每經(jīng)編輯 張壽林    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

每經(jīng)記者 張壽林

近日，財(cái)政部印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2018〕23號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），旨在規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為，與地方政府債務(wù)管理等政策形成合力，共同防范和化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政部指出，當(dāng)前一些地方政府依然存在違法違規(guī)和變相舉借債務(wù)的問(wèn)題，舉債方式日益多樣化，風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。這其中既有部分地方黨政領(lǐng)導(dǎo)干部政績(jī)觀不正確、部門項(xiàng)目審批責(zé)任不落實(shí)等原因，也有金融企業(yè)推波助瀾的因素。一些金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在放松風(fēng)險(xiǎn)管控、助推地方債務(wù)規(guī)模膨脹的問(wèn)題。

官方解讀稱，當(dāng)前，國(guó)有金融企業(yè)參與地方政府違法違規(guī)和變相舉債，存在一些重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。如，與地方政府合作設(shè)立實(shí)為債務(wù)融資平臺(tái)的投資基金，發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品籌資與地方建設(shè)項(xiàng)目債務(wù)對(duì)接，通過(guò)與地方政府及其部門簽署一攬子協(xié)議等方式“捆綁”地方政府信用，在為地方國(guó)有企業(yè)提供債券發(fā)行中介服務(wù)時(shí)強(qiáng)調(diào)政府背景，參與“偽PPP”項(xiàng)目投融資等。

《通知》主要有三方面內(nèi)容。一是要求國(guó)有金融企業(yè)嚴(yán)格落實(shí)《預(yù)算法》等要求，在支持地方發(fā)展建設(shè)過(guò)程中，規(guī)范投融資行為。明確國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)“穿透式”資本金審查，并審慎評(píng)估融資主體還款能力，確保自有經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流覆蓋應(yīng)還債務(wù)本息。

二是關(guān)于投資基金、資產(chǎn)管理、PPP等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控。要求國(guó)有金融企業(yè)在與地方政府合作設(shè)立投資基金、開(kāi)展資產(chǎn)管理和金融中介業(yè)務(wù)，以及參與PPP項(xiàng)目融資時(shí)，不得為地方政府違法違規(guī)或變相舉債提供支持。要求政策性、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作。同時(shí)，明確國(guó)有金融企業(yè)不得對(duì)地方政府統(tǒng)一授信。

三是關(guān)于財(cái)務(wù)、資本管理要求和績(jī)效評(píng)價(jià)。明確國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行出資管理、財(cái)務(wù)管理和產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)規(guī)定，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)有資產(chǎn)流失。要求國(guó)有金融企業(yè)積極配合整改。對(duì)于違法違規(guī)提供融資的，下調(diào)金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)等級(jí)。

在具體規(guī)定上，對(duì)于財(cái)務(wù)管理，要求結(jié)合金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定，國(guó)有金融企業(yè)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，充足提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，嚴(yán)格計(jì)算占用資本，不得以有無(wú)政府背景作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。產(chǎn)權(quán)管理方面，針對(duì)個(gè)別金融企業(yè)機(jī)構(gòu)層級(jí)過(guò)多、管控不到位等問(wèn)題，要求國(guó)有金融企業(yè)嚴(yán)格遵守國(guó)有金融資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定；合理設(shè)置機(jī)構(gòu)法人層級(jí)，壓縮管理級(jí)次，原則上同類一級(jí)子公司只能限定為一家。