每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何建川    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

道達(dá)號（微信號：daoda1997）“炒個鏟鏟”欄目前期提到了芯片概念的投資機(jī)會，提及的芯片概念股目前多數(shù)創(chuàng)出歷史新高或階段新高。

今日將圍繞半導(dǎo)體行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的材料行業(yè)入手，挖掘半導(dǎo)體材料行業(yè)的投資機(jī)會。

熱點(diǎn)板塊

東莞證券研報指出，在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，由于高端產(chǎn)品技術(shù)壁壘高，國內(nèi)企業(yè)長期研發(fā)投入和積累不足，我國半導(dǎo)體材料在國際分工中多處于中低端領(lǐng)域，高端產(chǎn)品市場主要被歐美日韓等少數(shù)國際大公司壟斷。

比如，硅片全球市場前六大公司的市場份額達(dá)90%以上，光刻膠全球市場前五大公司的市場份額達(dá)80%以上，高純試劑全球市場前六大公司的市場份額達(dá)80%以上。國內(nèi)大部分產(chǎn)品自給率較低，基本不足30%，并且大部分是技術(shù)壁壘較低的封裝材料，在晶圓制造材料方面國產(chǎn)化比例更低，主要依賴于進(jìn)口。關(guān)注道達(dá)號微信公眾號，微信搜索“道達(dá)號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點(diǎn)。

隨著《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》等一系列政策落地實(shí)施，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金開始運(yùn)作，中國集成電路產(chǎn)業(yè)保持了高速增長，2017年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)到5411.3億元，同比增長24.8%，預(yù)計到2020年中國半導(dǎo)體行業(yè)維持20%以上的增速。目前大基金第二期方案已上報國務(wù)院并獲批，正在募集階段。按照1: 3的撬動社會資本比例，一期加二期總規(guī)模預(yù)計超過1萬億元，這將帶動國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

根據(jù)SEMI統(tǒng)計，在2017年-2019年間，預(yù)計全球新建62條晶圓加工產(chǎn)線，其中在中國新建數(shù)量達(dá)到26條， 其中2018年計劃投產(chǎn)的12寸晶圓廠就達(dá)10座以上。半導(dǎo)體制造每一個環(huán)節(jié)都離不開半導(dǎo)體材料，對半導(dǎo)體材料的需求將增加，上游半導(dǎo)體材料將確定性受益。

2017年我國芯片進(jìn)口額為2601.16億美元，同比增長14.6%；芯片近十年都是我國第一大進(jìn)口商品。2010年集成電路貿(mào)易逆差1277.4億美元，而在2017年集成電路貿(mào)易逆差增長到1932.4億美元。如此大的貿(mào)易逆差反映出我國集成電路市場長期嚴(yán)重供不應(yīng)求，進(jìn)口替代的市場空間巨大。

個股點(diǎn)將

中國半導(dǎo)體制造材料產(chǎn)業(yè)保持持續(xù)增長態(tài)勢，2016年中國半導(dǎo)體材料企業(yè)銷售收入256億元，預(yù)計2018年之后中國將成為全球第三大市場。材料供應(yīng)鏈的本土化不僅有利于制成成本的控制、服務(wù)的快速及時響應(yīng)、技術(shù)的安全可控，所帶來的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)好處更多。關(guān)注道達(dá)號微信公眾號，微信搜索“道達(dá)號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點(diǎn)。

雅克科技：

申萬宏源研報指出，通過完全控股江蘇先科間接控股韓國UPChemical，成為國內(nèi)最大IC前驅(qū)體制造企業(yè)，填補(bǔ)國內(nèi)空白。UPChemical主要產(chǎn)品為IC前驅(qū)體，屬于電子特種氣體，廣泛應(yīng)用于16納米、21納米、25納米等高端制程下DRAM以及先進(jìn)的3D NAND Flash的制造工藝，主要客戶包括SK海力士、三星電子頂尖存儲器企業(yè)，未來將有望在國內(nèi)建廠并與長江存儲、中芯國際等企業(yè)合作。

鼎龍股份：

有機(jī)構(gòu)指出，2017年4月建成的測試評價實(shí)驗(yàn)室持續(xù)加速客戶驗(yàn)證，2017年底已有一款CMP拋光墊產(chǎn)品通過客戶驗(yàn)證，2018年鼎匯微電子有望實(shí)現(xiàn)逐漸供貨，收購時代立夫后，“02專項(xiàng)”政策扶持及銷售渠道也將加速此過程，同時專利壁壘將鑄就公司CMP拋光墊國產(chǎn)龍頭地位。芯片業(yè)務(wù)受益于集團(tuán)內(nèi)部及下游客戶協(xié)同效應(yīng)，銷售情況及增長空間良好。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。）