圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) 每經(jīng)記者王海慜每經(jīng)編輯杜宇 去年4月1日，中共中央、國(guó)務(wù)院決定設(shè)立河北“雄安新區(qū)”。對(duì)于這一“千年大計(jì)”、“國(guó)家大事”，各路賣方機(jī)構(gòu)報(bào)以了強(qiáng)烈關(guān)注，在開(kāi)盤前一夜的4月4日晚間至4月5日清晨，有多家機(jī)構(gòu)或發(fā)布點(diǎn)評(píng)報(bào)告或舉行電話會(huì)議對(duì)此事進(jìn)行分析，并解讀了相關(guān)投資機(jī)會(huì)。而此后，一些市場(chǎng)廣泛看好的雄安新區(qū)概念股也果然迎來(lái)了連板行情。 之后，雄安新區(qū)概念股也曾幾度“再起波瀾”，不過(guò)市場(chǎng)炒作的路徑均有所變化。時(shí)值雄安新區(qū)設(shè)立一周年之際，目前市場(chǎng)對(duì)雄安新區(qū)主題的再度發(fā)酵存在哪些預(yù)期差？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日進(jìn)行了多方采訪。 雄安概念股行情幾輪起伏 從去年4月初以來(lái)，雄安新區(qū)主題便成為了市場(chǎng)積極關(guān)注、研報(bào)頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。 自去年4月1日設(shè)立河北“雄安新區(qū)”的消息正式發(fā)布后，各大投資群便炸開(kāi)了鍋，在開(kāi)盤前一夜的4月4日晚間至4月5日清晨，有多家賣方機(jī)構(gòu)或發(fā)布點(diǎn)評(píng)報(bào)告或舉行電話會(huì)議對(duì)此事進(jìn)行分析。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，當(dāng)時(shí)賣方機(jī)構(gòu)推薦的思路大多是圍繞建筑、建材、環(huán)保、房地產(chǎn)、交運(yùn)板塊等行業(yè)，并結(jié)合雄安新區(qū)周邊的上市公司來(lái)梳理。自2017年4月5日起的幾個(gè)交易日內(nèi)，包括華夏幸福、京漢股份、冀東水泥、冀東裝備、巨力索具、華斯股份、北京城建、東方園林、榮盛發(fā)展等一批概念股迎來(lái)了一輪連板行情。 從去年4月中旬雄安新區(qū)板塊階段性見(jiàn)頂至7月中下旬之間，不少雄安新區(qū)概念股跌幅較大，其中，*ST坊展和京漢股份股價(jià)最大跌幅超過(guò)60%，河北宣工、巨力索具等其他熱門股最大跌幅均超過(guò)40%。 到了去年7月中旬以后，隨著雄安新區(qū)建設(shè)的一些細(xì)節(jié)逐漸明朗，雄安新區(qū)板塊再迎來(lái)催化劑，主要包括注冊(cè)資本100億元人民幣的中國(guó)雄安建設(shè)投資集團(tuán)成立，全權(quán)負(fù)責(zé)雄安新區(qū)的建設(shè)和融資等三個(gè)方面。此時(shí)，賣方機(jī)構(gòu)的推薦路線從第一輪的聚焦房地產(chǎn)、建材等傳統(tǒng)行業(yè)，開(kāi)始向新型城鎮(zhèn)化需要的環(huán)保、智慧交通、地下管廊、裝配式建筑等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此輪市場(chǎng)對(duì)雄安新區(qū)主題的熱點(diǎn)挖掘更傾向于首輪行情未有表現(xiàn)的概念股，如同濟(jì)科技、杭蕭鋼構(gòu)、富煌鋼構(gòu)、岳陽(yáng)林紙、啟迪設(shè)計(jì)、千方科技等，其中不乏有連續(xù)漲停的表現(xiàn)。雖然此輪行情所涉及的概念股數(shù)量要少于首輪行情，但市場(chǎng)預(yù)熱較為充分，賺錢效應(yīng)體現(xiàn)得也更為明顯。不過(guò)主題行情在高潮之后難免回歸平靜，到了2017年四季度，這輪行情也告一段落，目前同濟(jì)科技、富煌鋼構(gòu)等公司股價(jià)基本又回到了行情啟動(dòng)之初。 而冀東裝備、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、先河環(huán)保、韓建河山等多只雄安新區(qū)主題“老龍頭”同期則表現(xiàn)平平，當(dāng)時(shí)公布的2017年中報(bào)顯示，在二季度這批公司大多出現(xiàn)了籌碼明顯分散的情形，部分機(jī)構(gòu)還出現(xiàn)逢高減倉(cāng)的跡象。 近期，隨著時(shí)間臨近雄安新區(qū)設(shè)立一周年，沉寂多時(shí)的雄安新區(qū)主題行情時(shí)不時(shí)又起波瀾，不過(guò)由于缺乏龍頭帶動(dòng)，主題熱度尚未被大范圍點(diǎn)燃。 主題未來(lái)不乏催化劑 經(jīng)過(guò)去年4月以來(lái)兩輪的熱潮后，目前雄安新區(qū)主題還有哪些有待實(shí)現(xiàn)的預(yù)期差呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)多位賣方機(jī)構(gòu)的相關(guān)分析師進(jìn)行了采訪。 日前，有媒體曾報(bào)道稱，今年“兩會(huì)”期間，國(guó)家發(fā)改委主任何立峰表示，雄安新區(qū)規(guī)劃綱要已基本完成，將于近期發(fā)布。