每經(jīng)記者邊萬莉陳玉靜每經(jīng)實習(xí)編輯陳適 1月25~28日，素有“中國金融風(fēng)向標(biāo)”之稱的2017北京國際金融博覽會在北京展覽館舉行。本次展會主題為“新時代、新金融、新發(fā)展”，銀行、基金證券、保險、信托等130余家金融機構(gòu)聚焦金融服務(wù)實體經(jīng)濟，全方位展示了我國金融業(yè)的發(fā)展與實踐。 風(fēng)險防控是金融業(yè)關(guān)注的重點話題，“風(fēng)險”一詞更是被頻頻提起。近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用迎來了智能風(fēng)控的時代。中國社會科學(xué)院金融研究所所長助理楊濤在金博會上表示，科技支持風(fēng)險防范與金融安全將成為最重要的藍(lán)海之一，在不確定性日益增多的時代，把新技術(shù)利用到風(fēng)險防范和安全領(lǐng)域是最重要的一種創(chuàng)新和挑戰(zhàn)。 增速換擋防范化解風(fēng)險成重中之重 2017中國金融年度論壇現(xiàn)場 2017年以來，防風(fēng)險成為金融業(yè)言必提及的詞匯，與此相對應(yīng)的是，防范化解風(fēng)險成為重中之重，在由北京金博會組委會主辦的2017中國金融年度論壇上，風(fēng)險一詞更是被頻頻提起，其中大環(huán)境的經(jīng)濟增速轉(zhuǎn)換成為防范和化解金融風(fēng)險的一個大背景。中國發(fā)展研究基金會副會長劉世錦在論壇中指出，目前中國經(jīng)濟已由高速增長轉(zhuǎn)向中低速增長，增長階段發(fā)生變化后，風(fēng)險出現(xiàn)的條件也會隨之改變，因為不同的經(jīng)濟增長期吸收、化解、后推風(fēng)險的能力不同，高速增長期不是風(fēng)險的現(xiàn)在可能會成為風(fēng)險。 這一點與國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚的觀點一致。李揚表示，在過去40年，經(jīng)濟增長連續(xù)平均速度是9.8%，金融的擴張是每年20%多，但當(dāng)經(jīng)濟增長速度下行，反向的作用就會出現(xiàn)，金融可能會比經(jīng)濟增長速度下行的速度要更快地萎縮，此外，在經(jīng)濟的長周期外，金融周期也值得關(guān)注。李揚指出，與經(jīng)濟長周期不同的是，金融周期可能在價格和產(chǎn)量上沒有非常明顯表現(xiàn)，但是它在金融資產(chǎn)價格的波動上卻非常劇烈，金融周期運行的特征就是在市場上實體部門還沒有發(fā)生變化或者剛剛露出端倪時，與它對應(yīng)的金融資產(chǎn)的價格就會暴漲或者暴跌。 而在此周期下，降杠桿被認(rèn)為是面對金融風(fēng)險最主要的舉措。李揚指出，監(jiān)管部門應(yīng)對金融危機的手段主要是管好資產(chǎn)負(fù)債率、杠桿率、資本充足率，也就是說降杠桿會成為當(dāng)下面對如此復(fù)雜局面、面對金融風(fēng)險積累最主要的舉措。 其中杠桿率高的主要是企業(yè)和地方政府，李揚稱，最近幾年中國的杠桿率在不斷上升，其中主要體現(xiàn)在兩大部門，一個是企業(yè)，其中國企問題尤其突出，所以國企改革再次成為主要任務(wù)；另一個是地方政府，值得一提的是，在此次論壇中，地方政府的問題被屢次提及，劉世錦在談?wù)摲婪痘庵卮蠼鹑陲L(fēng)險中指出，這一次地方債的問題要擺在前邊，其中地方債中主要的問題在于隱形債務(wù)，即最近幾年通過地方專項基金、一些產(chǎn)業(yè)投資基金，特別是通過PPP形成的一些事實上需要地方政府最后兜底承擔(dān)償還責(zé)任的債務(wù)。 對于地方債，劉世錦認(rèn)為，首先要穩(wěn)杠桿，不能再加大風(fēng)險隱患；其次，要“軟著陸”，防止處置不當(dāng)引發(fā)新風(fēng)險，后續(xù)是下決心解決各級政府、國企預(yù)算軟約束問題，更長期來看，則要探討以市場為基礎(chǔ)的公共品投資服務(wù)。 而在具體的行業(yè)中，防風(fēng)險則更加具體，中國保監(jiān)會原副主席魏迎寧在論壇中指出，新時代要做好金融工作，首先應(yīng)當(dāng)回歸本源，服務(wù)實體經(jīng)濟；其次，需要不斷創(chuàng)新；最后防范風(fēng)險，時刻不能放松。魏迎寧稱，金融存在風(fēng)險，防范化解風(fēng)險是金融機構(gòu)永恒的課題，最近一些金融機構(gòu)風(fēng)險逐步暴露，合法的金融機構(gòu)也存在風(fēng)險，至于非法集資活動風(fēng)險更高、暴露得更多，后果損失也更多，所以金融機構(gòu)要把防控風(fēng)險放在重要位置，金融監(jiān)管機構(gòu)要把防控風(fēng)險作為自己的主要職責(zé)，作為保護(hù)金融消費者合法權(quán)益的主要手段。 