每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 何劍嶺

不是我不明白，這世界變化快。私募基金目前的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我們的想象，對(duì)于私募基金的規(guī)范和監(jiān)管，管理層同樣也在快馬加鞭。

周二，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)私募基金行業(yè)自律管理的決定》，其中明確提出從“關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項(xiàng)法律意見書”的政策引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。

四大維度加強(qiáng)自律

對(duì)于私募基金的監(jiān)管，中基協(xié)明確提出從四個(gè)方面采取措施加強(qiáng)自律：

首先，鼓勵(lì)私募基金管理人與投資者或者相關(guān)當(dāng)事人依法和解，積極承擔(dān)法律法規(guī)規(guī)定和合同約定的民事責(zé)任，主動(dòng)作出說明或采取措施減輕或消除不良影響。凡是能夠主動(dòng)說明情況或者采取積極措施消除不良影響的私募基金管理人，協(xié)會(huì)不啟動(dòng)調(diào)查，不采取紀(jì)律處分或不進(jìn)一步采取自律管理措施，并建議監(jiān)管部門依法減免行政處罰。

第二，將進(jìn)一步嚴(yán)格私募基金管理人加入?yún)f(xié)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，完善入會(huì)程序，有序引導(dǎo)私募基金管理人加入?yún)f(xié)會(huì)。投訴事項(xiàng)未解決、存在負(fù)面輿情或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大的私募基金管理人不予入會(huì)。加強(qiáng)對(duì)會(huì)員的自律管理，建立健全會(huì)員和從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)誠信檔案和公示制度等；

第三，對(duì)于已經(jīng)被司法機(jī)關(guān)、監(jiān)管部門調(diào)查認(rèn)定不再符合登記規(guī)定的私募基金管理人，協(xié)會(huì)直接根據(jù)調(diào)查認(rèn)定結(jié)果對(duì)其予以公告注銷。對(duì)于出現(xiàn)異常經(jīng)營情形，且未能主動(dòng)消除不良影響的非會(huì)員私募基金管理人，協(xié)會(huì)將要求其自行聘請(qǐng)律師事務(wù)所提交法律意見書，說明是否符合登記規(guī)定。對(duì)于未能提交法律意見書或者法律意見書認(rèn)定其不再符合登記的私募基金管理人，協(xié)會(huì)將公告予以注銷。對(duì)于存在重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，或者處于調(diào)查期間且調(diào)查結(jié)果尚未形成的私募基金管理人，協(xié)會(huì)暫停受理新基金備案申請(qǐng)、該私募基金管理人相關(guān)重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)，以及相關(guān)關(guān)聯(lián)方新設(shè)私募基金管理人的登記申請(qǐng)。嚴(yán)肅追究從業(yè)人員責(zé)任，對(duì)因重大違法違規(guī)而被注銷的機(jī)構(gòu)中具有基金從業(yè)資格的高級(jí)管理人員一律取消從業(yè)資格，加入黑名單。私募基金管理人登記被注銷后，有關(guān)機(jī)構(gòu)不得募集設(shè)立私募基金，已備案的私募基金應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和合同約定妥善處置，維護(hù)好投資者的合法權(quán)益。

第四，制定和發(fā)布律師事務(wù)所入會(huì)指引，吸收精通基金法律服務(wù)、執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)信譽(yù)有保障的律師事務(wù)所加入?yún)f(xié)會(huì)。建立健全基金法律服務(wù)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系和會(huì)員律師事務(wù)所的自律管理機(jī)制，為基金行業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)保障。建立健全私募基金管理人登記法律意見書的責(zé)任追究機(jī)制，出具登記法律意見書一年內(nèi)，相關(guān)私募基金管理人被公告注銷的，三年內(nèi)不再接受相關(guān)律師事務(wù)所和律師出具的登記法律意見書。充分發(fā)揮律師事務(wù)所的積極性，事后回訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)問題的，可以按照法律法規(guī)和委托協(xié)議約定，通知協(xié)會(huì)撤銷相關(guān)法律意見書，協(xié)會(huì)不追究相關(guān)律師事務(wù)所的責(zé)任。

八大異常需提交專項(xiàng)法律意見書

上面四條監(jiān)管措施可謂滿滿的干貨，其中中基協(xié)明確了關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項(xiàng)法律意見書的政策尤其引人關(guān)注。

首先，中基協(xié)規(guī)定了需要提交專項(xiàng)法律意見書的異常經(jīng)營情形，包含了八大類。

（一）被公安、檢察、監(jiān)察機(jī)關(guān)立案調(diào)查的；

（二）被行政機(jī)關(guān)列為嚴(yán)重失信人，以及被人民法院列為失信被執(zhí)行人的；

（三）被證券監(jiān)管部門給予行政處罰或被交易所等自律組織給予自律處分，情節(jié)嚴(yán)重的；

（四）拒絕、阻礙監(jiān)管人員或者自律管理人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)或者自律檢查權(quán)的；

（五）因嚴(yán)重違法違規(guī)行為，證券監(jiān)管部門向協(xié)會(huì)建議采取自律管理措施的；

（六）多次受到投資者實(shí)名投訴，涉嫌違反法律法規(guī)、自律規(guī)則，侵害投資者合法權(quán)益，未能向協(xié)會(huì)和投資者合理解釋被投訴事項(xiàng)的；

（七）經(jīng)營過程中出現(xiàn)《私募基金登記備案問答十四》規(guī)定的不予登記情形的；

（八）其他嚴(yán)重違反法律法規(guī)和《私募基金管理人內(nèi)部控制指引》等自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營管理失控，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，損害投資者利益的。

此外，中基協(xié)還對(duì)提交專項(xiàng)法律意見書的程序，對(duì)出具專項(xiàng)法律意見書的律師事務(wù)所和簽字律師，以及對(duì)關(guān)于專項(xiàng)法律意見書等都進(jìn)行了明細(xì)化的要求。

最后，中基協(xié)還明確指出，私募基金管理人未能在書面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見書的，協(xié)會(huì)將按照《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》的有關(guān)規(guī)定予以注銷，注銷后不得重新登記。私募基金管理人的法定代表人、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員按照不配合自律管理予以紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重的取消基金從業(yè)資格，加入黑名單。