每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 王可然    

郭萬達(dá)

5月19日，在成都舉行的2018年全球天使投資高峰論壇上，中國（深圳）綜合開發(fā)研究院常務(wù)副院長郭萬達(dá)發(fā)布第二期中國“雙創(chuàng)”金融指數(shù)。

本期指數(shù)報告評價范圍涵蓋31個主要中心城市，在綜合指數(shù)排名上，北京、深圳、上海、廣州四大一線城市進(jìn)入前四名，而杭州、成都則緊隨其后，領(lǐng)跑新一線城市。

第二期中國“雙創(chuàng)”金融指數(shù)，與上一期相比有哪些變化？同時，如何看待時下的金融創(chuàng)新，以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融中心建設(shè)呢？對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡稱“NBD”）記者對郭萬達(dá)進(jìn)行了專訪。

2017全國“雙創(chuàng)”取得突出成效

NBD：您19日發(fā)布了第二期中國雙創(chuàng)金融指數(shù)（IEFI），本期IEFI指標(biāo)架構(gòu)上有什么變化嗎？

郭萬達(dá)：第二期指數(shù)我們在大的指標(biāo)架構(gòu)上并沒有作出大的改變，還是沿用了此前的指標(biāo)體系架構(gòu)，即從“雙創(chuàng)”金融機(jī)構(gòu)、“雙創(chuàng)”金融市場、“雙創(chuàng)”金融服務(wù)和“雙創(chuàng)”金融生態(tài)等四個維度構(gòu)建起包含45項(xiàng)客觀指標(biāo)的指數(shù)評價體系。

僅在具體指標(biāo)方面，根據(jù)最新的形式變化，作了調(diào)整和優(yōu)化。比如，本期將考量眾籌機(jī)構(gòu)發(fā)展的指標(biāo)去掉，代之以第三方支付機(jī)構(gòu)，正是考慮到過去一年，我國的眾籌機(jī)構(gòu)基本已經(jīng)處于銷聲匿跡狀態(tài)，相反，第三方支付機(jī)構(gòu)表現(xiàn)活躍。

NBD：從評價結(jié)果來看，第二期IEFI同第一期相比，有什么異同？

郭萬達(dá)：第一，大格局沒有變。本期評價結(jié)果整體上與上期是保持一致的。本期排名前十的城市與上期是一致的，僅個別城市的位次發(fā)生了改變。如上期排名第8的南京和第10的重慶，本期互換了名次。

第二，本期較上期最大的變化應(yīng)該是，所有城市的綜合指數(shù)得分均有十分明顯的提升。本期31個城市綜合指數(shù)得分較上期平均增長了14分，平均增幅達(dá)到了63%。31個城市中北京得分增加最多，本期得分增加了53.9分，由上期77.18分提升到131.08分；31個城市中增幅最大的則是西安，得分較上期同比增長了107%。相對來說，福州是31個城市中得分增幅最小的，但本期得分同比增長也超過了30%。

第三，在專項(xiàng)的指標(biāo)方面，各個城市均有突出的表現(xiàn)。比如，在雙創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)方面，分項(xiàng)得分進(jìn)步前三甲分別是北京、上海和深圳，三者在私募金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模方面均有突出增長。在雙創(chuàng)金融市場表現(xiàn)方面，分項(xiàng)得分進(jìn)步前三甲分別是廣州、深圳和杭州，三者2017年度在新三板掛牌和區(qū)域股權(quán)市場掛牌等方面有相對活躍的表現(xiàn)。在雙創(chuàng)金融服務(wù)表現(xiàn)方面，分項(xiàng)得分進(jìn)步前三甲分別是北京、上海和深圳，三者2017年度在私募股權(quán)投資和并購領(lǐng)域發(fā)生的次數(shù)占到了31個城市一半以上。

NBD：您認(rèn)為本期榜單評價結(jié)果反映出什么樣的事實(shí)？

郭萬達(dá)：各個城市得分大幅增長的背后，其實(shí)質(zhì)反映出2017年全國在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面所取得的突出成效?？梢哉f，2017年是我國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全面開啟的一年，是全民創(chuàng)業(yè)熱情得到高度釋放并取得嶄新成果的一年，是創(chuàng)新事業(yè)取得突出發(fā)展和成效的一年，也是“雙創(chuàng)”金融需求得到極大釋放的一年。

金融體系需適應(yīng)產(chǎn)融發(fā)展趨勢

NBD：目前金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展迅速，科技與金融結(jié)合越來越緊密。如何看待這些金融創(chuàng)新？

郭萬達(dá)：第一，科技推動了金融創(chuàng)新，為“金融生態(tài)”創(chuàng)造了條件。目前，以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等為代表的科技與金融業(yè)緊密結(jié)合，催生出新的金融業(yè)態(tài)，推動了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