金融科技助力解決風(fēng)險防控問題 近年來，金融科技的迅速發(fā)展有效提升了金融業(yè)解決風(fēng)險防控問題的能力。據(jù)一家英國金融科技公司協(xié)會發(fā)布的2016年金融科技風(fēng)險投資報告顯示，金融科技領(lǐng)域在2016年風(fēng)險投資是1436筆，金額已經(jīng)超過了170億美元。中國在金融科技領(lǐng)域的投資首次超過了美國，成為全球金融科技領(lǐng)域投資最多的一個國家。 歷次產(chǎn)業(yè)發(fā)展都離不開科技與金融的相互推動，自上個世紀(jì)90年代以來，我國加大了對金融和科技的投入。中國支付清算協(xié)會副秘書長王素珍在金博會上提出，如果從IT技術(shù)對金融行業(yè)推動變革的角度來看，我國的金融科技發(fā)展大致可以分為三個階段。她進(jìn)一步解釋道，1.0階段最明顯的特征是金融電子化，金融企業(yè)辦公和業(yè)務(wù)的電子化、自動化的趨勢非常明顯，像商業(yè)銀行的核心系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)都在不斷地進(jìn)行升級；2.0階段是互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了渠道的網(wǎng)絡(luò)化，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)深度融合，滲透到金融業(yè)務(wù)的方方面面，如互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)理財、互聯(lián)網(wǎng)保險和征信等發(fā)展得非常迅速；3.0階段是金融技術(shù)的創(chuàng)新升級，金融與科技產(chǎn)業(yè)類的市場結(jié)構(gòu)、資源要素會進(jìn)一步融合。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈這些新鮮的技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用得非常地深入。 金融科技是如何影響金融業(yè)的呢？中國光大銀行電子行部副總經(jīng)理熊福林認(rèn)為，金融科技就是ABCD+場景化應(yīng)用，A就是人工智能，B是區(qū)塊鏈，C就是云計算，D就是大數(shù)據(jù)。銀行現(xiàn)在面臨的痛點是產(chǎn)品少、獲客難、運營差、服務(wù)弱、風(fēng)險高，銀行很多信貸不敢做就是因為很多信息不對稱，風(fēng)險相對比較高。人工智能、金融科技最后達(dá)到的是智能化轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型做一些智能的產(chǎn)品、智能的營銷、智能的運營、智能的服務(wù)，最后實現(xiàn)智能的風(fēng)控，這就是運用金融科技實現(xiàn)銀行的轉(zhuǎn)型。 金融科技對支付清算行業(yè)也產(chǎn)生了深刻的影響。王素珍表示，金融科技還是極大地提升了支付清算行業(yè)的創(chuàng)新活力、業(yè)務(wù)處理效率、服務(wù)的普惠性，在一定程度上消除了因為成本、文化程度、地域限制等因素造成的鴻溝，為突破普惠金融發(fā)展的瓶頸提供了一個非常好的解決方案。另外，區(qū)塊鏈還是有望能夠解決支付領(lǐng)域的痛點和難點，降低交易的復(fù)雜性和運營的風(fēng)險。 不只是銀行業(yè)、支付清算行業(yè)，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也有這廣泛的應(yīng)用，但是在金融科技的發(fā)展過程呈現(xiàn)出了新的發(fā)展趨勢。在中國社會科學(xué)院金融研究所所長助理楊濤楊濤看來，不同技術(shù)在應(yīng)用過程中遭遇不同的挑戰(zhàn)，在一定程度上會出現(xiàn)適度的分化。與此同時也有一些打著技術(shù)的旗號，但本身真正的技術(shù)驅(qū)動力和創(chuàng)新能力非常有限，甚至完全是掛羊頭賣狗肉。技術(shù)分化、標(biāo)準(zhǔn)化、擠出劣幣將成為金融科技變革的趨勢之一。 無論金融業(yè)和金融科技如何發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟的本源都不會變化。全國政協(xié)委員、中國財政學(xué)會顧問、著名經(jīng)濟學(xué)家賈康提出，從發(fā)展趨勢來看，金融科技這個導(dǎo)向是方興未艾、前途無量。但是不論金融和科技結(jié)合起來有多么蓬勃發(fā)展的新局面，一定要落在支持實體經(jīng)濟的升級發(fā)展上面，金融服務(wù)實體經(jīng)濟既是出發(fā)點又是歸宿。