獨(dú)角獸盛宴繼續(xù)進(jìn)行！今日富士康公布中獎(jiǎng)號(hào)碼轟動(dòng)市場。 今日，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布了網(wǎng)下配售及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告，除了國家隊(duì)（中央?yún)R金）領(lǐng)銜、BAT跟進(jìn)的20大戰(zhàn)略投資者格外亮眼外，網(wǎng)下配售結(jié)果才最令全市場驚艷！ 個(gè)人投資者網(wǎng)下獲配股數(shù)高達(dá)63980股，需繳款88.10萬元，這也創(chuàng)下2016年新股申購新規(guī)以來獲配數(shù)量新高！粗略估算，以10個(gè)漲停計(jì)算，即可浮盈超210萬元。 藥明康德已為獨(dú)角獸的賺錢效應(yīng)打了個(gè)樣！14個(gè)漲停還未開板，中一簽至少可賺85760元，創(chuàng)下今年新股中簽盈利紀(jì)錄。這一亮眼表現(xiàn)，讓網(wǎng)下獲配6.4萬股工業(yè)富聯(lián)的投資者，更是萬分期待獨(dú)角獸帶來的盛宴—— 工業(yè)富聯(lián)在收獲第七個(gè)漲停的時(shí)候，市盈率才剛剛超過行業(yè)平均水平，網(wǎng)下獲配的投資者賬戶浮盈可達(dá)136.65萬元；在收獲10個(gè)漲停之后，賬戶浮盈便超過了200萬元，可達(dá)211.04萬元；如果按照藥明康德14個(gè)漲停計(jì)算，賬戶浮盈更為可觀，高達(dá)349.87萬元。 對(duì)于大塊頭的上市，二級(jí)市場最為擔(dān)憂。不過，投資者稍可安心，工業(yè)富聯(lián)至少在最近一年內(nèi)都是一只“偽”大盤股。 為什么這樣說，這是由于戰(zhàn)略配售以及鎖股的原因，工業(yè)富聯(lián)上市之初流通股僅11.28億股，以工業(yè)富聯(lián)總股本196.95億股計(jì)算，可流通股份數(shù)量占比僅5.68%。也就是說以5.68%的流通股，即可撬動(dòng)近200億總股本。 接下來，我們來看此次富士康發(fā)行的8大轟動(dòng)點(diǎn)： 1.戰(zhàn)略配售名單曝光，BAT參與其中 工業(yè)富聯(lián)此次發(fā)行的亮點(diǎn)就是引入了戰(zhàn)略配售，工業(yè)富聯(lián)在招股意向書中披露，擬公開發(fā)行股票約19.7億股，其中初始戰(zhàn)略配售股份約占發(fā)行總數(shù)量的30%，即5.908億股。 今日，工業(yè)富聯(lián)公布了戰(zhàn)略配售名單，上海國投協(xié)辦發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）獲配股數(shù)最多，為獲配7254.9萬股；其次是中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限公司，獲配5809.7萬股；第三名是中國鐵路投資有限公司，獲配4357.2萬股。 值得注意的是，戰(zhàn)略配售名單出現(xiàn)了BAT的身影，阿里巴巴、騰訊和百度分別獲配2178.6萬股，限售期36個(gè)月。 其實(shí)，工業(yè)富聯(lián)在招股書中也給出了戰(zhàn)略配售機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)： 1、具有良好市場聲譽(yù)和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者； 2、大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者； 3、與公司具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。 2.個(gè)人投資者獲配高達(dá)6.4萬股，創(chuàng)2016年以來新高 工業(yè)富聯(lián)公告顯示，1984家網(wǎng)下投資者管理的2794個(gè)有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象中，有14家網(wǎng)下投資者管理的14個(gè)有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象未參與網(wǎng)下申購。其余1970家投資者管理的2780個(gè)有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象按照《發(fā)行公告》的要求參與了網(wǎng)下申購。 根據(jù)網(wǎng)下配售對(duì)象分類不同，不同賬戶網(wǎng)下配售數(shù)量也不同，作為保險(xiǎn)資金的安邦成為本次網(wǎng)下配售的最大贏家，146個(gè)賬戶分別獲配15.7萬股，累計(jì)獲配2292.64萬股，需繳納資金3.16億元。 個(gè)人投資者方面，“頂格申購”的投資者均獲配63980股，需繳款88.10萬元。其中，19194股為自由流通股，44786股屬于限售股，需鎖定一年時(shí)間。 部分投資者網(wǎng)下獲配情況一覽： 3.不同股份有不同限售要求 戰(zhàn)略配售：50%的股份鎖定期為12個(gè)月，50%的股份鎖定期為18個(gè)月。其中，為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個(gè)月。其中BAT等的鎖定時(shí)長為36個(gè)月。 網(wǎng)下配售：30%的股份無鎖定期，70%的股份鎖定期為12個(gè)月。 網(wǎng)上申購：無限售，上市可自由流通。 4.網(wǎng)下配售數(shù)量創(chuàng)近三年紀(jì)錄 5月25日晚間，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布網(wǎng)上申購情況及中簽率公告稱，由于網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)為711.06倍，高于150倍，決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，將5.92億股由網(wǎng)下回?fù)苤辆W(wǎng)上?