說好的5月1日起啟動(dòng)試點(diǎn)，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（下稱“稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)”）產(chǎn)品卻集體“爽約”了。

5月3日，《國際金融報(bào)》記者向多家參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司求證獲悉，由于細(xì)則和產(chǎn)品指引還未出臺(tái)，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開售尚需時(shí)日。不過，各項(xiàng)準(zhǔn)備工作正在緊張進(jìn)行中，已經(jīng)有十?dāng)?shù)家公司通過了相關(guān)系統(tǒng)的測試和驗(yàn)收。

樂觀派認(rèn)為，“相關(guān)產(chǎn)品數(shù)天內(nèi)就能問世”；謹(jǐn)慎派則預(yù)期，“最晚5月底前應(yīng)該能夠開始銷售”。在這期間，各家保險(xiǎn)公司磨刀霍霍，提前布局以期搶占市場。

等待細(xì)則

“銀保監(jiān)的產(chǎn)品指引和相關(guān)細(xì)則還在財(cái)政部會(huì)簽，下發(fā)后，保險(xiǎn)公司才能上報(bào)產(chǎn)品。”一家完成系統(tǒng)測試的保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“目前還沒消息，快的話也就這幾天。”

4月12日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（下稱《通知》），自5月1日起將在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

截至5月3日，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品并未如約而至。是什么拖住了相關(guān)產(chǎn)品“問世”的腳步？

一家首批通過測試的保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國際金融報(bào)》記者：“目前，監(jiān)管部門還有兩個(gè)文件沒有下來。此外，跟稅務(wù)局對(duì)接還需要進(jìn)一步完善，相關(guān)的流程比較復(fù)雜，手續(xù)十分麻煩。”

4月28日，國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)有關(guān)征管問題的公告》（下稱《公告》），進(jìn)一步明確了相關(guān)操作問題。

為便于扣繳義務(wù)人、個(gè)體工商戶業(yè)主、企事業(yè)單位承包承租經(jīng)營者、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者和合伙企業(yè)自然人合伙人的納稅申報(bào)，《公告》規(guī)定在個(gè)人繳費(fèi)稅前扣除環(huán)節(jié)，仍沿用原個(gè)人所得稅申報(bào)表，但納稅人或扣繳義務(wù)人在辦理納稅申報(bào)或報(bào)送扣繳個(gè)人所得稅報(bào)告表時(shí)，需要附報(bào)《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅前扣除情況明細(xì)表》，載明購買稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的明細(xì)信息。

在賬戶資金收益環(huán)節(jié)，無需報(bào)送任何資料。在個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)，扣繳義務(wù)人仍沿用原扣繳個(gè)人所得稅報(bào)告表。同時(shí)，《公告》明確，納稅人未續(xù)?；蛲吮５?，應(yīng)及時(shí)告知扣繳義務(wù)人或主管稅務(wù)機(jī)關(guān)終止稅前扣除。

簡單說，個(gè)人購買稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的流程是，向保險(xiǎn)公司購買相關(guān)產(chǎn)品后，登陸中國保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限責(zé)任公司建立的信息平臺(tái)（下稱“中保信平臺(tái)”）下載憑證并填寫，將憑證交給單位人力資源或財(cái)務(wù)。

中國國際稅收研究會(huì)學(xué)術(shù)委員汪蔚青對(duì)《國際金融報(bào)》記者稱：“對(duì)于消費(fèi)者而言，其實(shí)并不復(fù)雜，主要是挑選產(chǎn)品，確認(rèn)購買額度；比較復(fù)雜的是后端保險(xiǎn)公司、中保信平臺(tái)和稅務(wù)部門系統(tǒng)對(duì)接。”

雖然產(chǎn)品還在路上，但是保險(xiǎn)業(yè)第一個(gè)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)解決方案已出爐。4月28日，中國太保發(fā)布了包括產(chǎn)品基本類別框架、投保方式、稅延計(jì)算器在內(nèi)的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)綜合解決方案。

《通知》要求，試點(diǎn)期間的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品需符合“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”原則，滿足參保人對(duì)養(yǎng)老賬戶資金安全性、收益性和長期性管理要求。

太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理兼健康養(yǎng)老事業(yè)中心總經(jīng)理郁華對(duì)《國際金融報(bào)》記者表示：“由于稅延養(yǎng)老險(xiǎn)更多的是準(zhǔn)公益產(chǎn)品，因此預(yù)計(jì)和傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)有一定區(qū)別，可能不是像萬能、分紅這樣的產(chǎn)品類型來分類，也可能要求返還客戶的產(chǎn)品盈利會(huì)比目前分紅險(xiǎn)要求的70%分配比例還要高，但這都需等待進(jìn)一步的產(chǎn)品指引。”

