因“客戶適當(dāng)性管理工作”失職，代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)違規(guī)，國都證券遭罰！

券商中國記者獲悉，北京證監(jiān)局近日發(fā)布最新罰單，責(zé)令國都證券北京朝陽路營業(yè)部限期改正。國都證券該營業(yè)部在銷售某專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃中，具體存在以下兩個(gè)問題：

一是對(duì)客戶填列的投資經(jīng)歷與在國都證券北京朝陽路營業(yè)部的實(shí)際投資經(jīng)歷不一致的情況，未收集客戶的相關(guān)資料，予以進(jìn)一步核實(shí)，沒有做到真正了解客戶的情況。

二是在客戶回訪時(shí)，對(duì)向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的保守型客戶銷售高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的情況，未核實(shí)銷售人員是否存在不適當(dāng)?shù)耐平樾袨椤?/p>

事實(shí)上，被監(jiān)管開出“適當(dāng)性”罰單的機(jī)構(gòu)，還包括：中信銀行南寧分行、國海證券、中信建投證券南京龍園西路營業(yè)部等。

這些機(jī)構(gòu)觸及的紅線主要有：

1.未盡到充分了解客戶的義務(wù)，投資者背景調(diào)查流于形式；

2.未根據(jù)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本判斷，為客戶推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的金融產(chǎn)品；

3.對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估體系不夠完善；

4.部分基金客戶購買的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與其投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力評(píng)級(jí)不匹配；

5.營銷人員在向一些客戶宣傳推介時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位、宣傳保本保收益；

6.未充分了解劣后級(jí)份額委托人的真實(shí)身份、資產(chǎn)與收入以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

國都證券遭罰

新年伊始，北京證監(jiān)局下發(fā)2018年的第一道“罰單”：責(zé)令國都證券北京朝陽路證券營業(yè)部限期改正。這一罰單將成為國都證券分類評(píng)價(jià)的最新扣分項(xiàng)。

國都證券北京朝陽路營業(yè)部之所以被罰，主要原因是代銷金融產(chǎn)品過程中，未予以核實(shí)客戶投資經(jīng)歷信息，且在客戶回訪時(shí)，對(duì)銷售人員向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的保守型客戶銷售高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的這一“不適當(dāng)?shù)耐平樾袨?rdquo;，未予以核實(shí)。

上述問題違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第29條、《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第12條和第18條的相關(guān)規(guī)定，國都證券營業(yè)部存在內(nèi)部控制不完善。

北京證監(jiān)局要求，國都證券營業(yè)部健全完善內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理工作。該營業(yè)部應(yīng)對(duì)存在問題予以整改，并于2018年1月31日前就整改落實(shí)情況向北京證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

接近國都證券的知情人士接受券商中國記者采訪時(shí)透露：“（國都證券）總部已經(jīng)落實(shí)了監(jiān)管的各項(xiàng)法規(guī)及流程，目前營業(yè)部會(huì)按照公司的制度逐條梳理完善，監(jiān)管對(duì)適當(dāng)性的要求也越來越具體，公司也會(huì)逐步細(xì)化要求。”

2017年證券公司分類結(jié)果顯示，國都證券被評(píng)為B類BBB級(jí)券商。

因“適當(dāng)性不匹配”被罰機(jī)構(gòu)增加

券商中國記者了解到，監(jiān)管部門頗為重視金融機(jī)構(gòu)“投資者適當(dāng)性管理”落實(shí)情況，對(duì)此，多地證監(jiān)局已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)駐機(jī)構(gòu)，開展現(xiàn)場檢查。

今日晚間，廣西證監(jiān)局公布最新罰單，中信銀行南寧分行由于“安排部分未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的員工從事宣傳推介等基金銷售業(yè)務(wù)；部分基金客戶購買的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與其投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力評(píng)級(jí)不匹配”等違規(guī)行為，被責(zé)令改正。

同樣被廣西證監(jiān)局采取責(zé)令改正的，還有國海證券。

2017年12月29日，國海證券由于在“國海明利股份1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”募集過程中，“未充分了解劣后級(jí)份額委托人的真實(shí)身份、資產(chǎn)與收入以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力；國海證券營銷人員在向一些客戶宣傳推介時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位、宣傳保本保收益”等違規(guī)行為被采取責(zé)令改正措施。

還有券商營業(yè)部因“未盡到充分了解客戶的義務(wù)、為客戶推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的金融產(chǎn)品、對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估體系不夠完善”等違規(guī)行為，被暫停開展代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

2016年11月，國信證券無錫梁溪路證券營業(yè)部因“投資者適當(dāng)性管理方面存在嚴(yán)重不足”，被江蘇證監(jiān)局暫停開展代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)半年，期限自2016年11月4日至2017年5月4日止。

券商中國記者了解到，監(jiān)管人士此前在一次券商的內(nèi)部培訓(xùn)會(huì)上曾表示，券商新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、輕型網(wǎng)點(diǎn)、異地網(wǎng)點(diǎn)管控難度大；代銷金融產(chǎn)品適當(dāng)性管理糾紛、兌付違約時(shí)有發(fā)生。

上述權(quán)威人士在會(huì)上透露，監(jiān)管要求包括：合理確定網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立計(jì)劃與業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度；各類型營業(yè)部監(jiān)管要求保持一致；加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)管控有效性；降低個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)；券商嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性管理；重視違約風(fēng)險(xiǎn)管控；加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理。

Tips:相關(guān)重要條款

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十九條：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)，銷售證券類金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。具體規(guī)則由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十二條：證券公司向客戶推介金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，評(píng)估其購買金融產(chǎn)品的適當(dāng)性。

證券公司認(rèn)為客戶購買金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無法判斷適當(dāng)性的，不得向其推介；客戶主動(dòng)要求購買的，證券公司應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認(rèn)。

委托人明確約定購買人范圍的，證券公司不得超出委托人確定的購買人范圍銷售金融產(chǎn)品。

《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十八條：證券公司應(yīng)當(dāng)健全客戶回訪制度，明確代銷金融產(chǎn)品的回訪要求，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并妥善處理不當(dāng)銷售金融產(chǎn)品及其他違法違規(guī)問題。

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營管理混亂、設(shè)立賬外賬或者進(jìn)行賬外經(jīng)營、拒不執(zhí)行監(jiān)督管理決定、違法違規(guī)的證券公司，應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可以采取下列措施：

（一）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（二）對(duì)證券公司及其有關(guān)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人給予譴責(zé)；

（三）責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；

（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）對(duì)證券公司進(jìn)行臨時(shí)接管，并進(jìn)行全面核查；

（六）責(zé)令暫停證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的部分或者全部業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。

證券公司被暫停業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定安置客戶、處理未了結(jié)的業(yè)務(wù)。

對(duì)證券公司的違法違規(guī)行為，合規(guī)負(fù)責(zé)人已經(jīng)依法履行制止和報(bào)告職責(zé)的，免除責(zé)任。

《證券投資基金銷售管理辦法》第五十七條：未經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

宣傳推介基金的人員、基金銷售信息管理平臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)人員等從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度，加強(qiáng)對(duì)基金銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。

《證券投資基金銷售管理辦法》第五十九條：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則，注重根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人。

（來源：券商中國微信ID：quanshangcn 作者：吳海燕）