年以來股轉(zhuǎn)下發(fā)的“最重”罰單。

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新三板市場違規(guī)，中泰證券領(lǐng)最重罰單

證監(jiān)會出具的行政處罰書詳細記載了中泰證券聯(lián)合易所試聯(lián)合操縱股價的行徑。

中泰證券為新三板掛牌公司易所試推薦掛牌的主辦券商，易所試股票做市轉(zhuǎn)讓交易做市商之一。易所試實際操控或安排的賬戶，即“孫某辰”、“韓某冰”、“劉某剛”賬戶委托交易終端信息或交易資金方面與易所試實際控制人章源等人及易所試公司存在高度關(guān)聯(lián)。涉案期間，易所試與中泰證券拉抬易所試股價，并進行約定交易。

2015年6月，易所試籌劃以不低于20元的價格定向增發(fā)股份。7月下旬至8月初，易所試股價持續(xù)下跌。8月5日，易所試股票收盤價為14.96元。

7月底，中泰證券場外市場部總經(jīng)理王磊安排中泰證券場外市場部業(yè)務(wù)總監(jiān)、做市業(yè)務(wù)部負責人郝鋼、中泰證券場外市場部交易員付強測算易所試股市場籌碼分布情況，計算拉升股價需買入的股數(shù)。

8月5日下午，易所試董事會秘書張萬翔在北京中泰證券場外市場部會見王磊、郝鋼、付強等人。經(jīng)雙方會談確定，主要采用中泰證券做市交易在二級市場買入拉抬股價，同時通過易所試公告利好信息、向投資者推薦等其他方式拉抬易所試股價，之后將買入的易所試股票賣回給易所試方面操控或安排的賬戶。

在易所試與中泰證券拉抬易所試股價方面， 2015年8月6日至19日，王磊、郝鋼指使付強通過中泰證券做市戶合計買入易所試股票146.65萬股，買入金額3,114.85萬元，其中，中泰證券應易所試方面要求買入134.3萬股，合計2869.85萬元。8月19日，易所試向股轉(zhuǎn)公司）申請自8月20日起停牌，當天經(jīng)章源與王磊協(xié)商后，通過中泰證券做市戶繼續(xù)單向大量買入易所試股票50.9萬股，買入金額1179.67萬元，無賣出。操縱期間，中泰證券做市戶買入易所試股票明顯異常。

易所試還借助信息優(yōu)勢，配合披露利好消息造勢并由中泰證券向投資者推薦易所試股票的情況。8月6日，易所試有意披露曾于7月30日簽訂合作協(xié)議的“速遞易”合作業(yè)務(wù)。8月17日，易所試發(fā)布凈利潤同比增長172.07%的半年報。8月5日，張萬翔與王磊、郝鋼、付強、張某貝會面溝通后，負責與機構(gòu)投資者進行投資交流的張某貝向機構(gòu)投資者推薦易所試股票。

中泰證券做市戶與易所試控制的賬戶之間還存在約定交易的情況。易所試張萬翔與中泰證券付強就每日購回易所試股票的數(shù)量、價格、交易時間提前約定。易所試通過張萬翔、白龍橋等人操控或安排的“孫某辰”“韓某冰”“劉某剛”“羅某煒”等賬戶與中泰證券買入易所試股票進行約定交易，交易雙方出現(xiàn)數(shù)量相等、價格相同、買賣方向相反、委托時間接近的委托。2015年8月7日至11月25日，中泰證券做市交易賣出99萬股，合計2,065.03萬元。其中，易所試方面操控和安排的“孫某辰”“劉某剛”“韓某冰”“羅某煒”等賬戶回購（買入）91.9萬股，回購（買入）金額1931.84萬元。

按照立案調(diào)查日（2016年2月22日）易所試股票收盤價計算，中泰證券做市戶虧損約258.31萬元；易所試控制的“孫某辰”等4個賬戶虧損約508.36萬元。

證監(jiān)會認定，易所試和中泰證券的行為構(gòu)成了操縱市場的違法行為。最終給予易所試、中泰證券分別處以100萬元罰款；對章源、王磊給予警告，并分別處以20萬元罰款；對易所試原總經(jīng)理白龍橋、張萬翔、郝鋼給予警告，并分別處以10萬元罰款；對付強給予警告，并處以3萬元罰款。

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在新三板領(lǐng)罰單的還有這些券商

在證監(jiān)會處罰體系之外，全國股轉(zhuǎn)公司還針對違規(guī)的主體進行自律監(jiān)管，其中不乏一些券商。統(tǒng)計顯示，2017年全國股轉(zhuǎn)公司共針對33家券商發(fā)布了47條采取自律監(jiān)管措施的決定公告，其中，華泰證券、安信證券、華龍證券收到三份罰單。