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)下無鎖定期部分最終發(fā)行股票數(shù)量為1.117887億股，網(wǎng)下有鎖定期部分最終發(fā)行股票數(shù)量為2.6084億股，網(wǎng)上發(fā)行最終發(fā)行股票數(shù)量為10.06億股。 以此計(jì)算，工業(yè)富聯(lián)此次網(wǎng)下配售數(shù)量多達(dá)3.7263億股，創(chuàng)2016年新股申購新規(guī)實(shí)施以來的紀(jì)錄，這一網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模也創(chuàng)下了近三年紀(jì)錄，僅次于2015年6月26日上市的國泰君安，其網(wǎng)下配售數(shù)量為4.575億股。 5.網(wǎng)下配售數(shù)量因何出現(xiàn)“大爆發(fā)” 工業(yè)富聯(lián)公告顯示，“頂格申購”的個(gè)人投資者均獲配6.4萬股。這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下了近年來新高！ 以近期剛上市的首只獨(dú)角獸——藥明康德為例，個(gè)人投資者網(wǎng)下配售僅獲配939股。 再來看看近期剛上市的新股網(wǎng)下配售情況，個(gè)人投資者獲配更是少得可憐： 漢嘉設(shè)計(jì)：個(gè)人投資者網(wǎng)下獲配386股； 欣銳科技：個(gè)人投資者網(wǎng)下獲配302股； 福達(dá)合金：個(gè)人投資者網(wǎng)下獲配298股； 深信服：個(gè)人投資者網(wǎng)下獲配411股； …… 工業(yè)富聯(lián)網(wǎng)下配售“大爆發(fā)”主要源于以下三大因素： 一、發(fā)行規(guī)模大 數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)富聯(lián)此次網(wǎng)下配售數(shù)量多達(dá)37262.9萬股，系2016年以來新股網(wǎng)下配售數(shù)量新高，此前網(wǎng)下配售數(shù)量最高的是華能水電，但其網(wǎng)下配售數(shù)量也僅為富士康的二分之一。 二、發(fā)行方式不同 工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行方式，采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售、網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式。招股書提到，參與戰(zhàn)略配售的機(jī)構(gòu)投資者不可再次參與網(wǎng)下配售，因此，部分機(jī)構(gòu)參與了工業(yè)富聯(lián)的戰(zhàn)略配售，無法再次參與網(wǎng)下配售。 三、網(wǎng)下配售有限售期 工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行的特點(diǎn)除了引入戰(zhàn)略配售外，網(wǎng)下配售的部分股份也有限售期。為期一年的限售期，也阻擋了不少資金參與，例如一些期限不符合的杠桿資金就不能參與此次配售。 6.網(wǎng)上申購創(chuàng)年內(nèi)最高中簽率 今日，工業(yè)富聯(lián)披露網(wǎng)上中簽結(jié)果，中簽號(hào)碼共有1006101個(gè)，每個(gè)中簽號(hào)碼只能認(rèn)購1000股，中簽號(hào)如下，小伙伴們可以兌獎(jiǎng)了： 工業(yè)富聯(lián)為0.3421%，創(chuàng)今年以來新股中簽率新高，也是2016年以來，新股中簽率第三高。 7.上市之初僅5.68%股份可自由流通 根據(jù)不同股份類型，券商中國記者梳理了工業(yè)富聯(lián)上市之初可流通的股份情況： 網(wǎng)上申購股份數(shù)量為10.06億股，網(wǎng)下配售中僅1.12億股可流通，兩者累計(jì)共11.28億股，也就是說，工業(yè)富聯(lián)上市之初僅11.28億股可流通，以工業(yè)富聯(lián)總股本196.95億股計(jì)算，可流通股份數(shù)量占比僅5.68%。 8.網(wǎng)下配售獲利猜想 首只獨(dú)角獸——藥明康德上市后表現(xiàn)亮眼，截至5月25日，藥明康德已經(jīng)拿下14個(gè)漲停，以此計(jì)算，中簽投資者已經(jīng)盈利85760元，并創(chuàng)下今年新股中簽盈利紀(jì)錄。這一亮眼表現(xiàn)，讓市場對(duì)隨后登場的獨(dú)角獸多了一份期待。 工業(yè)富聯(lián)發(fā)行價(jià)為13.77元，對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為17.09倍。如果參照行業(yè)41.66倍的平均市盈率，工業(yè)富聯(lián)在收獲第七個(gè)漲停的時(shí)候，其市盈率才能剛剛超過行業(yè)平均水平。 對(duì)于網(wǎng)下獲配6.4萬的投資者來說，更是萬分期待獨(dú)角獸帶來的盛宴： 在收獲第1個(gè)漲停的時(shí)候，即可浮盈38.76萬元； 第2個(gè)漲停時(shí)，賬戶浮盈已經(jīng)超過50萬元； 在收獲第7個(gè)漲停的時(shí)候，即市盈率剛剛超過行業(yè)平均水平，投資者賬戶浮盈可達(dá)136.65萬元； 在收獲10個(gè)漲停之后，賬戶浮盈超過200萬元，可達(dá)211.04萬元； 如果按照藥明康德14個(gè)漲停計(jì)算，賬戶浮盈更為可觀，高達(dá)349.87萬元。 值得注意的是，上述浮盈并不能直接出售獲利，因?yàn)榫W(wǎng)下配售的6.4萬股中，有44786股屬于限售股，僅19194股可自由流通。 考慮到限售時(shí)間，當(dāng)工業(yè)富聯(lián)收獲3個(gè)漲停之后，出售19194股（可流通），可獲利19.62萬元，即44786股的持倉成本可降至9.39元。 由下圖可以看出，當(dāng)工業(yè)富聯(lián)收獲10個(gè)漲停之后，可出售的持倉市值高達(dá)89.74萬元，已經(jīng)超過申購成本（88.1萬元），出售后持倉成本將降至為負(fù)數(shù)。 來源：券商中國（quanshangcn），記者：成真