A股2018年開(kāi)年就將迎來(lái)三只金融股上市。此外，正處于排隊(duì)狀態(tài)的還有32家，具體包括17家銀行、9家券商、4家期貨公司、1家資產(chǎn)管理公司以及1家保險(xiǎn)公司。 上周剛拿到IPO批文的華西證券，1月16日已發(fā)布招股公告，同日，江蘇金融租賃成功過(guò)會(huì)，而早于華西證券之前獲得批文的成都銀行目前已在發(fā)行中。 據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的最新信息，除了成都銀行、華西證券以及江蘇金融租賃三家之外，目前排隊(duì)待審的金融企業(yè)還有32家，具體包括17家銀行、9家券商、4家期貨公司、1家資產(chǎn)管理公司以及1家保險(xiǎn)公司。 資產(chǎn)量大、募資額大的金融機(jī)構(gòu)往往成為保薦機(jī)構(gòu)相對(duì)青睞的項(xiàng)目，但這些金融機(jī)構(gòu)上市究竟會(huì)選哪些券商做保薦機(jī)構(gòu)？券商中國(guó)記者梳理上述35家待上市的金融企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)來(lái)看，中信證券、中信建投證券以及招商證券3家券商保薦項(xiàng)目最多。 開(kāi)年3家金融機(jī)構(gòu)即將上市，2018年會(huì)否迎來(lái)金融股上市潮？華融證券常務(wù)副總經(jīng)理張建軍向券商中國(guó)記者表示，目前金融企業(yè)是審核單獨(dú)排隊(duì)、發(fā)行單獨(dú)排期、標(biāo)準(zhǔn)一家一議，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。“選擇保薦機(jī)構(gòu)主要關(guān)注跟監(jiān)管的溝通能力和和企業(yè)利益關(guān)系?！?（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)） 3家金融企業(yè)上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí) 2018年開(kāi)年，金融企業(yè)IPO新動(dòng)態(tài)不斷：年前過(guò)會(huì)的成都銀行目前已在發(fā)行中，1月17日開(kāi)始申購(gòu)；上周五剛拿到IPO批文的華西證券也將于1月24日進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)；1月16日上午，江蘇金融租賃過(guò)會(huì)。 華西證券于1月16日更新的招股書(shū)信息顯示，該公司擬發(fā)行不超過(guò)5.25億股，發(fā)行量相比較其此前公布的7億股的數(shù)量有所減少。華西證券發(fā)行后總股本不超過(guò)26.25億股，募集資金總額將根據(jù)詢(xún)價(jià)后確定的每股發(fā)行價(jià)格乘以發(fā)行股數(shù)確定。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)。 針對(duì)募集資金的運(yùn)用，華西證券列出了九項(xiàng)具體用途：優(yōu)化證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；充實(shí)資本規(guī)模，增強(qiáng)承銷(xiāo)實(shí)力，加大投資銀行業(yè)務(wù)投入；穩(wěn)健發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，根據(jù)市場(chǎng)條件適當(dāng)擴(kuò)大自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模；在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，增大對(duì)融資融券業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)、約定購(gòu)回式業(yè)務(wù)的投入；擴(kuò)充研究團(tuán)隊(duì)，加大研究投入力度，提高整體研究實(shí)力；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的前提下，開(kāi)拓并發(fā)展其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。 1月16日上午，江蘇金融租賃首發(fā)申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)，成為國(guó)內(nèi)A股首家上市金融租賃公司。根據(jù)《招股說(shuō)明書(shū)》（申報(bào)稿），江蘇金融租賃此次發(fā)行股數(shù)不超過(guò)78221.68萬(wàn)股，不超過(guò)發(fā)行后總股本的25%。而在募集資金運(yùn)用方面，此次江蘇金融租賃募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金，以支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。 還有32家金融機(jī)構(gòu)在排隊(duì) 根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新公布的IPO申請(qǐng)企業(yè)情況名單來(lái)看，除了上述3家企業(yè)之外，還有32家金融在排隊(duì)。其中銀行多達(dá)17家，券商9家，4家期貨公司、1家保險(xiǎn)公司以及1家資產(chǎn)管理公司。 17家在排隊(duì)的銀行企業(yè)中有11家擬上市地為上交所主板，分別為：浙商銀行、哈爾濱銀行、長(zhǎng)沙銀行、徽商銀行、江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行、西安銀行、廈門(mén)銀行、廈門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、威海市商業(yè)銀行及浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行。 