每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)編輯 任芷霓    

于昆侖健康險(xiǎn)而言，2017年是個(gè)“多事之秋”。

因資金來(lái)源陳述違規(guī)而被清退股權(quán)后，截至目前，昆侖健康險(xiǎn)暫未公布圓滿的解決方案。而在最新出爐的財(cái)險(xiǎn)虧損榜上，昆侖健康險(xiǎn)也處在十分靠前的位置。數(shù)據(jù)顯示，昆侖健康險(xiǎn)的業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下，從2016年的盈利890萬(wàn)元變?yōu)?017年的虧損8.26億元。

昆侖健康險(xiǎn)方面向記者解釋稱(chēng)，2017年是該公司轉(zhuǎn)型的陣痛年。由于內(nèi)外部多種原因，公司呈現(xiàn)了暫時(shí)性的業(yè)績(jī)低谷，但暫時(shí)性的虧損不會(huì)影響到投保人的利益。

曾憑借萬(wàn)能險(xiǎn)擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模

回顧昆侖健康險(xiǎn)的發(fā)展歷程，“萬(wàn)能險(xiǎn)”無(wú)疑是關(guān)鍵詞。2006年初，昆侖健康險(xiǎn)獲批成立，是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司。不過(guò)，作為行業(yè)“新兵”，該公司的保費(fèi)收入在一段時(shí)間內(nèi)都處于低位。原保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2007~2012年，昆侖健康險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入52.14萬(wàn)元、1964.57萬(wàn)元、8160.26萬(wàn)元、1.76億元、8256.59萬(wàn)元、3.29億元。

2013年起，保戶投資款新增交費(fèi)（絕大多數(shù)為萬(wàn)能險(xiǎn)）與投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)被納入統(tǒng)計(jì)，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整也初見(jiàn)端倪。這一年，昆侖健康險(xiǎn)的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)就已與原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“不相上下”，前者取得保費(fèi)收入3.62億元，后者保持微弱優(yōu)勢(shì)，為4.16億元。

隨后幾年中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，昆侖健康險(xiǎn)的保戶投資款新增交費(fèi)強(qiáng)勢(shì)崛起，接近并超過(guò)20億元。具體來(lái)說(shuō)，2014~2015年，該公司分別實(shí)現(xiàn)保戶投資款新增交費(fèi)19.37億元、27.12億元，占規(guī)模保費(fèi)收入的比重均超過(guò)95%。

憑借萬(wàn)能險(xiǎn)，昆侖健康成功實(shí)現(xiàn)了規(guī)模擴(kuò)張。與此同時(shí)，2015年度，該公司的保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額達(dá)到24.44億元，同比上升33.62%。多重因素作用下，昆侖健康險(xiǎn)在當(dāng)年取得了2009年以來(lái)的首次盈利，凈利潤(rùn)為1.52億元。

嘗到甜頭后，昆侖健康險(xiǎn)馬不停蹄，繼續(xù)拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。2016年取得保戶投資款新增交費(fèi)42.14億元，同比再增55.37%，占規(guī)模保費(fèi)收入的比重仍高達(dá)95.27%。

由賺800萬(wàn)到虧逾8億

不過(guò)，這種情況沒(méi)能進(jìn)一步持續(xù)。2016年，出于防范風(fēng)險(xiǎn)及回歸保障的考慮，原保監(jiān)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策，矛頭直指隱患重重的萬(wàn)能險(xiǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，半年之內(nèi)，就有《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》等多份文件出臺(tái)。

受此影響，人身險(xiǎn)全行業(yè)都進(jìn)入調(diào)整模式，昆侖健康險(xiǎn)也不例外。記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，2016年，盡管保戶投資款新增交費(fèi)同比上升，但隨著監(jiān)管政策逐漸落地，其下半年的增長(zhǎng)速度已經(jīng)大幅放緩，8月起保費(fèi)甚至有所減少。昆侖健康險(xiǎn)曾指出：“2016年，公司以‘適度規(guī)模為先，注重價(jià)值為本’為發(fā)展目標(biāo)，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，逐步采取產(chǎn)品改造、升級(jí)換代策略，達(dá)成年度規(guī)模保費(fèi)計(jì)劃，并逐步提高期交業(yè)務(wù)比例，提升內(nèi)含價(jià)值。”

隨著轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，2016年，昆侖健康險(xiǎn)的退保金支出也相應(yīng)上漲，由2015年的372.65萬(wàn)元，增至2095.54萬(wàn)元，變動(dòng)幅度達(dá)到462.34%。某壽險(xiǎn)公司中層人士認(rèn)為，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中，可能面臨部分產(chǎn)品停售的情況。這時(shí)，如果過(guò)往產(chǎn)品集中給付，會(huì)反映在退保金與賠付支出上。另外，極端情況下，保費(fèi)收入還可能出現(xiàn)負(fù)值。

由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)于偏重萬(wàn)能險(xiǎn)，昆侖健康險(xiǎn)受到的政策沖擊也更加明顯。2016年，規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張的昆侖健康險(xiǎn)業(yè)績(jī)卻縮水，凈利潤(rùn)下降至890.94萬(wàn)元，萎縮幅度達(dá)到94.12%。

但在“人身險(xiǎn)公司季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)季總保費(fèi)收入比例不得低于30%”等監(jiān)管要求下，昆侖健康險(xiǎn)亟待提高原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)規(guī)模。2017年，該公司將原保險(xiǎn)保費(fèi)收入提升至16.05億元，占比達(dá)到56.04%。但大力推廣原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，手續(xù)費(fèi)及傭金支出也上漲151.15%，共計(jì)1.3億元。

此外，過(guò)去一年，昆侖健康險(xiǎn)還大量增加了保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的提取，由2016年度的2030.99萬(wàn)元，增加到12.64億元。對(duì)此，其向記者表示，責(zé)任準(zhǔn)備金的提取是隨著原保費(fèi)的大幅增長(zhǎng)而增加的。

受上述因素影響，2017年，昆侖健康險(xiǎn)的凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。在已披露年報(bào)的75家人身險(xiǎn)公司中，其負(fù)8.26億元的凈利潤(rùn)位于虧損榜前列。值得注意的是，最新的償付能力報(bào)告顯示，今年一季度，昆侖健康險(xiǎn)未止住虧損，凈利潤(rùn)為負(fù)3.13億元，核心、綜合償付能力充足率持續(xù)走低，環(huán)比下降11個(gè)百分點(diǎn)至123%。