每經(jīng)記者 陳玉靜    每經(jīng)編輯 姚祥云    

截至2017年底，咸寧農(nóng)商行僅7.56%的一級資本充足率，距離監(jiān)管層劃出的“資本紅線”還差0.54個百分點。就靜態(tài)測算而言，咸寧農(nóng)商行在2017年需要補充的一級資本達3258.94萬元。

在一級資本充足率不達標背后，是近兩年咸寧農(nóng)商行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的迅速增長。截至2017年底，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為60.35億元，同比增長7.95%。而其2015年、2016年的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速則均保持在20%左右。

《每日經(jīng)濟新聞》記者看到，有研究報告指出，咸寧農(nóng)商行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)快速增長，使其核心資本消耗較快。那么，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速在2017年有所下降后，其一級資本充足率為何仍不達標？

一級資本充足率僅7.56%

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，截至2017年底，農(nóng)商行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率應(yīng)分別達到7.1%、8.1%、10.1%。

截至2017年度末，咸寧農(nóng)商行上述三項指標分別為7.56%、7.56%、13.63%，其中一級資本充足率距離監(jiān)管要求還差0.54個百分點。截至2017年底，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為60.35億元，根據(jù)靜態(tài)測算，咸寧農(nóng)商行需要補充的一級資本項為3258.94萬元。

一位銀行業(yè)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，一般銀行補充一級資本有兩大類，一種是外援式的，比如去A股或H股上市、在新三板掛牌、在銀行間市場發(fā)行金融債；另一種是內(nèi)援式的，比如股東增資擴股、用凈利潤補充。一般外援式的方式流程時間比較長，比如上市一般需要一年或兩年甚至更長，而金融債也要監(jiān)管部門批準，可能都來不及。就凈利潤而言，也要看往年水平，也不能因為補充資本就把凈利潤弄得太低，這樣會不太好看，比較好的或者可行性較高就是通過股東增資擴股。

公開信息顯示，咸寧農(nóng)商行是在原湖北農(nóng)村信用聯(lián)合社咸寧辦事處和咸寧市咸安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社的基礎(chǔ)上改制設(shè)立的一家股份制商業(yè)銀行，于2013年10月18日掛牌開業(yè)。截至2017年12月底，各項存款余額84.14億元，各項貸款余額55.97億元，截至2017年底，咸寧農(nóng)商行實現(xiàn)凈利潤4200萬元。

就股權(quán)結(jié)構(gòu)而言，咸寧農(nóng)商行的股權(quán)較為分散，無實際控制人，截至2017年年底，咸寧農(nóng)商行股東總數(shù)835戶，其中企業(yè)法人股東14戶，持股比例61.83%；自然人股東821戶，持股比例38.17%。前十名股東分別為湖北嘉魚農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（持股10%）、湖北凈寶農(nóng)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司（持股10%）、咸寧至和房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（持股10%）、湖北南楚建筑工程有限公司（持股10%）、湖北偉創(chuàng)置業(yè)有限公司（持股3.67%）、湖北國力裝飾工程有限公司（持股3.33%）、融輝集團有限公司（持股3.33%）、湖北咸寧元信實業(yè)有限公司（持股3.33%）、湖北玉立華隆建筑工程有限公司（持股2.33%）、咸寧市五洲置業(yè)有限公司（持股1.50%）。

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長迅速

近兩年，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)也增長迅速，截至2017年底，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為60.35億元，相比2016年底，增加7.95%。此外，歷數(shù)以往，該指標的增長更為迅速，2014年~2016年，咸寧農(nóng)商行的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)分別為38.81億元、46.31億元、55.91億元，由此，2015年、2016年該指標的增速已分別達到19.34%、20.71%。

對于咸寧農(nóng)商行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的快速增長，東方金誠國際信用評估有限公司在2017年5月份的跟蹤評級報告中也予以關(guān)注，評級報告指出，跟蹤期內(nèi)，咸寧農(nóng)商行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)快速增長，使其核心資本消耗較快，面臨一定的核心一級資本補充壓力。

上述銀行業(yè)人士也表示，從數(shù)據(jù)來看，咸寧農(nóng)商行2017年底的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速有所下降，不過去年風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)下降也很正常，因為2017年監(jiān)管對投資非標有了限制，要求服務(wù)實體，銀行普遍放緩了投資非標的速度，其中多數(shù)是投資同業(yè)資產(chǎn)，而之前監(jiān)管沒有多少限制，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增加比較快主要是銀行通過一些非標資產(chǎn)來做大規(guī)模。

除風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的快速增長外，評級報告還指出，雖然咸寧農(nóng)商行不良貸款率持續(xù)下降，但逾期貸款有所增長，未來信貸資產(chǎn)質(zhì)量存在下行壓力，而且在該行對公貸款中，房地產(chǎn)、建筑等行業(yè)的貸款占比較高，行業(yè)投放較為集中，不利于風(fēng)險分散。此外，該行政策性金融債、同業(yè)存單等利率敏感性金融資產(chǎn)規(guī)模增長較快，市場風(fēng)險管理難度有所上升。

值得注意的是，近年來，在營業(yè)收入保持連續(xù)增長的情況下，咸寧農(nóng)商行2015年的凈利潤幾近腰斬，由2014年的6022.8萬元降至3750.02萬元。

細看各項，在2015年利潤表的營業(yè)支出中，資產(chǎn)減值損失一項迅速增加，由3570.61萬元增至1.09億元。而與此相對應(yīng)的是，咸寧農(nóng)商行的撥備覆蓋率和不良貸款率在2015年有所改善，從2013~2014年的數(shù)據(jù)來看，咸寧農(nóng)商行的撥備覆蓋率分別為153.14%、154.55%，一度逼近監(jiān)管紅線，不良貸款率分別為3.57%、3.49%，也相對較高。進入2015年，兩者一升一降，其中撥備覆蓋率增至229.16%，不良貸款率降為2.67%。