另外還有6家將在深交所中小板上市，分別為青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行、鄭州銀行、蘭州銀行及江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行。其中哈爾濱銀行、長(zhǎng)沙銀行、威海市商業(yè)銀行、青島銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行和鄭州銀行已處于“預(yù)披露更新”的狀態(tài)，其他幾家均在“已受理”或“已反饋”階段。 目前還在排隊(duì)中的券商有9家，分別為天風(fēng)證券、中泰證券、國(guó)聯(lián)證券、南京證券、中信建投證券、紅塔證券、華林證券、長(zhǎng)城證券，以及處于“中止審查”狀態(tài)的東莞證券。其中天風(fēng)證券和華林證券處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)。 排隊(duì)中的4家期貨公司為瑞達(dá)期貨、弘業(yè)期貨、南華期貨和金瑞期貨，其中，瑞達(dá)期貨處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)，弘業(yè)期貨、金瑞期貨處于“已受理”狀態(tài)，南華期貨處于“已反饋”狀態(tài)。 另外，有兩家擬從港股回歸A股的金融機(jī)構(gòu)亦在排隊(duì)中，一家是中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司，截至2017年6月30日的總資產(chǎn)為9874.18億元；另一家是“巨無(wú)霸”級(jí)公司中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司，其截至2017年6月30日的資產(chǎn)總額高達(dá)1.658億元，兩家公司目前還都處于“已反饋”狀態(tài)。 （圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)） 金融企業(yè)IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)相對(duì)較高 金融股，因?yàn)槟假Y額大通常會(huì)成為年度的IPO募資王，據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，在去年上市的新股中，實(shí)際募資額排前五的企業(yè)中，有4家為金融企業(yè)，且全部為券商。其中財(cái)通證券和中國(guó)銀河募資額超40億位居榜首位置，而浙商證券和中原證券實(shí)際募資額28億分列第四、第五位。 雖然上市的金融機(jī)構(gòu)最終募資額相比較申報(bào)稿中預(yù)期募資額會(huì)被打折，但往往已成為年度IPO大單。 “金融企業(yè)收費(fèi)較高（承銷(xiāo)保薦費(fèi)），后續(xù)業(yè)務(wù)也比較多，而且金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控比較嚴(yán)格，這樣的項(xiàng)目做起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。”一位券商投行人士告訴記者，也正因此，金融機(jī)構(gòu)的IPO項(xiàng)目會(huì)是投行相對(duì)青睞的項(xiàng)目。 從承銷(xiāo)保薦費(fèi)用來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，去年上市的新股中，承銷(xiāo)保薦費(fèi)用最高的是電連技術(shù)，高達(dá)1.566億元，其次為中國(guó)銀河和中原證券，兩家承銷(xiāo)報(bào)檢費(fèi)分別為1.156億元和1.128億元，另外排在第五位的財(cái)通證券，承銷(xiāo)保薦費(fèi)為1.1132億元。也即，去年上市的新股承銷(xiāo)保薦費(fèi)用排行中，前五名中，金融企業(yè)（券商）占據(jù)了3個(gè)。 金融企業(yè)IPO選了哪些保薦機(jī)構(gòu)？ 既然備受青睞，那么金融企業(yè)IPO會(huì)選哪些保薦機(jī)構(gòu)呢？ 券商中國(guó)記者梳理了目前擬上市的35家金融企業(yè)來(lái)看，其中有8家企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)為中信證券（徽商銀行項(xiàng)目與國(guó)元證券聯(lián)合保薦），這8家企業(yè)中，除了即將上市的華西證券，其余7家均為銀行。有7企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券，有6家企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。另外，有4家金融企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)選了中金公司，3家券商保薦機(jī)構(gòu)選擇了東吳證券。 中信建投證券執(zhí)行委員會(huì)委員、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事總經(jīng)理劉乃生向券商中國(guó)記者表示，在商業(yè)銀行IPO項(xiàng)目方面，中信建投證券作為保薦機(jī)構(gòu)成功推薦上市家數(shù)和目前在會(huì)審核IPO家數(shù)均位列行業(yè)第一名。 劉乃生表示，商業(yè)銀行IPO項(xiàng)目有自身的特點(diǎn)，比如：股東眾多、股權(quán)確權(quán)難度較大；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)合規(guī)并重；另外，金融行業(yè)監(jiān)管體系相對(duì)復(fù)雜。上述特點(diǎn)對(duì)于保薦來(lái)說(shuō)都是考驗(yàn)。 劉乃生表示，金融企業(yè)在選擇保薦機(jī)構(gòu)之時(shí)，可以重點(diǎn)考量是否具備豐富金融業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)以及是否擁有專(zhuān)業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)這兩點(diǎn)。 （來(lái)源：券商中國(guó)微信ID：quanshangcn作者：趙春燕）