雖然沒有產(chǎn)品更多的細(xì)節(jié)，但從中國太保此次發(fā)布的產(chǎn)品類型來看，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品大致分為收益固定型產(chǎn)品、收益保底型產(chǎn)品、收益浮動(dòng)型產(chǎn)品，分別滿足投資穩(wěn)健型客戶、風(fēng)險(xiǎn)中立型客戶以及風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶的不同風(fēng)格。

提前布局

“早在2007年上海試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)政策動(dòng)議之初，中國太保就全程參與其中，也是國內(nèi)最早參與行業(yè)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)課題研究項(xiàng)目的保險(xiǎn)企業(yè)之一。”中國太保集團(tuán)總裁賀青向《國際金融報(bào)》記者透露，今年4月5日，太保壽險(xiǎn)成為業(yè)內(nèi)首家全面通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場驗(yàn)收的保險(xiǎn)企業(yè)，為5月1日開始的正式試點(diǎn)做好了充分準(zhǔn)備。

事實(shí)上，提前布局稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的不止中國太保，包括中國平安、中國太平在內(nèi)的多家險(xiǎn)企都表現(xiàn)得十分積極。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國際金融報(bào)》記者：“我們正在積極準(zhǔn)備，力爭第一時(shí)間提供客戶投保出單服務(wù)；報(bào)審產(chǎn)品以示范產(chǎn)品類型為準(zhǔn)，擬以最全產(chǎn)品類型覆蓋客戶需求。目前，需等銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)業(yè)務(wù)管理辦法和示范產(chǎn)品后，公司報(bào)審產(chǎn)品通過后正式銷售出單。”

中國太平也向《國際金融報(bào)》記者透露，目前正全力推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)開發(fā)、宣傳推廣等工作，待監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)實(shí)施細(xì)則后，力爭第一時(shí)間推出產(chǎn)品。

保險(xiǎn)公司為何對(duì)這個(gè)準(zhǔn)公益產(chǎn)品表現(xiàn)得如此積極？

對(duì)此，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪認(rèn)為，引入個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具有正面信用影響，因?yàn)檫@可使壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品進(jìn)一步多元化，同時(shí)也可為壽險(xiǎn)公司提供新的收入和利潤來源。此舉也將刺激國內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品需求，并拓寬壽險(xiǎn)行業(yè)的客戶基礎(chǔ)。雖然符合優(yōu)惠征稅條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的具體細(xì)節(jié)并未披露，但該通知的發(fā)布在中國努力應(yīng)對(duì)人口老齡化問題方面堪稱里程碑事件。

穆迪稱，養(yǎng)老保險(xiǎn)的推廣與國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從短期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品向長期儲(chǔ)蓄型及保障型產(chǎn)品傾斜的趨勢一致。滿足該試點(diǎn)計(jì)劃征稅優(yōu)惠條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品須為長期保險(xiǎn)產(chǎn)品并提供穩(wěn)定回報(bào)，在保單持有人達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。

“中國人口老齡化及生活成本的上升將支持養(yǎng)老規(guī)劃需求的持續(xù)增長。通過銷售該類養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司將受益于客戶基礎(chǔ)的拓寬，并賺取額外的保費(fèi)收入和利潤。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士分析，“不過，由于此類產(chǎn)品需滿足相關(guān)政策規(guī)定，預(yù)計(jì)這類產(chǎn)品的利潤貢獻(xiàn)相對(duì)較低。”

在汪蔚青看來：“稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的根本目的不是為了節(jié)稅，因此‘6%和1000元的較低者準(zhǔn)予稅前扣除’的節(jié)稅力度不大，但符合目前的實(shí)際情況，相關(guān)部門也已做出了很大的努力。我們不能靜態(tài)地看節(jié)稅數(shù)字。”

“此外，此次試點(diǎn)有一個(gè)很大的突破在于首次引入了個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶概念。”郁華指出?！锻ㄖ访鞔_，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶是由納稅人指定的、用于歸集稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)、收益以及資金領(lǐng)取等的商業(yè)銀行個(gè)人專用賬戶。該賬戶封閉運(yùn)行，與居民身份證件綁定，具有唯一性。