每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左 越 每經(jīng)編輯 江 月    

每經(jīng)記者 左 越 每經(jīng)編輯 江 月

回想剛過去的2017年，基金上折的情況可謂屈指可數(shù)。2018年元旦節(jié)以來，A股市場迎來開門紅，隨著基礎市場的走強，2018年首只上折的分級基金就要來了嗎？

上周四（1月11日），易方達上證50指數(shù)、國泰食品飲料兩只分級基金均披露公告稱，基金份額凈值已經(jīng)接近不定期份額折算閾值，可能觸發(fā)上折。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至上周五（1月12日）最新的基金凈值數(shù)據(jù)來看，兩只基金距離上折也只有一步之遙了。

●逼近上折閾值

以易方達上證50分級為例，根據(jù)基金合同里的相關約定，當基金的基礎份額——易方達上證50分級份額的基金份額凈值大于1.5000元時，基金將進行不定期份額折算。公告提到，截至2018年1月11日收盤，易方達上證50分級份額的基金份額凈值接近基金合同的1.5元。

根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，1月11日易方達上證50分級的單位凈值為1.4880元，也就是說，基金凈值只要再上漲0.81%就將達到折算閾值，觸發(fā)上折，而上周五其單位凈值達到了1.4981元，更加接近折算閾值。而基金的分級A、B份額在折算基準日前超出1元的部分將折算為易方達上證50分級份額。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，易方達上證50基礎份額、分級A、分級B在2017年年初至今的收益率也分別達到了33.89%、4.65%和57.10%。

而國泰食品飲料的基礎份額截至1月12日的單位凈值為1.4257元。年初至今，其凈值增長率達到71.43%。值得注意的是，這已經(jīng)是國泰食品飲料、易方達上證50分級在近段時間里第二次提示可能上折。此外，信誠滬深300分級基金上周里發(fā)布過可能發(fā)生上折的風險提示公告。

一位基金研究員向記者提到，逼近上折的這些分級基金基本都屬于近期行情比較好的指數(shù)和板塊，比如消費、白酒板塊。

記者發(fā)現(xiàn)，其實在2017年9月以前，基金上折的情況已經(jīng)許久沒有出現(xiàn)過了。在2017年9月之后，共有3只分級基金上折，分別是招商中證白酒、國金上證50和建信央視財經(jīng)50。

●金融、消費類個股被持續(xù)看好

實際上，這自然與A股市場2017年以來的行情密切相關，遙相呼應。在結(jié)構性行情走勢下，白馬藍籌股大都表現(xiàn)亮眼，帶動著相關行業(yè)板塊及上證50等指數(shù)一路向上，甚至創(chuàng)出新高。2018年開年以來，這樣的行情走勢仍在繼續(xù)，最具代表性的就是貴州茅臺，在上周創(chuàng)下股價新高，市值一度逼近萬億關口。

從最近披露可能發(fā)生上折提示公告的基金來看，其跟蹤的指數(shù)中成分依然是以金融、消費類為主的白馬藍籌個股。以上證50為例，其成分股中銀行股、保險股等就占據(jù)了相當比例。

一位基金經(jīng)理就提到，在2018年里仍然看好金融和消費類個股。隨著經(jīng)濟整體走勢向好，金融企業(yè)尤其是大型銀行的資產(chǎn)質(zhì)量提高，業(yè)績和估值都應該有所上升。而對應消費升級的行業(yè)里，居民收入上升支持追求美好生活的愿望，旅游、餐飲酒店及高檔白酒仍然是最受益的行業(yè)。