每經(jīng)編輯 陳玉靜    

每經(jīng)記者 陳玉靜 每經(jīng)編輯 姚祥云

年初，北方信托混改招商會(huì)舉辦，擬采用增資擴(kuò)股方式，引入3~6家戰(zhàn)略投資者，擬引入資金60億~80億元。

4月8日，這一增資擴(kuò)股細(xì)節(jié)披露，北方信托擬征集4名投資方，對應(yīng)的持股比例為57.56%，募集資金總額視情況而定。值得關(guān)注的是，此次增資擴(kuò)股后，北方信托大股東之位將由新的戰(zhàn)略投資者擔(dān)任。

在發(fā)布增資細(xì)節(jié)同時(shí)，北方信托2017年以及最近一期的業(yè)績也已公之于眾。2017年，其實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6億元，同比下滑40.05%，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.24億元。就新一季度而言，北方信托營業(yè)收入為5397.23萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1777.01萬元。

股東數(shù)量將降至17家

4月8日，北方信托在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌增資擴(kuò)股，擬征集4名投資方，募集資金總額視情況而定，擬募集資金對應(yīng)的持股比例為57.56%，而根據(jù)此前的混改方案，北方信托擬引入資金范圍在60億元~80億元之間。此次增資后北方信托擬新增注冊資本11.21億元，截至目前，北方信托的注冊資本僅為10億元，行業(yè)排名靠后。

目前北方信托的股權(quán)較為分散，共有27名股東，其中前十大股東分別為天津泰達(dá)投資控股有限公司（以下簡稱泰達(dá)控股）、津聯(lián)集團(tuán)有限公司、天津市財(cái)政局、天津泰達(dá)股份有限公司、天津市寧發(fā)集團(tuán)有限公司、天津泰達(dá)熱電有限公司、天津泰達(dá)電力有限公司、天津泰達(dá)水業(yè)有限公司、天津市醫(yī)藥集團(tuán)有限公司、天津津融投資服務(wù)集團(tuán)有限公司，分別持股32.33%、11.21%、6.23%、5.43%、4.75%、4.31%、4.31%、4.31%、4.27%、4.18%，其余17位股東共持股18.67%。

此次增資擴(kuò)股后，北方信托的股東數(shù)量降至17家，大股東之位也將發(fā)生改變，社會(huì)資本A將取代原控股股東泰達(dá)控股成為第一大股東，持股比例為15.56%，泰達(dá)控股退而居其次，持股比例降至15.25%。緊隨其后的是社會(huì)資本B持股15.00%；社會(huì)資本C持股15.00%；社會(huì)資本D持股12.00%。值得注意的是，因北方信托增資后，泰達(dá)控股將失去單一第一大股東地位并讓出推薦董事長權(quán)利，為維護(hù)國有大股東權(quán)益，增資擴(kuò)股后占北方信托15.56%股權(quán)的最終投資方（即大股東）應(yīng)在將全部增資款支付至標(biāo)的企業(yè)驗(yàn)資賬戶的同時(shí)一次性支付經(jīng)評估備案確認(rèn)的標(biāo)的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)值與本次增資擴(kuò)股所募集增資資金總額的1%給“泰達(dá)控股”。

對此，信托專家孫飛對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這是泰達(dá)控股讓出第一大股東的地位和董事長席位合理的溢價(jià)，合理的補(bǔ)償，這個(gè)是可行的，這是屬于雙方的約定，也就是說想要取得第一大股東地位的投資人也是愿意的。

除泰達(dá)控股外，增資后北方信托的市屬國有股東還有5位，分別是天津渤海文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以實(shí)際情況為準(zhǔn)）持股12.00%；天津泰達(dá)水業(yè)有限公司、天津泰達(dá)電力有限公司、天津泰達(dá)熱電有限公司持股比例均降至2.04%；天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)有限公司持股0.63%。此外，另有7家原股東合計(jì)持股8.44%。

營收降幅擴(kuò)大至40%

在北方信托增資擴(kuò)股尋求戰(zhàn)略投資者的同時(shí)，現(xiàn)有股東之間的安排轉(zhuǎn)讓也在同步進(jìn)行。掛牌信息顯示，在北方信托本次增資擴(kuò)股掛牌交易的同時(shí)，北方信托部分國有股東之間擬采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中天津津聯(lián)投資控股有限公司所屬天津渤海文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司（增資后并列第4大股東之位）將收購天津國有股東254,599,298股（包括：津聯(lián)集團(tuán)有限公司持有的112,227,970股、天津市財(cái)政局持有的62,419,161股、天津市醫(yī)藥集團(tuán)有限公司持有的28,937,830股、天津津融投資服務(wù)集團(tuán)有限公司持有的41,808,064股，以及法院裁定給泰達(dá)控股的原天津輪船實(shí)業(yè)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司持有北方信托的股份9,206,273股）。此外，天津市醫(yī)藥集團(tuán)有限公司等11家原股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓（合計(jì)10.07%股權(quán)）也同時(shí)進(jìn)行。

值得注意的是，在增資擴(kuò)股細(xì)節(jié)披露的同時(shí)，北方信托2017年以及最近一期的業(yè)績也得到披露。2017年，北方信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6億元，同比繼續(xù)下滑，達(dá)40.05%，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.24億元。而就2018年一季度而言，北方信托營業(yè)收入為5397.23萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1777.01萬元。

面對萎靡不振的業(yè)績，北方信托此次的資金用途也頗有所指，其表示，首先，回歸信托本源，踐行社會(huì)責(zé)任，將運(yùn)用20億元左右用于信保基金及風(fēng)險(xiǎn)管理需要，緊密圍繞地方供給側(cè)改革、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、綠色發(fā)展等戰(zhàn)略為主線，支持信托主動(dòng)管理業(yè)務(wù)規(guī)模拓展；其次，深化國有企業(yè)改革，提高內(nèi)部管理水平和公司運(yùn)營效率，將投資10億元左右實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全國布局、多元化布局，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向包括跨境金融服務(wù)、資產(chǎn)證券化、服務(wù)國企改革以及“信托+互聯(lián)網(wǎng)”的銷售服務(wù)升級等；最后，深耕資產(chǎn)配置領(lǐng)域，全面提升資產(chǎn)管理能力，運(yùn)用40億元左右進(jìn)行投資配置，提高固有資產(chǎn)收益水平。