每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

▲部分芯片概念股今日股價表現(xiàn)

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 何建川

在昨天的欄目文章《以史為鑒 貿(mào)易爭端之下這幾個領(lǐng)域未來或牛股輩出》中，重點提到了芯片概念股的投資機會，而今日芯片概念股出現(xiàn)漲停潮，其中13只概念股出現(xiàn)漲停。

今天，《炒個鏟鏟》欄目將分享一位頂級游資大佬對于芯片概念股的投資邏輯。

技術(shù)測市

周一大盤下探回拉，成交量萎縮近30%，軍工、半導體板塊大漲，北斗衛(wèi)星概念表現(xiàn)搶眼，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)午后大幅回暖，銀行、保險股持續(xù)低迷。

有私募人士表示，近幾日大盤的調(diào)整是受避險情緒所致，但這里沒有連續(xù)下跌的基礎(chǔ)。技術(shù)上看，深成指日線9轉(zhuǎn)序列今日低8，明日有很大的概率出低9，這個周期很大，很可能會形成或者強化低位的拐點。今年以來，指數(shù)往往驟然筑頂或筑底，沒有明顯的結(jié)構(gòu)，令人猝不及防，恐怕這次大盤還是會筑尖底。策略上，穩(wěn)健積極，選擇潛力大的個股，抄底或補倉。關(guān)注道達號微信公眾號，微信搜索“道達號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點。

熱點板塊

國內(nèi)某頂級游資大佬表示，周末市場各方都在關(guān)注貿(mào)易爭端，從整體上來說，無論是心態(tài)上的還是實體上的，對資本市場短期或有一些不良影響。但從長期來看，影響可能并不大，理論依據(jù)如下：

第一，中國是最大的潛在消費市場，而不是單純的產(chǎn)品出口國。電子類產(chǎn)品是全世界出口最大的，但相對來說中國是最大的市場。

第二，從產(chǎn)業(yè)角度來說，應(yīng)該有更多的，即原來主要靠進口的，可能會轉(zhuǎn)向國產(chǎn)，即進口替代，具有更強的動力源泉使用國產(chǎn)產(chǎn)品。從這個角度來說，對半導體元器件的供應(yīng)商來說，長期來看并不是什么壞事。對于電子產(chǎn)業(yè)以及下游產(chǎn)業(yè)來說，從長期看應(yīng)是偏正面的影響。

第三，現(xiàn)在第四代信息技術(shù)時代，到物聯(lián)網(wǎng)、人工智能，實際上大家對信息處理的需求會越來越大，對處理信息的設(shè)備需求也越來越多，每個設(shè)備處理的數(shù)據(jù)也會越來越大，對芯片的需求，因為所有的處理都基于芯片或者硅，因此對硅的需求量更會越來越大。中國的需求占全球的比例是最高的，由于關(guān)稅和進口成本的限制，所以紅利成果分享反而會讓給中國的元器件供應(yīng)商。

第四，貿(mào)易爭端核心在于科技之間的競爭問題，在建設(shè)世界科技強國的大背景下，中國會不斷增強科技紅利投入，不斷提高有效研發(fā)投入產(chǎn)值，加強自主可控、為我所用。

第五，2017年我們存儲芯片進口額已達到800億美元，保守預(yù)計2020年將達到1000億美元，以20%的國產(chǎn)化替代率，中國公司將享有千億市場，而存儲器領(lǐng)域DRAM以龍頭高度集中為產(chǎn)業(yè)競爭格局，目前通用型DRAM僅兆易創(chuàng)新是惟一的一家?；谝陨蠂鴥?nèi)外大背景，半導體產(chǎn)業(yè)進入成長拐點。關(guān)注道達號微信公眾號，微信搜索“道達號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點。

個股點將

有市場人士認為，貿(mào)易爭端的產(chǎn)品范圍主要是科技領(lǐng)域。對于芯片及半導體來說，從長期來看是重大利好，而對于目前的半導體個股的選擇，需要擇低而選，底部低位的個股值得關(guān)注。

全志科技：

信達證券研報稱，全志科技是A 股唯一一家擁有獨立自主IP核的芯片設(shè)計公司，從事系統(tǒng)級大規(guī)模數(shù)?；旌蟂OC及智能電源管理芯片設(shè)計。全志科技主要產(chǎn)品為智能終端應(yīng)用處理器和智能電源管理芯片。其在高清視頻解碼、高集成度、低功耗等方面的技術(shù)達到世界領(lǐng)先水平。

作為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能管理芯片廠商，公司已經(jīng)量產(chǎn)多款芯片用于行車記錄儀、智能后視鏡、智能中控等市場，客戶包括凌度、先科、寶馬等國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè) 。公司是國內(nèi)OTT盒子芯片的主流供應(yīng)商，其芯片具有自主知識產(chǎn)權(quán)。在OTT盒子芯片市場中，其產(chǎn)品市占率位列第三，占比為8.8%。作為OTT盒子芯片行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)，全志科技OTT盒子芯片未來有望保持平穩(wěn)的增長。

北京君正：

海通證券研報稱，智能視頻芯片立足家用向?qū)I(yè)領(lǐng)域拓展，公司在國內(nèi)廠商中最早布局圖像視頻處理方向的智能化輔助芯片產(chǎn)品，15年推出了產(chǎn)品T01，主要針對視頻智能化的輔助應(yīng)用，以增強視頻的處理能力，此款芯片可以搭配公司自研的T系列產(chǎn)品，也可以搭配其他廠商的主控芯片，目前在市場上屬于獨有產(chǎn)品。

目前T01產(chǎn)品中的智能算法仍屬于淺層學習范疇，未來將向深度學習演進，公司對計算機視覺和機器學習相關(guān)技術(shù)進行了持續(xù)的跟蹤和研究。

智能音箱產(chǎn)品切入國內(nèi)品牌客戶，有望成為智能家居重要入口。京東和科大訊飛合資成立北京靈隆科技有限公司，推出一系列智能音箱產(chǎn)品，搶占智能家居重要入口。其中叮咚智能音箱青春版使用了公司推出的主控芯片X1000系列。

聚燦光電：

聚燦光電主營業(yè)務(wù)為LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并圍繞LED照明應(yīng)用為核心提供合同能源管理服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品為GaN基高亮度藍光LED芯片及外延片；LED外延芯片是LED產(chǎn)業(yè)鏈中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，尤其LED芯片質(zhì)量對下游封裝環(huán)節(jié)或終端產(chǎn)品的質(zhì)量有重大影響，客戶對LED芯片的一致性、穩(wěn)定性、光衰等指標有較高的要求。在激烈的市場競爭中，LED外延芯片廠商的品牌和市場聲譽對新進入者形成一定的壁壘。

（本文封面圖片來源于攝圖網(wǎng)，文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風險自擔。）