第二，科技金融使更多的金融需求得到滿足。金融創(chuàng)新打破了與現(xiàn)代金融發(fā)展不相適應(yīng)的管制與束縛，創(chuàng)造出了諸多新穎金融產(chǎn)品和交易方式，滿足了傳統(tǒng)金融之下被抑制的金融需求，成為分散風(fēng)險、提高金融體系效率和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。如微眾銀行、阿里小貸等，就打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要企業(yè)提供大量抵押質(zhì)押物的方式，以大數(shù)據(jù)及電商平臺等創(chuàng)新方式，解決了小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的融資需求。

第三，金融創(chuàng)新在提高金融運(yùn)行效率的同時，也增大了金融市場運(yùn)行的不確定性。如信息技術(shù)加速了金融風(fēng)險外溢，帶來數(shù)據(jù)資源、個人信息被濫用或盜用等突出問題；此外，金融創(chuàng)新也成為部分機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管套利，甚至假借創(chuàng)新之名進(jìn)行非法金融活動的渠道，這些“創(chuàng)新”加大了金融風(fēng)險敞口，擾亂了金融秩序。

第四，必須建立和完善與金融創(chuàng)新相適應(yīng)的監(jiān)管制度，平衡金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。從國際上看，已經(jīng)有英國、新加坡、澳大利亞正在推行“監(jiān)管沙盒”模式，即通過小范圍內(nèi)的創(chuàng)新金融試驗(yàn)，在試驗(yàn)通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評估之后，再向市場推廣，這值得我國金融監(jiān)管的參考和借鑒。

NBD：各項(xiàng)金融創(chuàng)新，都離不開對產(chǎn)業(yè)的支撐。在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融改革的背景下，您對產(chǎn)業(yè)金融的進(jìn)一步發(fā)展有什么建議？

郭萬達(dá)：產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展的關(guān)鍵是金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源，助推重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展。隨著我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐加快及新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合將更加緊密，這便要求我們現(xiàn)行的金融體系能適應(yīng)產(chǎn)融發(fā)展的趨勢，在組織體系和業(yè)務(wù)模式方面有所創(chuàng)新。

我有三條建議：第一，在組織體系方面，需要著重發(fā)展股權(quán)投資基金、融資租賃公司、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等，這些機(jī)構(gòu)是解決創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、中小微企業(yè)融資難等問題的重要力量；同時，大力發(fā)展金融控股集團(tuán)，發(fā)揮金融控股集團(tuán)金融資源統(tǒng)籌、社會資金動員和創(chuàng)新金融發(fā)展的綜合功能，更大力度、更加高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

第二，在業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新方面，要依托良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，可以鼓勵更多大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司、商業(yè)保理公司等機(jī)構(gòu)，圍繞上下游企業(yè)開展金融服務(wù)，拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行也可積極申報“投貸聯(lián)動”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，以股債結(jié)合方式支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展。

第三，要加強(qiáng)政府的支持作用，還要注意不要破壞市場，維護(hù)市場的公平競爭。政府應(yīng)引導(dǎo)金融資源有效配置到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，可以通過設(shè)立政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金等，吸引金融機(jī)構(gòu)或社會資本積極投入重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，解決市場失靈問題。

“一帶一路”西部城市區(qū)位優(yōu)勢明顯

NBD：目前國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)有哪些新的特點(diǎn)？

郭萬達(dá)：第一，新時代要求各區(qū)域高質(zhì)量增長，協(xié)同發(fā)展、城市群發(fā)展成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主流。在結(jié)構(gòu)調(diào)整、新舊動能轉(zhuǎn)換的環(huán)境下，在科技創(chuàng)新、組織形式創(chuàng)新的促進(jìn)下，近些年來，貴州、重慶、安徽等中西部地區(qū)，借助移植、承接、積聚、創(chuàng)新等手段，超越原有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，培育形成新經(jīng)濟(jì)新動態(tài)，在搶占新經(jīng)濟(jì)新動能制高點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)后來居上。

第二，“虹吸效應(yīng)”和“外溢效應(yīng)”同時存在，要素流動更為倚重于區(qū)域綜合品質(zhì)。從以往情況看，要素流動既依附于地區(qū)綜合環(huán)境，也看重比較優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，當(dāng)前要素尤其是人口人才的流動也開始逐漸關(guān)注地區(qū)社會、文化、安全、生態(tài)等狀況。近年來東北經(jīng)濟(jì)下行，其中一個原因是人才流出嚴(yán)重而又吸引外來人才不足。

