每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 邊萬(wàn)莉    

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每經(jīng)記者 邊萬(wàn)莉 每經(jīng)編輯 任芷霓

伴隨著比特幣價(jià)格的一路瘋漲，資本市場(chǎng)出現(xiàn)了不少一夜暴富的神話，投資數(shù)字貨幣的熱度一增再增。然而，數(shù)字貨幣的投資并不是簡(jiǎn)單的跟風(fēng)，而是需要一定的知識(shí)儲(chǔ)備和門(mén)檻，否則有可能一不小心陷入傳銷(xiāo)騙局之中。

共享財(cái)經(jīng)創(chuàng)始人史青偉向記者表示，數(shù)字貨幣真假的判斷第一步要驗(yàn)證獲得的是否為真的智能合約代幣，是以區(qū)塊鏈方式還是以中心化的方式發(fā)行；第二步看有無(wú)真實(shí)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、懂不懂區(qū)塊鏈、有沒(méi)有一些落地的項(xiàng)目以及社區(qū)的活躍情況

打數(shù)字貨幣旗號(hào) 

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和普及，越來(lái)越多的投資者更傾向于這種新型的理財(cái)方式。其中，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣投資熱度只增不減。眾多不法分子利用人們的這一心理，打著數(shù)字貨幣的旗號(hào)制造出各種各樣的“山寨幣”，并以高額回報(bào)為誘餌，進(jìn)行詐騙、傳銷(xiāo)等違法犯罪活動(dòng)。

總體上來(lái)看，自比特幣出現(xiàn)之初，價(jià)格就在一路飆升，亦因此掀起了數(shù)字貨幣的炒作熱潮。目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了種類(lèi)繁多的數(shù)字貨幣，不乏有一些假的數(shù)字貨幣濫竽充數(shù)，趁機(jī)招搖撞騙。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在裁判文書(shū)網(wǎng)上以“虛擬幣”“傳銷(xiāo)”為關(guān)鍵字搜索發(fā)現(xiàn)，自2016年以來(lái)打著數(shù)字貨幣旗號(hào)進(jìn)行的詐騙案件有180余起。

盈燦咨詢(xún)高級(jí)研究員張葉霞表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，人們對(duì)新興的投資產(chǎn)品接受度越來(lái)越高。比特幣等主流數(shù)字貨幣價(jià)格較高，想炒數(shù)字貨幣的投資人開(kāi)始尋找新的類(lèi)比特幣的產(chǎn)品，因此數(shù)字貨幣存在巨大的市場(chǎng)空間。此外，大部分的投資人對(duì)于數(shù)字貨幣的運(yùn)作機(jī)制并不清楚，無(wú)法分辨“傳銷(xiāo)幣”和數(shù)字貨幣之間的差別，這就為“傳銷(xiāo)幣”的出現(xiàn)創(chuàng)造了可能。

記者研讀部分判決書(shū)后發(fā)現(xiàn)，山寨數(shù)字貨幣的名稱(chēng)花樣繁多，如“克拉幣”“雷恩斯”“暗黑幣”“華強(qiáng)幣”等。

2017年，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)江蘇互金協(xié)會(huì)）更新的《互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)識(shí)別指南（2017版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《識(shí)別指南》）中指出，根據(jù)中國(guó)反傳銷(xiāo)志愿者聯(lián)盟、今日話題以及相關(guān)媒體掌握的資料，珍寶幣、百川幣、SMI、MBI、馬克幣、暗黑幣、MMM、美國(guó)富達(dá)復(fù)利理財(cái)、克拉幣、V寶、維卡幣、石油幣、華強(qiáng)幣、CB亞投行香港集團(tuán)、幣盛、摩根幣、貝塔幣、世通元、U幣、聚寶、21世紀(jì)?？怂埂⑷f(wàn)喜理財(cái)、萬(wàn)福幣、五行幣、易幣、中華幣等，都是披著或者疑似披著數(shù)字貨幣的外衣進(jìn)行非法傳銷(xiāo)的項(xiàng)目。

交會(huì)費(fèi)、拉人頭

雖然名稱(chēng)各不相同，但傳銷(xiāo)騙局的套路大同小異。一般來(lái)講，“傳銷(xiāo)幣”的操縱者首先會(huì)模仿比特幣構(gòu)建網(wǎng)站，并謊稱(chēng)自己開(kāi)發(fā)的數(shù)字貨幣能與比特幣掛鉤，并在初期將所謂的數(shù)字貨幣價(jià)格炒得很高，以此來(lái)吸引用戶(hù)。用戶(hù)交錢(qián)注冊(cè)成為會(huì)員后，主要有兩種方式獲得收益：一種是交納會(huì)費(fèi)，另外一種則是通過(guò)“拉人頭”發(fā)展下線。時(shí)機(jī)成熟后，行騙者集中拋售，價(jià)格一落千丈，投資者將血本無(wú)歸。

