每經(jīng)編輯 邊萬(wàn)莉    

每經(jīng)記者 邊萬(wàn)莉 每經(jīng)編輯 姚祥云

2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技出現(xiàn)了兵火兩重天的現(xiàn)象。一方面隨著監(jiān)管細(xì)則日漸完善，野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)越來(lái)越艱難。而另外一方面，合規(guī)的平臺(tái)正在異軍突起，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能的影響日益顯著。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫诘谑龑帽本┙鸩?huì)的中國(guó)金融年度論壇上分享了關(guān)于金融科技變革的幾大趨勢(shì)。他認(rèn)為，主流金融機(jī)構(gòu)的金融科技應(yīng)用全面提升將是金融科技變革的趨勢(shì)之一。在嚴(yán)監(jiān)管的常態(tài)下，消費(fèi)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)除商業(yè)責(zé)任之外，還要體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任。

推進(jìn)金融科技的標(biāo)準(zhǔn)化

風(fēng)險(xiǎn)管理是金融體系的一個(gè)重要職能，技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用迎來(lái)了智能風(fēng)控的時(shí)代。楊濤在金博會(huì)上表示，科技支持風(fēng)險(xiǎn)防范與金融安全將成為最重要的藍(lán)海之一，在不確定性日益增多的時(shí)代，把新技術(shù)利用到風(fēng)險(xiǎn)防范和安全領(lǐng)域是最重要的一種創(chuàng)新和挑戰(zhàn)。

在楊濤看來(lái)，金融科技變革的趨勢(shì)之一就是技術(shù)分化、標(biāo)準(zhǔn)化、擠出劣幣。不同技術(shù)在應(yīng)用過(guò)程中遭遇不同的挑戰(zhàn)，在一定程度上會(huì)出現(xiàn)適度的分化。與此同時(shí)也有一些打著技術(shù)的旗號(hào)，但本身真正的技術(shù)驅(qū)動(dòng)力和創(chuàng)新能力非常有限，甚至完全是掛羊頭賣狗肉，這就需要進(jìn)一步推動(dòng)技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化。

楊濤認(rèn)為，主流金融機(jī)構(gòu)的金融科技應(yīng)用全面提升也將是金融科技變革的趨勢(shì)。從全球來(lái)看，主流的金融機(jī)構(gòu)一旦“大象轉(zhuǎn)身”，經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念不斷地轉(zhuǎn)變，它將在整個(gè)金融科技應(yīng)用中具有更加重要的地位。全球主要的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在雇傭人員的變化上，實(shí)際上60%、70%以上都已經(jīng)變成了IT人員。另一方面，金融科技應(yīng)用企業(yè)更受支持和鼓勵(lì)，估計(jì)會(huì)出現(xiàn)一批全新的獨(dú)角獸為主流金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)外包或支撐。

新技術(shù)對(duì)于金融中前臺(tái)業(yè)務(wù)的影響是最受關(guān)注的話題。不過(guò)，在楊濤看來(lái)，一些中前臺(tái)業(yè)務(wù)的可變性比較大，客戶的忠實(shí)度比較低，核心的競(jìng)爭(zhēng)力整體上有限，金融科技沖擊更多地向基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行下沉。

類金融需要明確定位

在楊濤看來(lái)，金融的嚴(yán)監(jiān)管將成為常態(tài)化。隨著監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技越來(lái)越了解，嚴(yán)監(jiān)管將會(huì)成為常態(tài)化，特別是除了金融科技之外，金融監(jiān)管就是為了防止金融亂象，避免原有監(jiān)管的形同虛設(shè)。監(jiān)管對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管主要關(guān)注哪些方面的風(fēng)險(xiǎn)呢？楊濤認(rèn)為，一個(gè)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)體系的沖擊會(huì)不會(huì)帶來(lái)大范圍的傳染；另外一個(gè)是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是局部的，比如平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)。

從全球?qū)π陆鹑诘谋O(jiān)管政策來(lái)看，楊濤認(rèn)為，全球面對(duì)新金融的業(yè)態(tài)有一些共性的監(jiān)管特征，比如穿透式監(jiān)管，根據(jù)業(yè)務(wù)屬性納入現(xiàn)行的監(jiān)管框架。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，還會(huì)根據(jù)法律的授權(quán)、成本效益原則對(duì)一些小額的有限范圍的風(fēng)險(xiǎn)可控的行為適度地簡(jiǎn)化監(jiān)管程序。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)，將更加重視信息披露跟投資者保護(hù)，這是未來(lái)值得關(guān)注的方向。

楊濤還提出，在嚴(yán)監(jiān)管的常態(tài)下，一方面看到消費(fèi)金融的藍(lán)海，另一方面要看消費(fèi)金融創(chuàng)新是不是被動(dòng)地適應(yīng)現(xiàn)有的消費(fèi)，甚至是非理性消費(fèi)，還是主動(dòng)地引導(dǎo)新消費(fèi)，這就是商業(yè)責(zé)任之外一個(gè)社會(huì)責(zé)任的問(wèn)題。

他強(qiáng)調(diào)，類金融需要明確定位，金融科技有不同的相關(guān)類型，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看需要安于小額補(bǔ)充的地位，如果要越位的話，必然會(huì)出事。一方面是因?yàn)檎麄€(gè)大的監(jiān)管環(huán)境是這樣一個(gè)導(dǎo)向。另外一方面，從全球來(lái)看，這些領(lǐng)域做的都是小而美的補(bǔ)充，明確類金融的定位是重中之重。