每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何建川    

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“炒個(gè)鏟鏟”欄目前期提到了芯片概念的投資機(jī)會(huì)，尤其是昨日的欄目提到了海特高新等低位半導(dǎo)體概念股的投資機(jī)會(huì)，今日海特高新漲停，國(guó)民技術(shù)繼續(xù)漲停。

今日下午半導(dǎo)體概念雖然有所回調(diào)，但有知名券商仍在重磅推薦半導(dǎo)體概念的投資機(jī)會(huì)，并認(rèn)為A股科技未來(lái)之星將誕生在半導(dǎo)體電子領(lǐng)域而非業(yè)界所期待的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，半導(dǎo)體板塊將孕育下一個(gè)“三星”。關(guān)注道達(dá)號(hào)微信公眾號(hào)，微信搜索“道達(dá)號(hào)”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

技術(shù)測(cè)市

周四大盤沖高回落，表現(xiàn)分化，成交量略有萎縮，有色板塊井噴，白馬、軍工全天強(qiáng)勢(shì)，芯片、次新沖高回落。有私募人士表示：

從盤面來(lái)看，盡管今天指數(shù)沖高回落，但最重要的是上證綜指和深成指午盤同步形成了120分鐘線的底背離結(jié)構(gòu)，而且上證綜指在下午收盤時(shí)日線也形成了底背離結(jié)構(gòu)；這些結(jié)構(gòu)級(jí)別較大，而且同步形成，相互印證，增加了可靠性。

隨著大級(jí)別底背離結(jié)構(gòu)的形成，基本上確立了始自年初以來(lái)的大波段調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，后市將進(jìn)入反彈上漲周期，時(shí)間上大致會(huì)持續(xù)25個(gè)交易日。既然底部已現(xiàn)，反彈開啟，那么短線的波動(dòng)就不要太在意。前有海南板塊集體退潮，今有芯片沖高回落，記?。汗墒刑珶岬牡胤揭刺崆叭ィ床灰?！策略上，低吸加倉(cāng)，持股待漲。

熱點(diǎn)板塊

《中國(guó)制造2025》提出，到2020年，我國(guó)芯片自給率將達(dá)到40%，2025年將達(dá)到50%。

以目前的7%自產(chǎn)率為基點(diǎn)，年復(fù)合增長(zhǎng)率將超20%。因此我國(guó)以芯片制造為首的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)⑹俏磥?lái)10年全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)，產(chǎn)業(yè)鏈上將形成數(shù)萬(wàn)億元大藍(lán)海市場(chǎng)。

華泰證券認(rèn)為，這是由三方面原因決定的：首先，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)科技藍(lán)籌多在海外上市，中國(guó)的“FAAMG”在中概股而非A股。其次中概股BAT等已形成壁壘優(yōu)勢(shì)，A股互聯(lián)網(wǎng)公司難出其右。

最后借鑒日韓等國(guó)依靠政府扶持完成高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)遷移成功案例，國(guó)內(nèi)正大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。隨著物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子的發(fā)展將帶來(lái)巨大市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)是全球最大的下游需求和加工市場(chǎng)，再依托政府政策支持，我國(guó)將會(huì)是未來(lái) 10 年半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)。關(guān)注道達(dá)號(hào)微信公眾號(hào)，微信搜索“道達(dá)號(hào)”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

個(gè)股點(diǎn)將

華泰證券研報(bào)指出，垂直分工已成為半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展方向，主要是以下三個(gè)部分：設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)，收入分別約占產(chǎn)業(yè)鏈整體銷售收入的27%、51%和22%。

1、芯片設(shè)計(jì)公司

華大半導(dǎo)體是中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(CEC)整合旗下集成電路企業(yè)而組建的集團(tuán)公司。在智能卡及安全芯片、智能卡應(yīng)用、模擬電路、新型顯示等領(lǐng)域占有較大的份額。目前華大半導(dǎo)體旗下A股上市公司有上海貝嶺。

重點(diǎn)上市公司有：紫光國(guó)芯、兆易創(chuàng)新、匯頂科技、士蘭微、全志科技、北京君正、艾派克、富瀚微等。

2、芯片制造領(lǐng)域

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)制造與面板產(chǎn)業(yè)相似，屬于資產(chǎn)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，設(shè)備需求量大、技術(shù)含量高、附加值高。單廠投資在百億量級(jí)。資料顯示，一條最先進(jìn)12英寸晶圓生產(chǎn)線需投資約450億元，臺(tái)積電的3納米工廠投資預(yù)計(jì)200億美元。重點(diǎn)上市公司有：中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等。目前在A股市場(chǎng)還未有標(biāo)的。關(guān)注道達(dá)號(hào)微信公眾號(hào)，微信搜索“道達(dá)號(hào)”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

3、存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域

長(zhǎng)江存儲(chǔ)：2016年3月，總投資約1600億元人民幣的國(guó)家存儲(chǔ)器基地在武漢啟動(dòng)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)將以芯片制造環(huán)節(jié)為突破口，集存儲(chǔ)器產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、晶圓生產(chǎn)與測(cè)試、銷售于一體，預(yù)計(jì)到2020年形成月產(chǎn)能30萬(wàn)片的生產(chǎn)規(guī)模，到2030年建成每月100萬(wàn)片的產(chǎn)能。

晉華存儲(chǔ)器集成電路生產(chǎn)項(xiàng)目由福建省電子信息集團(tuán)和泉州、晉江兩級(jí)政府共同投建，總規(guī)劃面積594畝，一期投資370億元，建設(shè)內(nèi)容包括晶圓制造、產(chǎn)業(yè)鏈配套等，預(yù)計(jì)2018年9月形成月產(chǎn)6萬(wàn)片12寸先進(jìn)制程內(nèi)存晶圓的生產(chǎn)規(guī)模。

合肥長(zhǎng)鑫：是由北京兆易創(chuàng)新與合肥市政府合作的存儲(chǔ)器項(xiàng)目。投資72億美元，興建12寸晶圓廠以發(fā)展DRAM產(chǎn)品，未來(lái)完成后，預(yù)計(jì)最大月產(chǎn)將高達(dá)12.5萬(wàn)片規(guī)模。

4、封測(cè)領(lǐng)域

重點(diǎn)上市公司有：長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電、太極實(shí)業(yè)、深科技等。

5、集成電路設(shè)備：

中國(guó)僅有4家位列全球規(guī)模以上晶圓制造裝備商，占比7%。根據(jù)Gartner發(fā)布的全球規(guī)模以上晶圓制造裝備商的報(bào)告顯示，其統(tǒng)計(jì)范圍共有58家裝備公司，中國(guó)僅占4席，分別是北方華創(chuàng)、中微半導(dǎo)體、盛美半導(dǎo)體和Mattson(2016年被亦莊國(guó)投收購(gòu))。

重點(diǎn)上市公司有：北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技、至純科技、晶盛機(jī)電等。

6、半導(dǎo)體材料

中國(guó)半導(dǎo)體制造材料產(chǎn)業(yè)保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2016年中國(guó)半導(dǎo)體材料企業(yè)銷售收入256億元。預(yù)計(jì)2018年之后中國(guó)將成為全球第三大市場(chǎng)。材料供應(yīng)鏈的本土化不僅有利于制成成本的控制、服務(wù)的快速及時(shí)響應(yīng)、技術(shù)的安全可控，所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)好處更多。

重點(diǎn)上市公司有：晶瑞股份、江化微、江豐電子。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）