每日經(jīng)濟新聞 2018-01-09 22:14:44
每經(jīng)編輯 黃小聰
每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 江月
2017年的最后一個月,公募中偏股基金的發(fā)行似乎有所加快?!睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到,剛剛過去的12月,單月就有多達20只股票型基金成立,而目前正在發(fā)行的140多只基金中,股票型基金也有17只,如果再加上偏股混合型的17只,相當于有34只蓄勢待發(fā),且還都不包括靈活配置型基金。
這些基金無疑都是市場的"活水"。那么,在目前上證指數(shù)收出八連陽,再次攀升至3400點上方時,這些成立時點不錯的基金,有沒抓住這波上漲行情呢?而即將成立的基金,面對越來越不便宜的"大白馬",他們又是怎么考慮的?
WIND數(shù)據(jù)顯示,從基金成立日期來看,2017年全年,有3個月的基金成立數(shù)量達到了100只或100只以上,分別為3月、8月和12月。而如果從股票型基金來看,單月達到20只且發(fā)行規(guī)模累計過百億的只有12月,這20只基金發(fā)行總規(guī)模為185.46億元,此外,12月還有52只混合型基金成立,發(fā)行規(guī)模240.74億元。
再從2017年11月來看,雖然股票型基金成立僅8只,但規(guī)模也有83.58億元,混合型基金有41只,規(guī)模更是達到452.58億元。這兩個月加起來累計就有將近千億的新增資金,雖然混合型基金操作較為靈活,但顯然對于市場來說,這些就是等待涌入的"活水"。
恰巧的是,從11月中旬開始,市場又經(jīng)歷了長達一個月左右的調(diào)整,可以說這些基金其實是迎來了比較好的建倉時點。不過記者也發(fā)現(xiàn),雖然市場提供了好的機會,但也并不是所有基金都能把握住。
比如成立于2017年12月29日的浙商全景消費混合,截至2018年1月5日的凈值為0.9998元,跌破1元,該基金的業(yè)績比較基準為"中證內(nèi)地消費主題指數(shù)收益率×50%+恒生指數(shù)收益率×50%",而同期,從12月29日至1月5日,中證內(nèi)地消費主題指數(shù)實際上漲幅為3.34%,恒生指數(shù)的漲幅為3.18%。如果具體到一些龍頭消費個股的漲幅,那就更加明顯了。
還有成立于2017年12月28日的創(chuàng)金合信科技成長股票,截至2018年1月5日的凈值為0.993元,其業(yè)績比較基準為"中證高新技術(shù)企業(yè)指數(shù)收益率×90%+中證全債指數(shù)收益率×10%"。而同期,從12月28日至1月5日,中證高新技術(shù)企業(yè)指數(shù)則從1615.22點上漲至1662.67點,漲幅為2.94%。
當然,沒跟上節(jié)奏的也不只這兩只。太平改革紅利精選等新近成立的基金也均表現(xiàn)一般,而有的基金自成立以來雖然凈值還保持在1元,但顯然這種謹慎也錯過了這波行情。
除了這些已經(jīng)成立并開始建倉的基金以外,記者注意到,如果剔除C、I、E等份額,WIND數(shù)據(jù)顯示,目前還在募集期的基金多達142只。在這里面,普通股票型和被動指數(shù)型產(chǎn)品有17只,偏股混合也有17只,而靈活配置型則達到了50只。
如果說11、12月份新成立的基金,迎來了比較好的建倉時間,那么對于這些還在募集期的基金來說,可能接下來面臨的考驗就更大了。一方面,指數(shù)如果持續(xù)上揚,對于指數(shù)基金來說,可能會面臨短期比較高的位置;另一方面,對于主動型基金來說,市場風格一直在"大白馬"上,但隨著市場的持續(xù)上漲,這些大白馬顯然也已經(jīng)沒有2017年那么便宜了。
對此,有基金經(jīng)理就表示,"我肯定是不希望漲那么快,最好能夠小幅跌一下或者震蕩一下,找一些比較合適的位置去建倉比較好。但如果市場一直漲的話,那么我只能是找比較低估的、潛力還沒被完全體現(xiàn)出來、有安全邊際的個股去慢慢建倉。"
可見,當上證指數(shù)站上3400點之后,不管是沒把握住機會的、還是即將成立的新基金,愁的是怎么建倉,有意思的是,已經(jīng)進場的基金,上周在指數(shù)一路上揚過程中,已經(jīng)開始有所減倉。
據(jù)東興證券對上周基金倉位的測算,混合型開放式基金的平均倉位從54.37%下降至53.33%,下降了1.04%,而股票型開放式基金的平均倉位則從89.31%下降至88.9%,下降了0.41%。
隨著本周指數(shù)繼續(xù)走高,新基金是追漲還是靜待回調(diào)機會?理財不二牛也將進一步給予關(guān)注。
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