每經(jīng)編輯 李凈翰    

女員工隨手發(fā)朋友圈泄露內(nèi)幕消息

10日，海南證監(jiān)局公布〔2018〕1號(hào)行政處罰，對(duì)奮達(dá)科技員工林立、楊小桃泄露內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易的違法行為，合計(jì)罰沒24.3萬元。值得注意的是，此次內(nèi)幕交易的時(shí)點(diǎn)正是奮達(dá)科技董事長發(fā)出“兜底增持”的倡議期間。

經(jīng)海南證監(jiān)局查明，2017年6月2日早間，奮達(dá)科技擬在深交所披露關(guān)于董事長提“議兜底增”的倡議書，但證券部助理羅某未能趕在8點(diǎn)之前將擬披露信息報(bào)送至交易所（交易所信息披露系統(tǒng)早上的提交時(shí)限為8點(diǎn)），導(dǎo)致該信息未正式公開披露。期間，羅某不慎將《增持倡議書公告》遺忘在文印室復(fù)印機(jī)臺(tái)上。

8點(diǎn)05分，時(shí)任奮達(dá)科技銷售技術(shù)中心文員楊小桃來文印室復(fù)印材料時(shí)，看到了遺忘在復(fù)印機(jī)上的《增持倡議書公告》，楊小桃當(dāng)場用手機(jī)對(duì)該文件進(jìn)行了拍照。10點(diǎn)，楊小桃將其拍攝的《倡議書公告》照片發(fā)到其微信朋友圈。

10點(diǎn)31分，楊小桃朋友圈中《增持倡議書公告》的圖片被人發(fā)到名稱為“電器銷售技術(shù)部”的微信群，奮達(dá)科技電器產(chǎn)品技術(shù)部副經(jīng)理林立在微信群中看到了該信息。

當(dāng)日上午收盤后，奮達(dá)科技才將《增持倡議書公告》正式對(duì)外披露。

當(dāng)日11點(diǎn)04分，林立將80萬元資金轉(zhuǎn)到本人的證券賬戶；11點(diǎn)05至07分，林立買入“奮達(dá)科技”6.9萬股，買入成交金額80.66萬元，分別于2017年6月7日和8月14日賣出，獲利10.67萬元。

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）注意到，2017年6月2日，奮達(dá)科技的股價(jià)在《增持倡議書公告》披露后大漲，當(dāng)日直封漲停。

海南證監(jiān)局表示，以上事實(shí)有奮達(dá)科技公告、相關(guān)證券賬戶資料、證券賬戶交易流水、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明。

海南證監(jiān)局認(rèn)為，楊小桃對(duì)《倡議書公告》進(jìn)行拍照并發(fā)送至微信朋友圈的行為，違反了《證券法》第七十六條、第二百零二條的規(guī)定，構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息的行為。林立利用《倡議書公告》的內(nèi)幕信息，通過本人證券賬戶交易“奮達(dá)科技”股票，違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成了內(nèi)幕交易的行為。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，海南證監(jiān)局決定：

對(duì)楊小桃泄露內(nèi)幕信息的行為處以3萬元罰款。

沒收林立內(nèi)幕交易違法所得106715.08元（10.6萬元），并處以106715.08元（10.6萬元）罰款。

證監(jiān)會(huì)：嚴(yán)厲打擊“微信”泄露內(nèi)幕信息行為

在楊小桃之前，從業(yè)超過十年的資深證券分析師張明芳，將刺探到的內(nèi)幕信息發(fā)布到15個(gè)微信群和朋友圈中，很快該信息截屏就在其他微信群傳開。張明芳也因泄露內(nèi)幕消息被證監(jiān)會(huì)處以20萬元的罰款。

據(jù)北京證監(jiān)局在2015年10月披露的消息：

2014年3月初，麗珠醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱麗珠集團(tuán)）成立以時(shí)任董事會(huì)秘書李如才為主的股權(quán)激勵(lì)項(xiàng)目組，負(fù)責(zé)推進(jìn)股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)。5月28日，麗珠集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)方案要點(diǎn)確定。5月30日，麗珠集團(tuán)董事會(huì)秘書處確定6月10日召開董事會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)。6月3日，麗珠集團(tuán)董事會(huì)秘書處完成股權(quán)激勵(lì)的董事會(huì)決議文件準(zhǔn)備工作,議案內(nèi)容與5月28日確定的麗珠集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)方案要點(diǎn)相同。