以維卡幣為例，湖南省株洲市中級(jí)人民法院于2017年12月發(fā)布了關(guān)于維卡幣事件的二審刑事判決書(shū)。據(jù)判決書(shū)顯示，維卡幣傳銷(xiāo)組織對(duì)外宣稱(chēng)是繼“比特幣”之后的第二代加密電子貨幣，升值空間大，誘騙他人投入巨額資金到其設(shè)立的網(wǎng)站，并設(shè)立門(mén)檻，會(huì)員注冊(cè)后不能退會(huì)、退款。要成為維卡幣組織會(huì)員，必須在老會(huì)員的推薦下，繳納不同級(jí)別的“門(mén)檻費(fèi)”獲得相應(yīng)級(jí)別激活碼注冊(cè)成為不同級(jí)別的會(huì)員。

維卡幣傳銷(xiāo)將盈利分為靜態(tài)增值和動(dòng)態(tài)增值兩種模式，靜態(tài)增值時(shí)間周期長(zhǎng)，增值空間小；動(dòng)態(tài)增值是通過(guò)推薦他人加入，即拉人頭發(fā)展下線，以發(fā)展人頭多少來(lái)獲得不同比例的直推獎(jiǎng)、代數(shù)獎(jiǎng)、對(duì)碰獎(jiǎng)等，所有獎(jiǎng)勵(lì)中的60%進(jìn)入會(huì)員賬號(hào)的現(xiàn)金賬戶(hù)，余下的40%系統(tǒng)強(qiáng)制要求再次購(gòu)買(mǎi)代幣（即“復(fù)投”）?，F(xiàn)金賬戶(hù)的獎(jiǎng)金可以申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)，但每次提現(xiàn)需支付高額（30歐元/次）的手續(xù)費(fèi)等諸多嚴(yán)格限制。該組織按照入會(huì)先后發(fā)展的順序組成層級(jí)，直接以發(fā)展人員的數(shù)量和投資金額作為返利依據(jù)，誘騙、鼓勵(lì)他人繼續(xù)發(fā)展其他人參加，騙取財(cái)物。

值得注意的是，《識(shí)別指南》中提到傳銷(xiāo)式數(shù)字貨幣的“交易行情”基本是由平臺(tái)以及相關(guān)組織者控制。相比其他傳銷(xiāo)，數(shù)字貨幣傳銷(xiāo)一般具有以下特點(diǎn)：有實(shí)在的產(chǎn)品即數(shù)字貨幣，而且被包裝的很高級(jí)；參加者可以獲得拉人頭獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)品是數(shù)字貨幣本身；數(shù)字貨幣會(huì)隨著參與騙局的人增加往往會(huì)升值，在數(shù)字貨幣升值周期，參與者可獲得數(shù)字貨幣的數(shù)量也會(huì)增長(zhǎng)，參與者包括最底層參與者也會(huì)獲利，但是進(jìn)入貶值周期，底層參與者往往損失巨大。

在張葉霞看來(lái)，“傳銷(xiāo)幣”具有四個(gè)顯著的特征。首先，投資人的主要收益并不是來(lái)自數(shù)字貨幣，而是來(lái)自于下家以及發(fā)展會(huì)員，賺的都是下家的錢(qián)，發(fā)展的會(huì)員越多，賺的錢(qián)也越多；其次，“傳銷(xiāo)幣”平臺(tái)一般會(huì)向投資人承諾高額的收益，并且承諾“只漲不跌”，標(biāo)榜“零風(fēng)險(xiǎn)”等很容易誤導(dǎo)投資人的詞匯；第三，“傳銷(xiāo)幣”一般都由平臺(tái)自己發(fā)行，在自建平臺(tái)進(jìn)行交易，無(wú)法在市場(chǎng)上進(jìn)行自由的流通和交易；第四，“傳銷(xiāo)幣”的透明度較差，幣的總體數(shù)量未知，可以無(wú)限增發(fā)，產(chǎn)生幣的速度、數(shù)量完全由平臺(tái)進(jìn)行操控。

