券商中國(guó) 2018-05-26 22:18:06
5月25日,中國(guó)最大的獨(dú)立手游發(fā)行商創(chuàng)夢(mèng)天地(iDreamSky)在香港聯(lián)合交易所披露上市申請(qǐng)書(shū)。
券商中國(guó)記者注意到,該游戲公司運(yùn)營(yíng)過(guò)《水果忍者》、《神廟逃亡》和《地鐵跑酷》廣為手游愛(ài)好者熟知的熱門游戲,近年來(lái)隨著智能手機(jī)普及和手游的火爆,該公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)水漲船高,去年?duì)I收和利潤(rùn)分別達(dá)到17.64億元和2.38億元。
這家游戲公司股東陣容強(qiáng)大,除了騰訊加持和王思聰持股,澳門賭王何鴻燊的四太太也在今年4月“突擊入股”成為新股東,現(xiàn)年35歲的公司創(chuàng)始人陳湘宇,在上市前身家已經(jīng)超20億元。
創(chuàng)夢(mèng)天地曾在2014年8月7日登陸美國(guó)納斯達(dá)克,但在2016年9月從納斯達(dá)克退市,完成私有化交割。
創(chuàng)夢(mèng)天地的聯(lián)席保薦人也是豪華陣容,除了國(guó)內(nèi)招商證券國(guó)際和中金公司,還有來(lái)自瑞士的國(guó)際投行瑞信(Credit Suisse)。
招股書(shū)顯示,創(chuàng)夢(mèng)天地成立于2011年,抓住了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)興起的時(shí)機(jī),迅速搶占了手游發(fā)行市場(chǎng)的領(lǐng)先位置,成為中國(guó)最大的獨(dú)立手游發(fā)行商之一,按收入計(jì),在中國(guó)手游市場(chǎng)中排名第五,2017年第四季度平均月活躍用戶達(dá)1.25億以上。
經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展,創(chuàng)夢(mèng)天地已經(jīng)擴(kuò)張為一家以手游業(yè)務(wù)為核心,包括IP運(yùn)營(yíng)、廣告、用戶增值服務(wù)、線下娛樂(lè)等業(yè)務(wù)的平臺(tái)型公司。
近年來(lái),隨著中國(guó)智能手機(jī)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及率不斷提高,手游已經(jīng)成為線上數(shù)字娛樂(lè)市場(chǎng)的重要組成部分。
根據(jù)沙利文報(bào)告,中國(guó)手游市場(chǎng)規(guī)模自2013年至2017年快速增長(zhǎng),年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到85.1%,預(yù)計(jì)2022年增加至6351億元,2017年中國(guó)手游市場(chǎng)平均每個(gè)付費(fèi)用戶收益為421.8元。
創(chuàng)夢(mèng)天地旗下的樂(lè)逗游戲目前是中國(guó)最大的獨(dú)立手游發(fā)行平臺(tái),先后成功發(fā)行了《水果忍者》、《神廟逃亡》系列、《地鐵跑酷》、《紀(jì)念碑谷》、《頭腦特工隊(duì)》、《快樂(lè)點(diǎn)點(diǎn)消》等眾多全球知名休閑手游。其中,《地鐵跑酷》和《神廟逃亡2》在2017年跑酷游戲中月活用戶分別排名第一和第三。
該公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括網(wǎng)易游戲、三七互娛、完美世界、樂(lè)元素控股等公司。
創(chuàng)夢(mèng)天地的營(yíng)業(yè)收入從2015年的15.67億元增加至217年的17.64億元,年度利潤(rùn)從2015年的7440萬(wàn)元增加至2017年的1.52億元。經(jīng)調(diào)整后,利潤(rùn)由2015年的1.69億元增加至2017年的2.38億元。
值得注意的是,創(chuàng)夢(mèng)天地在2016年利潤(rùn)遭遇大滑坡,僅為512萬(wàn)元,較2015年大幅減少93.12%。該公司解釋,主要系聯(lián)營(yíng)公司欠佳帶來(lái)的其他凈虧損大幅增加,從2015年的虧損70萬(wàn)元增加至670萬(wàn)元。
