截至2018年1月20日，證監(jiān)會(huì)今年已對(duì)15宗案件作出行政處罰，包括7宗內(nèi)幕交易案、3宗信息披露違法違規(guī)案、1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案，以及操作市場(chǎng)案、內(nèi)幕交易案各2宗。如此大的處罰力度，彰顯證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決加強(qiáng)監(jiān)管的決心和魄力。

回顧2017年證監(jiān)會(huì)打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的歷程，證監(jiān)會(huì)去年全年作出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74.79億元，市場(chǎng)禁入44人，行政處罰決定的數(shù)量、罰沒(méi)款金額、市場(chǎng)禁入的人數(shù)均再創(chuàng)歷史新高。

信披違法類案件多達(dá)60起 奇葩議案刷新信披“三觀”

上市公司信息披露是關(guān)乎投資者利益的嚴(yán)肅之事?！蹲C券法》第六十四條規(guī)定，“依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須做出的公告，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。”

2017年A股市場(chǎng)“朋友圈”中，挑戰(zhàn)監(jiān)管和法律的第一信披違法者，非ST慧球莫屬。

因拒不披露股東變動(dòng)信息、拒不整改而被上交所施以“ST”處理并強(qiáng)制接管信披后，讓市場(chǎng)嘩然的“1001項(xiàng)議案”更是內(nèi)容混亂，部分甚至前后矛盾，如“關(guān)于公司全體員工降薪300元的議案”和“關(guān)于公司全體員工加薪50元的議案”；部分議案內(nèi)容屬于強(qiáng)加股東義務(wù)，如“關(guān)于第一大股東每年捐贈(zèng)上市公司不少于100億元現(xiàn)金的議案”；還有一些與公司經(jīng)營(yíng)完全無(wú)關(guān)的議案，如“關(guān)于公司建立健全員工戀愛審批制度”等。這些公告刷新了上市公司公告的“三觀”，公然挑釁資本市場(chǎng)信息披露權(quán)威性、嚴(yán)肅性的基本底線。

而證監(jiān)會(huì)對(duì)趙薇、黃有龍等人的處罰，打出從嚴(yán)監(jiān)管整治金融亂象的又一拳，上述二人被給予警告并分別處以30萬(wàn)元的罰款，同時(shí)市場(chǎng)禁入5年。

證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰告知書顯示，趙薇、黃有龍二人控制的西藏龍薇文化傳媒有限公司(以下簡(jiǎn)稱“龍薇傳媒”)在收購(gòu)祥源文化過(guò)程中，關(guān)于籌資計(jì)劃和安排的信息披露存在虛假記載、重大遺漏，未及時(shí)披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況，對(duì)無(wú)法按期完成融資計(jì)劃原因的披露存在重大遺漏等行為。

證監(jiān)會(huì)在引導(dǎo)上市公司注重規(guī)范治理、主業(yè)經(jīng)營(yíng)，提升財(cái)務(wù)質(zhì)量過(guò)程中，還查處了九好集團(tuán)與鞍重股份“忽悠式重組”案、雅百特財(cái)務(wù)造假案、山東墨龍?zhí)摷訇愂銎墼p投資者等案件，這些均是信披違法類大案。

操縱市場(chǎng)類案件處罰21起 “史上最大罰單”敲響警鐘

從2016年的徐翔到2017年的鮮言、朱康軍、唐漢博、徐留勝等等，這些都是在倒在證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)監(jiān)管下的市場(chǎng)操縱者。

以鮮言為例，其從2012年7月入主多倫股份(2015年5月更名“匹凸匹”)，控制多名自然人賬戶、14個(gè)信托賬戶、28個(gè)HOMS交易單元操縱公司股票，違法所得達(dá)5.7億余元；同時(shí)，2016年7月18日至2017年1月10日期間，鮮言為ST慧球的實(shí)際控制人，公司奇葩議案鬧劇的背后也有鮮言的身影。

《證券法》第二百零三條規(guī)定，“違反本法規(guī)定，操縱證券市場(chǎng)的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。”2017年2月下旬，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)鮮言處罰34.7億元，同時(shí)終生禁入市場(chǎng)。這是證監(jiān)會(huì)開出的“史上最大罰單”，其背后是證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)日常監(jiān)管的縮影。