未來(lái)的雄安新區(qū)將是綠色生態(tài)宜居新城區(qū)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展引領(lǐng)區(qū)，協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)，開(kāi)放發(fā)展先行區(qū)。 回顧之前的兩輪炒作，環(huán)保始終是雄安新區(qū)主題的一條主線。 作為新區(qū)的重要生態(tài)工程，雄安新區(qū)“千年秀林”植樹(shù)造林項(xiàng)目于去年11月13日啟動(dòng)。嶺南園林、鐵漢生態(tài)等上市公司近期曾公告與其他公司作為聯(lián)合體中標(biāo)了雄安新區(qū)10萬(wàn)畝苗景兼用林項(xiàng)目的部分標(biāo)段。嶺南園林、鐵漢生態(tài)的中標(biāo)價(jià)格分別為2.38億元、2.02億元，占兩家公司2017年?duì)I收的比例均不超5%。 據(jù)Wind資訊顯示，今年來(lái)，先后有天域生態(tài)、絲路視覺(jué)、啟迪桑德等公司公告了獲得雄安新區(qū)的相關(guān)項(xiàng)目，不過(guò)涉及金額都不超過(guò)1億元，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的影響較為有限。 對(duì)此，有建筑行業(yè)分析師向記者表示，對(duì)于雄安新區(qū)主題，之前那種純主題性的炒作肯定告一段落了，之后還是要看中小型上市公司能不能得到雄安新區(qū)相關(guān)的大項(xiàng)目，這是市場(chǎng)的預(yù)期差。截至目前上市公司接到雄安新區(qū)相關(guān)大訂單的情形并不多。 發(fā)展理念蘊(yùn)含長(zhǎng)期投資邏輯 盡管未來(lái)雄安新區(qū)主題可能不乏催化劑，不過(guò)也有多位行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前監(jiān)管層對(duì)主題炒作監(jiān)管趨緊，因此即便未來(lái)雄安新區(qū)主題再迎政策催化劑，大范圍短期炒作的空間也比較有限。 例如，今年2月22日起，雄安新區(qū)主主題的老龍頭之一韓建河山曾連續(xù)拉出4個(gè)漲停。公司在第二個(gè)漲停時(shí)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，“截至目前公司未在雄安新區(qū)承接業(yè)務(wù)，也未在雄安新區(qū)存在資產(chǎn)；截至目前雄安新區(qū)未進(jìn)行與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的招標(biāo)，公司也未在雄安新區(qū)進(jìn)行投標(biāo)；所以雄安新區(qū)的建設(shè)到目前為止對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況沒(méi)有影響。”之后公司還公告了實(shí)際控制人、控股股東對(duì)于股票交易異常波動(dòng)征詢函的回復(fù)，2月28日起公司又進(jìn)行了停牌核查。 對(duì)此，有分析師認(rèn)為，現(xiàn)階段，投資人應(yīng)以長(zhǎng)線思維看待雄安新區(qū)的投資機(jī)會(huì)，雄安新區(qū)作為高層認(rèn)定的全國(guó)高質(zhì)量發(fā)展的樣板，其綠色、生態(tài)、科技、創(chuàng)新等發(fā)展理念和一些標(biāo)桿性的示范效應(yīng)可以延伸到更廣的范圍，這其中就蘊(yùn)含著A股長(zhǎng)期的投資邏輯。例如、技術(shù)創(chuàng)新、清潔能源、生態(tài)環(huán)保等都是未來(lái)確定的投資邏輯。 值得注意的是，今年來(lái)，一些具有廣闊發(fā)展前景的新技術(shù)在雄安新區(qū)先行先試。例如近日，中移動(dòng)完成了雄安新區(qū)首次5G-V2X自動(dòng)遠(yuǎn)程駕駛啟動(dòng)及行駛測(cè)試，實(shí)現(xiàn)了通過(guò)5G網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程控制20公里以外的車輛完成啟動(dòng)加速、減速、轉(zhuǎn)向等操作，網(wǎng)絡(luò)時(shí)延保持在6毫秒以內(nèi)，僅為4G的十分之一。而5G和自動(dòng)駕駛都是未來(lái)有望大范圍推廣的新技術(shù)。 今年3月中旬平安證券曾發(fā)布了一份鋼結(jié)構(gòu)專題研報(bào)，其中就提出“政策助推鋼結(jié)構(gòu)建筑市場(chǎng)擴(kuò)張，雄安新區(qū)標(biāo)桿作用凸顯”。平安證券指出，雄安新區(qū)立足打造綠色智慧新城，17年11月以來(lái)，中建集團(tuán)運(yùn)用裝配式鋼結(jié)構(gòu)體系，耗時(shí)83天建成了雄安新區(qū)市民服務(wù)中心項(xiàng)目，充分彰顯裝配式鋼結(jié)構(gòu)工期/環(huán)保方面的優(yōu)勢(shì)，標(biāo)桿作用突出。2018年雄安新區(qū)建設(shè)有望提速，鋼結(jié)構(gòu)建筑未來(lái)有望持續(xù)受益，在全國(guó)范圍內(nèi)加速推廣。