早盤，有色金屬板塊盤中拉升明顯，漲幅位居兩市各行業(yè)板塊首位。截至發(fā)稿，有色金屬指板塊漲逾1%，其中，云南鍺業(yè)漲幅居前。

從價(jià)格角度分析，申萬宏源認(rèn)為，上半年較確定上漲的是鈷價(jià),國內(nèi)補(bǔ)貼將持續(xù)鼓勵(lì)高能量密度的三元電池,鈷需求持續(xù)向好,同時(shí)供給端增強(qiáng)有限供需面仍然較好。鋰價(jià)格預(yù)計(jì)3、4月由于磷酸鐵鋰客車搶裝需求提振將有所反彈。

開源證券認(rèn)為，從需求來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為我國戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一的地位不會(huì)變，其在能源方面、消耗過剩產(chǎn)能方面、技術(shù)革新方面的重要作用和地位不會(huì)變，在政策的催化和扶持下需求會(huì)保持高增長。供給來看，鈷礦資源上游集中，特別是我國鈷礦的來源主要為剛果金地區(qū)，近日剛果金宣布鈷的權(quán)利金費(fèi)或?qū)⑸险{(diào)至5%，一“鈷”難求的局面將會(huì)加重。而稀土上游經(jīng)過整治后被六大稀土集團(tuán)根據(jù)國家限制生產(chǎn)，需求端穩(wěn)定。我們認(rèn)為行業(yè)投資主線為：在需求不減的基礎(chǔ)上，上游資源的持續(xù)漲價(jià)帶來利潤增加。因此，我們依然看好鈷資源龍頭：洛陽鉬業(yè)(國內(nèi)鈷礦龍頭)、華友鈷業(yè)(業(yè)績彈性高)；稀土：盛和資源(全產(chǎn)業(yè)鏈)、北方稀土(輕稀土龍頭)。