中新經(jīng)緯客戶端(微信號(hào)：jwview)注意到，操縱市場(chǎng)案件的涉案金額及非法獲利日趨巨大，除鮮言外，朱康軍操縱市場(chǎng)案違法所得近2.7億元，唐漢博、唐園子等操縱市場(chǎng)案違法所得約2.5億元，馬永威等操縱“福達(dá)股份”案、徐留勝操縱“天瑞儀器”多只股票案等7起案件獲利在千萬(wàn)元以上。

時(shí)任證監(jiān)會(huì)發(fā)言人的張曉軍公開表示，涉案相關(guān)公司及實(shí)際控制人、上市公司董事等無(wú)視黨和政府權(quán)威，藐視法律法規(guī)，踐踏社會(huì)公德，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重，必須依法嚴(yán)懲。

警示上市公司“內(nèi)部人” 60起內(nèi)幕交易類案被查處

內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的證券交易?！蹲C券法》第七十三、七十六條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。”上述知情人在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

2017年，證監(jiān)會(huì)對(duì)60起內(nèi)幕交易類案進(jìn)行處罰，其中44起案件的內(nèi)幕信息涉及資產(chǎn)并購(gòu)重組事項(xiàng)，占比為73.33%。“上市公司并購(gòu)重組領(lǐng)域依然是內(nèi)幕交易的高發(fā)地帶，也是行政執(zhí)法的重點(diǎn)監(jiān)控地帶，”證監(jiān)會(huì)表示。另外，有行為人試圖借用“馬甲”賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易以逃避制裁，如遠(yuǎn)望谷實(shí)際控制人徐玉鎖內(nèi)幕交易遠(yuǎn)望谷案等；有些案件內(nèi)幕信息傳遞鏈條長(zhǎng)、涉案主體多，如吳福利泄露唐山港內(nèi)幕信息案等。

從根本上說(shuō)，內(nèi)幕交易會(huì)損害廣大投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，阻礙市場(chǎng)發(fā)展。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將通過(guò)嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，警示處于信息優(yōu)勢(shì)的上市公司“內(nèi)部人”常懷律己之心。

強(qiáng)化外部約束 17起中介機(jī)構(gòu)違法類案件被處罰

中介機(jī)構(gòu)作為上市公司信息披露的職業(yè)把關(guān)人，其作用至關(guān)重要，但中介機(jī)構(gòu)違反勤勉盡責(zé)義務(wù)，或與上市公司和擬上市公司同謀制造和傳播虛假信息的情況時(shí)有發(fā)生。

2017年，證監(jiān)會(huì)查處中介機(jī)構(gòu)違法類案件共計(jì)17起，牽涉其中的券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律所分別在保薦業(yè)務(wù)、年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)、重大資產(chǎn)重組審計(jì)業(yè)務(wù)、IPO法律服務(wù)業(yè)務(wù)等方面未勤勉盡責(zé)。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)通過(guò)嚴(yán)格落實(shí)中介機(jī)構(gòu)法律責(zé)任，督促保薦人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員切實(shí)提升自律合規(guī)意識(shí)和專業(yè)水平，不斷規(guī)范、強(qiáng)化資本市場(chǎng)的外部約束機(jī)制。

除上述五大類案件的處罰，證監(jiān)會(huì)還依法處理了私募基金領(lǐng)域違法、期貨市場(chǎng)違法、新三板市場(chǎng)違法、短線交易、證券從業(yè)人員買賣股票、法人利用他人賬戶買賣股票、基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”交易等案件41起，秉持依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管原則，不斷加大執(zhí)法力度，為資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定運(yùn)行提供了強(qiáng)有力保障。

展望2018年，證監(jiān)會(huì)主席助理張慎峰表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)抓重點(diǎn)、補(bǔ)短版、強(qiáng)弱項(xiàng)，加快推進(jìn)建設(shè)富有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)。同時(shí)牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，健全以監(jiān)管會(huì)員為中心的交易監(jiān)管模式，把投資者合法權(quán)益的保護(hù)真正落到實(shí)處。

來(lái)源：中新經(jīng)緯客戶端 記者：董文博