數(shù)據(jù)寶 2018-05-09 22:23:06
越來越多的上市公司正在加入高分紅大軍。根據(jù)去年年報(bào),有接近2800家公司擬分紅派現(xiàn)。高股息高分紅本是好事,但短炒卻不可取。近期,有投資者表示,自己在江鈴汽車除權(quán)除息前一個(gè)交易日買入,哪知該股除權(quán)除息后卻走出連續(xù)調(diào)整態(tài)勢,在買入5個(gè)交易日后就賣出了股票。不計(jì)算各種交易成本的情況下,該投資者蒙受了兩大損失。一是慘烈的貼權(quán)行情;二是分紅的高額扣稅。
高股息高分紅,利好長期投資者……
高股息高分紅本是好事,但短炒卻不可取。近期有投資者向記者抱怨,買高派現(xiàn)股票卻入了坑。事情是這樣的,該股民在江鈴汽車除權(quán)除息前一個(gè)交易日買入,哪知該股除權(quán)除息后卻走出連續(xù)調(diào)整態(tài)勢。不堪套牢之苦的股民,在買入5個(gè)交易日后就賣出了股票。
不計(jì)算各種交易成本的情況下,該投資者蒙受了兩大損失。一是慘烈的貼權(quán)行情。江鈴汽車除權(quán)后5個(gè)交易日股價(jià)重挫超15%。二是分紅的高額扣稅。由于投資者持有時(shí)間不足一個(gè)月,按照20%繳稅,每股繳稅達(dá)到0.4634元,是除權(quán)除息前收盤價(jià)的2.36%。這意味著光分紅扣稅該投資者已經(jīng)損失了本金的2.36%。
越來越多的上市公司正在加入高分紅大軍。根據(jù)去年年報(bào),有接近2800家公司擬分紅派現(xiàn)。從每股派現(xiàn)角度來看,貴州茅臺以每股派現(xiàn)10.999元位居首位;吉比特、養(yǎng)元飲品兩家公司每股派現(xiàn)2.6元位居次席;洋河股份、麗珠集團(tuán)、國光股份等3家公司每股派現(xiàn)均在2元以上。
短炒高分紅股票,會(huì)導(dǎo)致扣稅絕對值較高。假設(shè)投資者以最新價(jià)買入100股貴州茅臺,明天分紅后并賣出,該投資者將被扣紅利稅219.98元。
養(yǎng)元飲品每股扣稅位居第二位。其分配方案為每10股稅前派26元送4股。送紅股是上市公司給股東分配利潤的形式,是用上市公司的盈余公積和未分配利潤以股權(quán)的方式贈(zèng)送給股東,視同為派發(fā)股息,也需繳納紅利稅。按照20%的比例計(jì)算,投資者每手將被扣紅利稅60元。
盡管貴州茅臺和養(yǎng)元飲品等個(gè)股每股扣稅額較高,但相對股價(jià)來說占比并不大。相對來說,短炒江鈴汽車那類的高股息率股票,扣稅導(dǎo)致的損失占成本更高。以近期除權(quán)除息的哈藥股份為例,該股去年每股派現(xiàn)為0.5元,按照20%繳稅每股0.1元,占除權(quán)前收盤價(jià)的1.81%。
對于已經(jīng)除權(quán)除息的股票,目前介入已經(jīng)沒有類似風(fēng)險(xiǎn)。而尚未除權(quán)除息的股票,介入前還需要謹(jǐn)慎觀察。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示,還有30多只股票按照20%扣除的紅利稅占最新收盤價(jià)1%以上。
具體看,五洲交通去年分配方案為每10股稅前派1.5元送3.5股。按照20%紅利稅計(jì)算,每股扣稅0.1元,占最新收盤價(jià)5.41元的1.85%。另外,唐山港、富奧股份、三鋼閩光等個(gè)股20%扣除的紅利稅占最新收盤價(jià)1.6%以上。
更尷尬的是,短炒高股息高分紅股票除了需要警惕扣稅風(fēng)險(xiǎn)外,還需注意除權(quán)后可能走出的貼權(quán)行情,即股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn),比如前述的江鈴汽車。部分已經(jīng)除權(quán)除息的股票,不僅僅是扣稅比較厲害,而且股價(jià)走勢也不怎么樣,比如方大特鋼,除權(quán)除息后大跌超10%。
從根本上講,高送轉(zhuǎn)、高股息、高分紅等分配方案短期并不會(huì)增加投資者賬面市值,而高股息高派現(xiàn)的分配方案反而會(huì)因?yàn)槎唐诔钟屑又乜鄱?。但是,長期高分紅對投資者,尤其是長期投資者意義重大,長期持有高分紅股票可以獲得持續(xù)較高比例的現(xiàn)金流,不斷的收回投資成本,達(dá)到有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。
來源:數(shù)據(jù)寶微信公眾號(ID:shujubao2015) 記者:陳見南
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