如何辨真假

以經(jīng)營(yíng)數(shù)字貨幣的名義，利用高額收益為誘餌吸引投資者，通過(guò)發(fā)展下線騙取錢(qián)財(cái)?shù)男袨轭l發(fā)。對(duì)此，工商總局在2017年12月發(fā)文提醒警惕以傳銷(xiāo)為手段的新型互聯(lián)網(wǎng)欺詐行為，理性謹(jǐn)慎投資，防范利益受損。1月17日，全國(guó)公安機(jī)關(guān)、工商部門(mén)召開(kāi)網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)違法犯罪活動(dòng)聯(lián)合整治工作部署會(huì)，該項(xiàng)聯(lián)合整治行動(dòng)將重點(diǎn)查處四類(lèi)網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)，其中，第一類(lèi)就是以“消費(fèi)返利”“資金互助”“數(shù)字貨幣”“投資理財(cái)”“網(wǎng)絡(luò)游戲”等為幌子的網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)活動(dòng)。

事實(shí)上，投資數(shù)字貨幣是有門(mén)檻的，需要一定的知識(shí)儲(chǔ)備，否則就有可能陷入傳銷(xiāo)騙局，最終血本無(wú)歸。辨別具有投資價(jià)值的數(shù)字貨幣和傳銷(xiāo)貨幣尤為關(guān)鍵，《識(shí)別指南》從發(fā)行方式、交易方式、實(shí)現(xiàn)方式、是否給出源代碼鏈接、官網(wǎng)是否以“https”開(kāi)頭五個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。數(shù)字貨幣依據(jù)特定算法，通過(guò)大量計(jì)算產(chǎn)生，是去中心化的發(fā)行方式。每個(gè)不同的終端節(jié)點(diǎn)負(fù)責(zé)維護(hù)同一個(gè)賬本，而這個(gè)維護(hù)過(guò)程主要是算法對(duì)交易信息進(jìn)行打包和加密，而傳銷(xiāo)貨幣則主要由某個(gè)機(jī)構(gòu)發(fā)行，并且采用“拉人頭”的方式獲利。

值得一提的是，數(shù)字貨幣是市場(chǎng)自發(fā)形成的零散交易，形成規(guī)模后逐漸由第三方建立交易所來(lái)完成交易，而傳銷(xiāo)貨幣則由某個(gè)機(jī)構(gòu)自己發(fā)行，并且自建平臺(tái)來(lái)進(jìn)行交易。另外，傳銷(xiāo)貨幣的開(kāi)源是完全抄襲別人的開(kāi)源代碼，且沒(méi)有使用開(kāi)源代碼來(lái)搭建程序，是可受網(wǎng)站控制的。同時(shí)，傳銷(xiāo)貨幣重點(diǎn)宣傳的是充值購(gòu)買(mǎi)交易流程，并不提及其運(yùn)作機(jī)制，甚至網(wǎng)站都沒(méi)有源代碼的鏈接地址。以“https”開(kāi)頭的這類(lèi)網(wǎng)址可以很好地保護(hù)用戶(hù)數(shù)據(jù)不被非法竊取，但傳銷(xiāo)貨幣的官網(wǎng)、交易網(wǎng)站等在內(nèi)的相關(guān)網(wǎng)站都沒(méi)有以“https”開(kāi)頭。

對(duì)此，張葉霞建議，投資人在進(jìn)行數(shù)字貨幣投資時(shí)，首先要明確數(shù)字貨幣的發(fā)行方式、交易方式、價(jià)格波動(dòng)等機(jī)制。史青偉在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)亦表示，判斷數(shù)字貨幣的真假，首先要驗(yàn)證獲得的是不是真的智能合約代幣，是以區(qū)塊鏈還是以中心化的方式發(fā)行；第二步看有無(wú)真實(shí)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、懂不懂區(qū)塊鏈、有沒(méi)有一些落地的項(xiàng)目以及社區(qū)的活躍情況。他認(rèn)為，真正做技術(shù)的項(xiàng)目和傳銷(xiāo)還是有區(qū)別的，一般傳銷(xiāo)是通過(guò)積極發(fā)展下線拉高價(jià)格。

湖北文理學(xué)院創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)學(xué)院副院長(zhǎng)張樊認(rèn)為，以金融產(chǎn)品為賣(mài)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷(xiāo)更具迷惑性，所以在區(qū)分傳銷(xiāo)和正常金融投資上尤其要注意，凡是有交入伙費(fèi)、拉人頭、團(tuán)隊(duì)計(jì)酬等行為特征就基本屬于傳銷(xiāo)活動(dòng)。

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