張明芳發(fā)生違法行為時(shí)任中信證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師，與麗珠醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱麗珠集團(tuán)）時(shí)任董事會(huì)秘書李如才于2010年即相識(shí)，但在2013年一季度后至2014年6月6日前，張明芳與李如才及麗珠集團(tuán)的其他人員未有過任何接觸。

2014年6月6日上午10點(diǎn)41分17秒，張明芳主動(dòng)聯(lián)系李如才，通話時(shí)長2分鐘。張明芳在電話中向李如才詢問股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間、形式和行權(quán)條件等進(jìn)展情況。李如才將麗珠集團(tuán)正在準(zhǔn)備股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，近期會(huì)有公告的情況告知了張明芳。2014年6月6日上午，在與李如才通話后，張明芳口述指示其助手王某立即編輯一條關(guān)于麗珠集團(tuán)擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的信息。

其后，王某將編輯完成的張明芳口述短信，交由張明芳審閱定稿。該信息的定稿內(nèi)容為：“【中信醫(yī)藥張明芳，麗珠集團(tuán)重大跟蹤】麗珠集團(tuán)將于下周二公布管理層限制性股票+期權(quán)方案：以2013年扣非凈利潤為基數(shù)，2014－2016年凈利潤同比增速分別不低于15%、20%、30%。我們看好公司研發(fā)、銷售能力及產(chǎn)品線，隨著公司激勵(lì)機(jī)制的完善，未來三年業(yè)績?cè)鏊僦鹉昙铀俅_定，維持‘增持’評(píng)級(jí)”。

該信息所涉股權(quán)激勵(lì)方案與麗珠集團(tuán)擬實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案條件及擬公告的時(shí)間完全一致。

當(dāng)日上午11時(shí)15分至17分期間，王某按張明芳要求、將上述信息發(fā)布到“中信醫(yī)藥張明芳400”、“中信醫(yī)藥張明芳A&A”等15個(gè)微信群。同時(shí)，張明芳將該信息轉(zhuǎn)發(fā)到了自己的微信朋友圈。

中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，麗珠集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)方案在公布前屬于《證券法》第七十五條第（八）項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，李如才為上述內(nèi)幕信息的知情人。在內(nèi)幕信息公開前，李如才將信息泄露給張明芳的行為，違反了《證券法》第七十六條關(guān)于禁止泄露內(nèi)幕信息的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述泄露內(nèi)幕信息行為。

張明芳通過李如才獲知了內(nèi)幕信息。在該內(nèi)幕信息公開前，張明芳通過微信泄露給多個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的行為，違反了《證券法》第七十六條關(guān)于禁止泄露內(nèi)幕信息的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述泄露內(nèi)幕信息行為。依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)李如才處以10萬元罰款，對(duì)張明芳處以20萬元罰款。

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）了解到，早在2015年8月7日，時(shí)任證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人的鄧舸就表示，證監(jiān)會(huì)將加大內(nèi)幕交易違法行為的打擊，嚴(yán)厲打擊通過自媒體等新型傳媒泄露內(nèi)幕信息行為。

鄧舸表示，內(nèi)幕交易是預(yù)先知悉內(nèi)幕信息的人利用信息優(yōu)勢進(jìn)行交易的行為，對(duì)其他不知道內(nèi)幕信息的市場參與者而言，顯失公平。內(nèi)幕交易行為破壞了證券期貨市場“三公”原則，踐踏了證券期貨市場賴以生存的誠信基礎(chǔ)，嚴(yán)重影響了市場秩序與市場參與者的投資信心，侵害了投資者利益。證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易違法行為繼續(xù)保持高壓執(zhí)法態(tài)勢，堅(jiān)持從嚴(yán)從快打擊，絕不姑息。

每經(jīng)編輯 李凈翰