綜觀處罰原因，主辦券商信披違規(guī)居于首位。其中僅3月28日一天之內(nèi)，全國股轉(zhuǎn)公司針對8家券商共發(fā)10條監(jiān)管公告，均與信披違規(guī)相關(guān)。在自律監(jiān)管措施方面，書面承諾、約見談話等占多數(shù)，唯有華林證券“暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個月，并記入誠信檔案”，收到今年以來股轉(zhuǎn)下發(fā)的“最重”罰單。

2016年4月，華林證券督導的企業(yè)族興新材由于上市申請獲證監(jiān)會受理，擬暫停轉(zhuǎn)讓，并要求主辦券商“安排公告事宜”。然而，華林證券在未向股轉(zhuǎn)提交族興新材相關(guān)申請的情況下，即披露了暫停轉(zhuǎn)讓公告，導致公司股票在暫停轉(zhuǎn)讓公告披露后，實際上仍處于可交易狀態(tài)，直至2017年3月28日，股轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)股票仍處于可交易狀態(tài)，隨即辦理了緊急停牌。

不僅如此，華林證券還存在未能督導公司及時披露重大信息的問題。在2016年9月和10月，族興新材分別向證監(jiān)會提交IPO中止審查和恢復審查申請且均獲同意的情況下，華林證券未及時披露相關(guān)信息。2017年5月，華林證券向股轉(zhuǎn)提交申辯意見。華林證券認為，違規(guī)事件主要由持續(xù)督導人員未按公司制度勤勉盡責造成，華林證券并非族興新材IPO保薦機構(gòu)，獲取IPO中止審查、恢復審查的信息存在困難，且持續(xù)督導人員對是否需要披露此信息有誤判。然而，該意見并未予以采納。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，從收到紀律處分決定之日起三個月內(nèi)，暫不受理華林證券推薦公司股票掛牌和承接持續(xù)督導業(yè)務(wù)，原有持續(xù)督導義務(wù)不因此而免除。股票發(fā)行、并購重組等推薦業(yè)務(wù)不受影響。

除了主辦券商以外，也有多家做市商遭到股轉(zhuǎn)處罰。其中2月6日，股轉(zhuǎn)披露了三條監(jiān)管公告，對中投證券、信達證券、華龍證券三家公司采取自律監(jiān)管。

據(jù)了解，1月9日，中投證券在為車信車模提供做市服務(wù)過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，造成該股當日收盤價明顯異常，進而導致次日該股其他做市商正常報價大面積處罰異常報價預警，市場影響較大。與此類似，信達證券在為金大股份提供做市服務(wù)的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并提交，導致該股股價盤中出現(xiàn)巨幅振動。

華龍證券曾是華龍期貨的做市商之一。然而，作為華龍期貨第一大股東、控股股東，華龍證券為華龍期貨做市存在明顯利益沖突。此外，為華龍期貨做市期間，華龍證券自營賬戶持有華龍期貨股票(合計20000萬股)，該行為違反了相關(guān)規(guī)定。為此，股轉(zhuǎn)對華龍證券采取約見談話并責令改正的自律監(jiān)管措施。值得注意的是，2月23日，華龍證券已退出為華龍期貨做市。

今年以來領(lǐng)行政處罰的券商不少

券商中國記者統(tǒng)計顯示，過去一年間，證監(jiān)會共對4家券商開具了5張罰單，證監(jiān)局層面也有27張罰單劍指24券商的違法違規(guī)行為。

先來看證監(jiān)會開具的5張罰單：

其中，西南證券成為了唯一一家連續(xù)領(lǐng)到兩張罰單的證券公司，先有在大有能源2012年非公開發(fā)行股票項目中，盡職調(diào)查、持續(xù)督導過程未勤勉盡職，被證監(jiān)會沒一罰二，沒收業(yè)務(wù)收入1000萬元，并處以2000萬元罰款。后有九好集團忽悠式重組一案，盡調(diào)程序流于形式或存在重大缺陷、瑕疵，被“沒一罰五”頂格處罰，西南證券再受重創(chuàng)，被沒收業(yè)務(wù)收入100萬元，并處以500萬元罰款。

另外，今年以來北京、上海、深圳、廣東、江蘇、浙江六地證監(jiān)局對違規(guī)的個人、營業(yè)部、分公司或總部共開出罰單27張，涉及24家證券公司，包括了中信證券、申萬宏源、國泰君安、中信建投、國信證券、招商證券、安信證券、太平洋證券、華福證券、長城證券、中金公司、平安證券、天風證券、宏信證券、東方財富證券、上海證券、方正證券、華融證券、新時代證券、民生證券、華英證券、國聯(lián)證券、大通證券、東吳證券。

證監(jiān)局最大的罰單被給予了太平洋證券營業(yè)部總經(jīng)理楊泰華。12月20日，上海證監(jiān)局公布一起證券從業(yè)人員違規(guī)交易股票的處罰決定，責令太平洋證券營業(yè)部總經(jīng)理楊泰華依法處理非法持有的剩余股票，沒收違法所得1433.96萬元，并處以4301.89萬元的三倍罰款，罰沒共計5735.85萬元。

來源：券商中國微信公眾號（ID：quanshangcn） 記者：程丹