幾年前的一單財務顧問及保薦業(yè)務，給國信證券帶來了一張罰單。 因*ST華澤而被立案調查的國信證券，今日收到證監(jiān)會的處罰事先告知書，被沒收保薦收入100萬和財務顧問收入600萬元，并分別處以三倍罰款，共計罰2100萬元。相關業(yè)務人員也分別被處以30萬元的罰款。 目前從預處罰結果來看，證監(jiān)會調查完畢之后對國信投行的認定是“未勤勉盡責”，不會對投行業(yè)務造成實質性影響，旗下投行項目也大概率不受連坐。 因*ST華澤被“沒一罰三” 此前被立案調查的國信證券，目前證監(jiān)會已調查完畢，并擬作出行政處罰。 今年1月31日，國信證券曾公告因保薦業(yè)務及財務顧問業(yè)務涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會對其立案調查。當時，業(yè)內猜測事起國信投行保薦的一家上市公司*ST華澤，今日公告證實了猜測基本無誤。 從國信證券收到的行政處罰事先告知書來看，監(jiān)管層認為，國信證券出具的《華澤鈷鎳恢復上市保薦書》、《華澤鈷鎳重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易之持續(xù)督導工作報告書》和《華澤鈷鎳重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易之2014年度持續(xù)督導工作報告書》涉嫌虛假記載、重大遺漏。 監(jiān)管對此事的認定是，國信證券在核查上市公司關聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金和應收票據(jù)、以及利用審計專業(yè)意見等方面未勤勉盡責，分別就涉及*ST華澤的保薦和財務顧問業(yè)務“沒一罰三”，并處罰了相關負責人。 具體處罰如下： 一、對于公司保薦業(yè)務行為，責令公司改正，給予警告，沒收保薦業(yè)務收入100萬元，并處以300萬元罰款；對龍飛虎、王曉娟給予警告，并分別處以30萬元罰款。 二、對于公司并購重組財務顧問業(yè)務行為，責令公司改正，沒收并購重組財務顧問業(yè)務收入600萬元，并處以1,800萬元罰款；對張苗、曹仲原給予警告，并分別處以30萬元罰款。 投行不受實質性影響 從調查結果和預處罰通知書來看，監(jiān)管層對國信投行的認定是“未勤勉盡責”，也就是說，這不會對投行業(yè)務造成實質性影響，國信旗下投行項目也大概率不受連坐。 據(jù)了解，今日國信證券公告的處罰事先通知書，屬于預處罰，正式處罰還沒有最終確定。國信證券及龍飛虎、王曉娟、張苗、曹仲原享有陳述、申辯和要求聽證的權利。國信證券在公告稱，將在收到正式的處罰決定后及時披露相關信息。 預處罰完全沒提及對投行業(yè)務層面的處罰，即此前國信保薦的IPO項目、再融資、并購重組項目等將大概率不受影響。 券商中國記者獲悉，通常因項目違規(guī)遭立案調查，投行想讓其他項目獲得豁免，必須滿足監(jiān)管層設置的兩道“檻”。 一是，申請豁免的項目主辦人或保薦代表人，非違規(guī)項目主辦人或保薦代表人；如果是同一主辦人或保薦代表人，“連坐”在所難免； 二是，申請豁免的項目，與違規(guī)項目無重大利益往來，且投行在兩個項目上做好了業(yè)務隔離。 如果滿足上述兩個條件，被立案調查的投行在給監(jiān)管部門遞交相關的申辯材料，經(jīng)監(jiān)管部門審核通過后，申述項目即可獲得恢復正常。 而目前雖然證監(jiān)會的正式處罰還沒落定，但一般與預處罰差異不大，這意味著國信投行其他項目將不受波及。 國信一季度投行排名第7 今年以來，券商投行收入遠遠不如去年，尤其是新股發(fā)行速度大幅放緩，IPO申報和審核門檻提高，過會率較低，擬上市企業(yè)撤材料等。 數(shù)據(jù)顯示，A股一季度IPO數(shù)量同比下降逾七成，A股IPO募集資金同比下降四成，券商投資銀行業(yè)務凈收入承銷業(yè)務凈收入減少。國信證券一季度投行收入也同比下滑了12.15%，不過仍穩(wěn)定在前十名第一梯隊中，一季度投行業(yè)務凈收入3.38億元，在30家A股上市券商中排名第7。 來源：券商中國（ID：quanshangcn）記者：楊慶婉