每經編輯 每經記者 袁園    

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每經記者 袁園 每經編輯 賈運可

2018年1月8日，保監(jiān)會下發(fā)《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務試點管理辦法(征求意見稿)》，從人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務經營規(guī)則、信息披露和報告以及監(jiān)督管理等方面征求意見。據(jù)悉，保單貼現(xiàn)起源于美國，經過幾十年的發(fā)展，在美國已形成數(shù)百億美元的市場，并呈日益遞增態(tài)勢。

“人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務的實施對保險業(yè)來說非常有前途，對所涉及的相關方都有益處。”某險企內部人士對《每日經濟新聞》記者表示，保單貼現(xiàn)人會獲得直接的物質利益，購買人會獲得投資收益，貼現(xiàn)機構會獲得中介費，多方共贏。此外，分析指出，此舉有助于提高保單的流動性，緩解險企的退保風險。

三類產品可開展試點

所謂人身險保單貼現(xiàn)，指中介公司先以折扣價格買進即將到期的壽險保單，等到被保人去世時獲得保險公司給付的保險金。其中，作為中介機構的貼現(xiàn)機構可以引入投資人，將保單作為資產進行交易。保單貼現(xiàn)能夠滿足壽險保單的持有人出于多種原因的變現(xiàn)需求。

那么，如何才能成為保單貼現(xiàn)機構呢?對此，意見稿作出了明確規(guī)定。

首先，開展保單貼現(xiàn)業(yè)務的機構必須經過保監(jiān)會同意，并使用自有資金開展業(yè)務。試點期間，已經貼現(xiàn)的保單不可辦理轉貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)。可以開展保單貼現(xiàn)的產品類型包括普通型終身壽險、普通型兩全保險和普通型年金保險。

其次，保單貼現(xiàn)機構開展保單貼現(xiàn)業(yè)務時，應依托互聯(lián)網(wǎng)、移動通信等技術，建立統(tǒng)一集中的業(yè)務平臺和處理流程，實行集中運營、統(tǒng)一管理，并應具備實繳注冊資本金不低于人民幣5億元；具有支持業(yè)務運營的信息管理系統(tǒng)，并具備與保險公司相關業(yè)務系統(tǒng)、保單登記管理信息平臺對接的技術能力；具有相應的網(wǎng)絡信息安全管理體系、業(yè)務管理制度和操作規(guī)程；建立健全客戶信息管理系統(tǒng)和管理制度，切實保護客戶信息安全等多種條件。

再次，保單貼現(xiàn)機構應在保單貼現(xiàn)合同簽訂現(xiàn)場同步錄音錄像，在錄音錄像過程中，必須記錄下保單貼現(xiàn)機構向保單貼現(xiàn)人履行明確的說明義務、保單貼現(xiàn)人作出明確肯定答復、保單貼現(xiàn)人簽署保單貼現(xiàn)合同等相關文件等內容，并保存5年以上。

最后，保單貼現(xiàn)業(yè)務應當滿足貼現(xiàn)保單合同生效時間超過2年；貼現(xiàn)保單相關保險公司必須是經保監(jiān)會批準設立，并依法登記注冊在境內(不含港澳臺)的人身保險公司；保單貼現(xiàn)資金應于保單受益人變更后3日內一次性全額支付給保單貼現(xiàn)人等。

業(yè)內：比退保要劃算

“保單貼現(xiàn)業(yè)務的本質就是賦予保單貨幣化的概念，有助于提高保單的流動性。”上述某險企內部人士對《每日經濟新聞》記者表示，幾年前，國內就該業(yè)務進行過研究，此次意見稿的出爐，可看作是為保單貼現(xiàn)業(yè)務在國內落地設置了入門條件和規(guī)范，有利于后期機構進入該市場。

相關資料顯示，保單貼現(xiàn)最重要的用途有兩個：一是用于老年人養(yǎng)老費用的籌集，能夠助其解決眼前的養(yǎng)老支付或改善生活，被稱為“壽險保單貼現(xiàn)”；二是用于重癥疾病患者治療費用的籌集，能夠使其在重癥保險責任發(fā)生之前預先獲取自己的保險金以供疾病治療，被稱為“重癥保單貼現(xiàn)”。目前，在美國，壽險保單貼現(xiàn)已占到保單貼現(xiàn)市場的80%，對美國老年人養(yǎng)老金自主籌集發(fā)揮了巨大的推動作用。

“在中國隨著人口老齡化與疾病譜的改變，人們的平均壽命不斷延長，糖尿病等已成為中國老年人的頭號健康威脅。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，老年人的生活醫(yī)療壓力可能會使他們將保單進行貼現(xiàn)。因此，壽險保單貼現(xiàn)業(yè)務具有相當?shù)陌l(fā)展空間。

有業(yè)內人士表示，保單貼現(xiàn)如能落地，將是保險業(yè)參與社會管理的又一制度性安排。保單貼現(xiàn)可以增加獲取養(yǎng)老金和籌措醫(yī)療費用的渠道，提高老年人晚年的生活質量。同時，保單貼現(xiàn)也可以成為應對退保風險的有利舉措。因為，保單貼現(xiàn)獲得的資金要高于退保獲得的保單現(xiàn)金價值。