第三，區(qū)域間同質(zhì)競爭日趨激烈，競爭的關(guān)鍵要素已經(jīng)從“硬”件轉(zhuǎn)向“軟件”。近年來各種形式的地區(qū)合作廣泛展開，區(qū)際間聯(lián)動日益增強(qiáng)，但受發(fā)展理念、既有利益、攀比模仿心理及政績考核體系、一刀切管理方式等的影響，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)同質(zhì)同狀現(xiàn)象日趨顯現(xiàn)，因而也帶來了市場分割、不合理競爭等。

NBD：在這種新背景下，西部城市有什么樣的機(jī)遇呢？

郭萬達(dá)：第一，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和結(jié)構(gòu)升級的機(jī)遇。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有利于西部城市承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。受世界經(jīng)濟(jì)以及國內(nèi)勞動力成本變化等因素的影響，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)入深度優(yōu)化調(diào)整階段，一部分產(chǎn)業(yè)正通過區(qū)域轉(zhuǎn)移等路徑拓展新的發(fā)展空間，西部城市可趁機(jī)承接一些高端制造業(yè)，借此快速構(gòu)建全新的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

第二，擴(kuò)大內(nèi)需將促使西部城市發(fā)展?jié)摿Φ玫竭M(jìn)一步挖掘。西部地區(qū)戰(zhàn)略資源豐富、投資和消費(fèi)潛力巨大，擴(kuò)大內(nèi)需將十分有利于其發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展。隨著我國新型工業(yè)化、新型城鎮(zhèn)化的深入推進(jìn)，國內(nèi)市場需求的巨大潛力將進(jìn)一步釋放，為西部向廣大城鄉(xiāng)腹地縱深發(fā)展創(chuàng)造了前所未有的有利條件。

第三，“一帶一路”西部城市區(qū)位優(yōu)勢明顯，有利于提升對外開放水平。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化日益加深，擴(kuò)大內(nèi)陸開放、沿邊開放、向西開放，是中國經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展的必然選擇，“一帶一路”倡議的實(shí)施將加快新一輪西部對外開放步伐。

NBD：那西部城市又面臨什么樣的挑戰(zhàn)呢？

郭萬達(dá)：第一，創(chuàng)新的體制機(jī)制相對落后，市場化、法治化的營商環(huán)境尚未全面形成。

第二，人口和勞動力素質(zhì)總體偏低，自我發(fā)展能力相對較弱。未來如何加快人力資源開發(fā)，加快各類人才的培養(yǎng)，大力提高人口素質(zhì)，是順利實(shí)施西部開發(fā)戰(zhàn)略的一個關(guān)鍵。如何擺脫引智難、留人難的“魔咒”，也是西部城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的嚴(yán)峻問題。

第三，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長方式和工業(yè)化道路依然在主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前，西部地區(qū)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化正加速發(fā)展，能源、資源消耗強(qiáng)度較大，尤其是一些城市的經(jīng)濟(jì)增長方式仍未改變，完成節(jié)能減排任務(wù)難度較大。

第四，非公有制經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后。

成都建設(shè)西部金融中心成果可期

NBD：最近幾年，很多城市都在建設(shè)“金融中心”。在您看來，哪些城市最有可能成長為“金融中心”或者是“區(qū)域金融中心”，為什么？

郭萬達(dá)：曾幾何時，很多地方掀起了金融中心建設(shè)浪潮，各地方政府紛紛提出本區(qū)域的金融中心建設(shè)規(guī)劃。據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)初有類似規(guī)劃和設(shè)想的城市有200個左右，其中超過30個城市明確提出并制定了金融中心的發(fā)展目標(biāo)和具體措施。時至今日，經(jīng)過競爭洗禮和理性回歸，率先喊出口號并付諸實(shí)踐的先行者中，部分已經(jīng)展現(xiàn)了出色的實(shí)力。

根據(jù)我們單位另一項(xiàng)長期跟蹤研究——中國金融中心指數(shù)的評價結(jié)果顯示，31個具有代表性的國內(nèi)金融中心城市中，上海、北京和深圳是我國的三大全國性金融中心，三者金融中心綜合競爭力領(lǐng)先優(yōu)勢十分突出。在余下的28個城市中，廣州、杭州、成都、重慶、天津、武漢、大連等已經(jīng)初步嶄露頭角，其金融中心綜合競爭力在各自所在區(qū)域競爭中已經(jīng)基本鞏固領(lǐng)先地位。