創(chuàng)夢(mèng)天地被譽(yù)為“國(guó)民手游的幕后推手”,數(shù)據(jù)顯示,2015年、2016年和2017年,該公司來(lái)自游戲的收入分別占總收入的95.6%、89.2%和87.1%。
創(chuàng)夢(mèng)天地在招股書(shū)中介紹,該公司愿景是通過(guò)科技和創(chuàng)意給用戶帶來(lái)快樂(lè),打造24小時(shí)線上線下用戶娛樂(lè)生活圈(果然,要讓國(guó)民娛樂(lè)至死的節(jié)奏…)。
截至2017年,創(chuàng)夢(mèng)天地共有員工661名,其中研究與開(kāi)發(fā)人員271人,占總數(shù)的41%,運(yùn)營(yíng)為251人,占總數(shù)38%。
創(chuàng)夢(mèng)天地上市沒(méi)有披露擬募資金額,透露IPO募資擬用于擴(kuò)大游戲組合和豐富內(nèi)容、收購(gòu)潛在游戲開(kāi)發(fā)商和加強(qiáng)內(nèi)部研發(fā)等。
實(shí)際上,創(chuàng)夢(mèng)天地征戰(zhàn)港股,又可以說(shuō)是另一家騰訊系公司的港股IPO,因?yàn)轵v訊不但是其主要股東之一,還在業(yè)務(wù)上給予創(chuàng)夢(mèng)天地大力支持。
在招股書(shū)中,創(chuàng)夢(mèng)天地介紹,該公司一直與騰訊在用戶流量、內(nèi)容及技術(shù)方面多個(gè)領(lǐng)域密切合作,形成獨(dú)特優(yōu)勢(shì),并進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位。不過(guò),該公司坦言,騰訊開(kāi)發(fā)及發(fā)行的自有游戲,也將受到騰訊的直接競(jìng)爭(zhēng)及與騰訊有潛在的利益沖突。
具體到持股情況,騰訊通過(guò)附屬公司Tecent Mobility Limited持股20.65%,是創(chuàng)夢(mèng)天地最大的機(jī)構(gòu)股東。
記者注意到,創(chuàng)夢(mèng)天地披露的主要股東中,惹人注目的還包括萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事、網(wǎng)紅王思聰,他通過(guò)全資控股的Prometheus Capital (International) Co, Ltd持股3.38%。
同時(shí),一家名為Vigo Global在2018年3月26日投資認(rèn)購(gòu)1.14億元,占總股本1.11%,Vigo Global由澳門博彩控股有限公司執(zhí)行董事梁安琪全資擁有,系澳門的賭王何鴻燊的四太太。
此外,還包括IDE Investment、Clover Garden、IDS Partnership和Shipshape Holdings4家機(jī)構(gòu)分別在今年3月底和4月中旬“突擊入股”創(chuàng)夢(mèng)天地,入股價(jià)格約90元/股。
值得一提的是,35歲的創(chuàng)夢(mèng)天地的執(zhí)行董事兼CEO陳湘宇,通過(guò)旗下公司Brillint Seed等方式持有總股本的21.25%,是該公司最大的單一大股東,若以IDE Investment和Vigo Global的入股成本每股90元計(jì)算,陳湘宇所持2428.7萬(wàn)股市值合計(jì)已經(jīng)達(dá)到約22億元。
資料顯示,80后陳湘宇畢業(yè)后進(jìn)入華為從事技術(shù)工作,隨后,互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展,技術(shù)出身的他也走上了創(chuàng)業(yè)之路,2005年與朋友合開(kāi)信息管理系統(tǒng)“家校通”,后將之出售積淀了一定物質(zhì)基礎(chǔ);2009年陳湘宇與創(chuàng)業(yè)伙伴創(chuàng)辦科技類公司,2010年開(kāi)始轉(zhuǎn)型做游戲發(fā)行商,2011年創(chuàng)夢(mèng)天地得以成立。
來(lái)源:券商中國(guó)微信公眾號(hào)(ID:quanshangcn) 記者:胡飛軍
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