記者 劉慎良

在招股說明書中，富士康披露了募集資金主要投向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級、智能制造產(chǎn)能等八大領(lǐng)域。招股書披露，公司屬于“計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”。

富士康變身工業(yè)富聯(lián)，（股票代碼工業(yè)富聯(lián)）昨天在上交所上市申購，發(fā)行數(shù)量19.6953億股，發(fā)行價格為13.77元，發(fā)行市盈率17.09倍。

市場以此計算，認為工業(yè)富聯(lián)募資總額約為271億元，創(chuàng)下近三年來A股最大IPO紀錄。

市值

上市后有望成為科技股一哥

IPO募投項目擬發(fā)行19.7億股，擬募集271億元，其發(fā)行時市值則達2712億元。在招股說明書中，富士康披露了募集資金主要投向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級、智能制造產(chǎn)能等八大領(lǐng)域。招股書披露，公司屬于“計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”。

按照該行業(yè)平均靜態(tài)市盈率為39.48倍來計算的話，在上市后，富士康有望表現(xiàn)良好。不過，富士康的市場表現(xiàn)，仍然要根據(jù)市場環(huán)境以及投資者情緒高低來判斷。

在A股市場，市值最高的科技股為?？低?，截至昨天收盤，其市值約為3800億元。隨著富士康進軍A股，科技股“一哥”有望被富士康取代。

市場稱，參考?？低暜斍?9倍市盈率測算，若富士康上市后市盈率與之持平，其總市值或有望突破6000億元。

定價

相對預(yù)期略顯偏低

市場認為，相比于此前預(yù)期，詢價后13.77元/股的富士康發(fā)行定價似乎顯得偏低。

事實上，14.04元/股才是多數(shù)機構(gòu)的預(yù)估價。據(jù)公告披露，在剔除無效報價后，全部參與初步詢價的配售對象的報價中位數(shù)為14.04元/股。而六大類機構(gòu)（公募基金、證券公司、信托公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)及QFII）報價的中位數(shù)也為14.04元/股。

據(jù)發(fā)行公告披露，此輪參與工業(yè)富聯(lián)初步詢價的投資者為2312家，配售對象達3284個。

工業(yè)富聯(lián)此前一直在為詢價路演做努力。富士康集團董事長郭臺銘近期就密集亮相奔走宣講，不過郭臺銘的宣講未能讓富士康的發(fā)行價達到市場預(yù)期。

工業(yè)富聯(lián)的募資規(guī)模仍然創(chuàng)下2015年國泰君安上市以來的新紀錄，2015年6月國泰君安登陸上交所，以300.58億元的募資規(guī)模成為當年中企IPO最大一單。

工業(yè)富聯(lián)的發(fā)行也給打新者醞釀了投資機會。此次網(wǎng)上發(fā)行部分為4.136億股，網(wǎng)上可申購上限為41.3萬股，而頂格申購的對應(yīng)市值則需要414萬元。

昨日晚間，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布公告稱，公司網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.3421%。需要指出的是，工業(yè)富聯(lián)刷新了年內(nèi)最高中簽率紀錄。

業(yè)績

預(yù)計上半年營收和凈利雙增長

工業(yè)富聯(lián)招股書顯示，今年第一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入776.9億元，較上年同期增長19.8%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤26.3億元，較上年同期增長1.0%。2018年第一季度，公司業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)，不存在重大不利變化。招股書還顯示，預(yù)計2018年度1-6月營業(yè)收入約為1460.6億元至1545.8億元，同比增長幅度約為6.8%至13.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤約為53.8億元至56.0億元，同比增長幅度約為0.9%至5.1%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約為53.5億元至55.6億元，同比增長幅度約為0.6%至4.5%。

工業(yè)富聯(lián)董事長陳永正近日透露，未來2至3年內(nèi)，工業(yè)富聯(lián)擬利用募集資金和自籌資金在現(xiàn)有生產(chǎn)線基礎(chǔ)上，更新IT系統(tǒng)架構(gòu)，升級自動化流水線，達到工廠車間的進一步智動化和熄燈作業(yè)目標，實現(xiàn)機器與機器之間、機器與人之間、人與人之間的互聯(lián)互通，實現(xiàn)信息流、資金流、技術(shù)流、人員流、物料流和過程流等六流的貫穿整合，發(fā)展大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升公司創(chuàng)新與分析決策能力，向萬物互聯(lián)的智能社會方向邁進。

在回答投資者問題時，陳永正認為，工業(yè)富聯(lián)不僅是家制造公司，還是一家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司，公司能夠利用自身多年的產(chǎn)業(yè)積累，幫助中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。