比如成都，在2017年發(fā)布的第9期中國金融中心指數(shù)中，綜合實(shí)力排名全國第6、西部地區(qū)第1，較同區(qū)域的西安、昆明、南寧等城市有十分顯著的優(yōu)勢。事實(shí)上，成都的金融業(yè)增加值、存貸款余額、金融從業(yè)人員總數(shù)等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)在西部地區(qū)均是排名首位的。再加上成都地方政府對西部金融中心建設(shè)的高度重視，政策、資金、人力等資源全力支持，未來成都的西部金融中心建設(shè)成果是可期的。

除此之外，廣州、杭州、武漢、天津等城市都具有區(qū)域金融中心建設(shè)的良好基礎(chǔ)，在各自所在區(qū)域有很好的競爭優(yōu)勢。

NBD：在您看來，一個成功的區(qū)域性金融中心，應(yīng)該具備哪些特質(zhì)和要素？

郭萬達(dá)：根據(jù)CDI研究團(tuán)隊(duì)長期對金融中心的研究經(jīng)驗(yàn)，“金融中心”作為各種金融資源相對集聚的場所，區(qū)域金融中心主要體現(xiàn)為區(qū)域金融資源的集聚和金融服務(wù)的區(qū)域輻射。因此，區(qū)域金融中心建設(shè)的關(guān)鍵就在于是否可以有效提高金融中心的金融資源集聚力和金融服務(wù)輻射力。

金融資源分為金融機(jī)構(gòu)、金融資本、金融市場、金融信息和金融人才，歸根到底可以落實(shí)為金融資本和金融人才，也即“錢、才”。錢為什么會在一個地方集聚，一定要讓錢能夠賺錢，即盈利。盈利的來源，要么收入高，要么成本低，即“一高一低”。收入又來自兩個方面，本地經(jīng)濟(jì)和腹地經(jīng)濟(jì)。本地經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)量通常與經(jīng)濟(jì)總量高度相關(guān)，并不會因?yàn)榻鹑谫Y源的集聚有太大程度的提高，兩者之間相輔相成。才為什么會在一個地方集聚，一定要給予人才好的生活，高收入并高生活質(zhì)量，即“兩高”。

金融服務(wù)輻射大致可以分為資本輸出、中介服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)、信息服務(wù)和人才輸出，輻射能力的主體主要為本地法人機(jī)構(gòu)和金融市場。本地法人機(jī)構(gòu)依托設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，輸出金融產(chǎn)品和服務(wù)，同時向本地歸集更多的資本利得；本地金融市場以中介服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)、信息服務(wù)、人才服務(wù)等方式，服務(wù)本地及異地市場投資者、參與者，同時向本地歸集更多的金融資源。因而，培育壯大本地法人機(jī)構(gòu)和金融市場成為金融輻射功能實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵所在。

NBD：建設(shè)金融中心過程中，您有什么樣的建議？

郭萬達(dá)：根據(jù)資源集聚區(qū)域范圍和輻射影響能力的不同，金融中心的等級一般可以分為全球性金融中心、國際性金融中心、國家性金融中心和區(qū)域性金融中心等多個層級。

針對目前我國金融中心發(fā)展情況，我有三條建議：

第一、根據(jù)城市的金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，確定金融中心的合理定位。目前，嚴(yán)重趨同的定位使得國內(nèi)金融中心之間的資源競爭十分激烈，而金融資源的集聚效率卻又較低下。各城市應(yīng)當(dāng)確立差異化的金融中心發(fā)展定位，構(gòu)建金融中心之間既有競爭也有合作且合作占主導(dǎo)地位的全新發(fā)展態(tài)勢。

第二、針對自身個性特色金融中心定位，要出臺特殊的金融產(chǎn)業(yè)扶持政策。盡管各大城市陸續(xù)出臺金融產(chǎn)業(yè)扶持政策，但都是大同小異，主要原因還是在于各城市對于金融中心的發(fā)展缺乏合理定位。不同金融領(lǐng)域?qū)Ψ龀终叩囊笫遣煌?，如財富管理業(yè)務(wù)對于如何避免雙重征稅、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)對于如何完善征信體系等方面的地方政策敏感性較高，各級政府需要出臺更具針對性的扶持政策，促進(jìn)專業(yè)金融中心發(fā)展。

第三、打造優(yōu)良金融生態(tài)環(huán)境。穩(wěn)定而開放的政策、健全而靈活的監(jiān)管為專業(yè)金融中心提供良好的軟環(huán)境，完善的城市基礎(chǔ)設(shè)施和良好的人力資源則可滿足專業(yè)金融發(fā)展的硬環(huán)境需求和人力需求。各地在規(guī)劃和建設(shè)區(qū)域金融中心過程中，應(yīng)當(dāng)在基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管水平、制度建設(shè)等方面學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗(yàn)，以優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境吸引國際國內(nèi)金融資源源源不斷地匯集，保障自身金融中心實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。