每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 邊萬莉 每經(jīng)編輯 姚祥云    

每經(jīng)記者 邊萬莉 每經(jīng)編輯 姚祥云

中國(guó)金融科技上市隊(duì)伍再添新成員。據(jù)港交所披露，51信用卡于3月22日正式遞交了招股說明書，但并未公布IPO融資額和估值。據(jù)招股書信息顯示，51信用卡此前曾獲得過6輪融資，華映資本、京東等公司都給予過融資。

從51信用卡2015年、2016年、2017年的收益總額來看，復(fù)合年增長(zhǎng)率為402.9%，與之相對(duì)應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為-1.01億元、0.53億元、7.44億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2017年，51信用卡收益總額為22.69億元，其中信貸撮合及服務(wù)費(fèi)收益16.27億元，占比約為71.73%。

收益復(fù)合年增長(zhǎng)率403%

3月22日，51信用卡正式向港交所遞交招股書，其聯(lián)席保薦人為花旗銀行和招商證券，融資將計(jì)劃用于獲客、提升技術(shù)實(shí)力、業(yè)務(wù)互補(bǔ)投資、公司運(yùn)營(yíng)等方面。

據(jù)招股書顯示，51信用卡的業(yè)務(wù)始于2012年5月，創(chuàng)始人孫海濤，運(yùn)營(yíng)主體是杭州恩牛。成立初期，51信用卡的業(yè)務(wù)主要是通過“51信用卡管家”APP對(duì)用戶的信用卡賬單進(jìn)行管理。發(fā)展至今天，51信用卡的業(yè)務(wù)涵蓋個(gè)人信用管理、信用卡科技服務(wù)及線上信貸及投資服務(wù)的一站式個(gè)人財(cái)務(wù)服務(wù)。

截至2017年12月31日，51信用卡所有應(yīng)用程序的注冊(cè)用戶達(dá)8100萬人，共管理約1.06億張信用卡，2017年累計(jì)促成信用卡還款交易總額為1085億元。孫海濤是51信用卡的控股股東，其他主要股東包括王永華控股的深圳市天圖投資、內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)新湖中寶。

值得注意的是，51信用卡官網(wǎng)顯示的股東背景，除了天圖投資、新湖中寶外，還包括銀泰、京東、小米、嘉實(shí)投資、洪泰基金、華蓋資本等。截至目前，51信用卡已獲得了6輪融資。其中，2014年完成由GGV領(lǐng)投，京東、小米跟投的B輪融資。

51信用卡在2015年~2017年的收益總額依次為0.90億元、5.71億元、22.69億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為402.9%；而與之對(duì)應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為-1.01億元、0.53億元、7.44億元。

北京中會(huì)仁會(huì)計(jì)師事務(wù)所主任丁會(huì)仁此前曾告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在企業(yè)上市后，優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)為普通股，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是作為公司的一項(xiàng)負(fù)債來統(tǒng)計(jì)，這也就導(dǎo)致公司的負(fù)債增加。優(yōu)先股公允價(jià)值虧損是一個(gè)表面的數(shù)字，是一種未來可能的虧損，并不是實(shí)際的虧損。

去年促成貸款338.9億元

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，51信用卡的主要收益來源分別是信貸撮合及服務(wù)費(fèi)、信用卡科技服務(wù)費(fèi)、信貸介紹服務(wù)費(fèi)、其他收益等四大塊。

信貸撮合及服務(wù)費(fèi)在2015年、2016年、2017年的收益分別為0.17億元、3.84億元、16.27億元，對(duì)應(yīng)的占收益總額比例約為18.67%、67.28%、71.73%。近兩年來，信貸撮合及服務(wù)費(fèi)成為51信用卡的主要收入來源。

招股書數(shù)據(jù)顯示，51信用卡促成的貸款金額在2015年、2016年、2017年分別達(dá)到8.15億元、102.99億元、338.9億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率544.7%。其中，2017年面向信用卡持有人的貸款產(chǎn)品交易中有約74.1%來自于信用卡管理用戶。

值得一提的是，在去年12月監(jiān)管部門發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》以及《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》之前，51信用卡若干小額短期貸款的年利率超過了36%。

51信用卡表示，為了使得貸款產(chǎn)品的利率符合標(biāo)準(zhǔn)，從2017年12月起不再提供有關(guān)小額短期貸款等貸款產(chǎn)品，并確保促成的所有新貸款的年利率不超過36%。

同時(shí)，也不再提前從貸款本金中扣除任何有關(guān)費(fèi)用。自2018年2月起，不再提供質(zhì)量保證計(jì)劃，并與獨(dú)立擔(dān)保公司訂立合約，設(shè)立由擔(dān)保公司管理的投資者保護(hù)計(jì)劃。調(diào)整后，51信用卡受政策影響的收益占2017年總收益的3.7%。