每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

每經(jīng)記者 左越 每經(jīng)編輯 葉峰

3月15日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）聯(lián)合國內(nèi)財經(jīng)第一社群德林社出品的投教專題片《守護財富行動遠離投資陷阱——京城的賣房款和償命錢怎么突然就沒了？》于全網(wǎng)上線播出。

這是自去年3·15協(xié)會推出國內(nèi)首個投資者教育MG動漫季播劇《你財知道？》后的又一力作，旨在增強投資者風險防范意識，加大投資者權(quán)益保護力度。

投教片展現(xiàn)真實案例

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次3·15上線的投教專題片根據(jù)真實案例改編，案件的受害者都是缺乏投資知識和風險防范意識的中老年投資者，被宣傳高收益低風險產(chǎn)品的不法分子詐騙，導致投資款血本無歸。

片中，在某金融機構(gòu)客戶經(jīng)理的推薦下，主人公余莉（化名）用300萬賣房款全買了一款理財產(chǎn)品，這款私募基金被客戶經(jīng)理承諾每年穩(wěn)賺13%~14%。一年之后，本金和第一年的投資收益悉數(shù)到賬，收益率甚至比之前客戶經(jīng)理承諾的還要高。

而從這里開始，一張騙局大網(wǎng)也正準備撲向余莉?？蛻艚?jīng)理隨即向余莉推薦了一款新產(chǎn)品，出于對客戶經(jīng)理的信任和第一年的高額收益，余莉?qū)?00萬本金和追加的90萬投入到新的理財產(chǎn)品中。但到了要兌現(xiàn)第二次收益回報的時候，等待余莉的卻是接二連三的展期函，最終不僅收益無從取得，本金也血本無歸。

余莉的經(jīng)歷并非個案，現(xiàn)實生活中被這類高收益低風險的理財產(chǎn)品吸引而最終受騙上當血本無歸的中老年投資者還有許多。中老年投資者急于找到實現(xiàn)財產(chǎn)保值增值的投資渠道的心理，但是因為專業(yè)知識和投資能力的不足，并不具備鑒別投資風險的能力，因此只能通過熟人介紹等外在方式來做出投資決策。而不法分子恰恰是利用了中老年投資者的這些弱點，運用各種手段誘導投資人上當受騙。

清晰直觀掌握辨別投資陷阱

歷時數(shù)月的制作，該專題片通過對案例的深入分析和對受害投資者的多次走訪，真實還原了這起私募基金非法集資案件，并通過外部專家和協(xié)會相關(guān)負責人的解讀，讓投資者清晰直觀地了解和掌握辨別防范私募基金投資陷阱的要點。

從投教片里余莉等人的遭遇也能看出，輕信熟人推薦圖省心，在非正規(guī)金融機構(gòu)辦理業(yè)務圖省事，對于投資來說這會大大提高投資風險。

而對于投資者來說，適當性管理就是認清自己、認清產(chǎn)品，不要相信所謂保本、高收益、無風險、穩(wěn)賺不賠這類噱頭。北京紫華律師事務所主任錢列陽也在片中提到，作為投資者普遍容易輕信推薦人，由于對推薦人的信任而忽略了對產(chǎn)品真實性、客觀性、全面性的了解。

針對片中投資者的經(jīng)歷，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募管理部主任董煜韜則提到，“按照現(xiàn)在的法律法規(guī)只有兩類機構(gòu)可以向合格投資者宣傳推介私募基金，第一類是依法在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人，第二類是在中國證監(jiān)會取得了基金銷售資格并且成為基金業(yè)協(xié)會會員的銷售機構(gòu)。除此之外，任何機構(gòu)和個人不得推介私募基金產(chǎn)品。”

董煜韜也向投資者建議，“鑒于私募基金合同是非常復雜，強烈建議投資者第一要自己閱讀相關(guān)基金合同的核心條款、主要內(nèi)容，第二如果有條件可以聘請專業(yè)律師在簽署基金合同過程中提供相關(guān)的法律意見。此外還有一個非常重要的文件，基金合同通常在我們的要求下除了合同本身還要有風險揭示書，在13項風險揭示的內(nèi)容上逐項簽字，也就是讓投資者更加清晰自己的相關(guān)權(quán)利義務，真正做到賣者盡責、買者自負。”

“大家在購買私募基金過程中要關(guān)注幾點，首先要關(guān)注自己是否是合格的投資者，第二要關(guān)注私募基金管理人必須是在基金業(yè)協(xié)會依法登記的機構(gòu)，同時關(guān)注它是否持續(xù)合規(guī)運作，有沒有誠信不良記錄，第三要關(guān)注投資權(quán)益，也就是最基本的知情權(quán)，要求管理人定期進行信息披露，最后當權(quán)益受到損害時，要勇于維護自己的合法權(quán)益”， 董煜韜在片中提到。