圖片來源：視覺中國 今日（5月30日），有兩個消息最牽動A股小伙伴們的心：一個是藥明康德上市連續(xù)16個漲停板后終于開板了，中簽者每簽最高浮盈11萬元，當(dāng)初“棄購”的小伙伴要郁悶了；另一個是工業(yè)富聯(lián)打新結(jié)果出爐，2170簽網(wǎng)上申購無人認(rèn)領(lǐng)，慘遭“棄購”。 接下來，我們一起復(fù)盤這兩家獨角獸企業(yè)打新“棄購”的事。 棄購一簽藥明康德，損失一平米京滬深房子 今日（5月30日）開盤，已經(jīng)連續(xù)收獲16個漲停板的藥明康德停下了上攻的步伐，股價出現(xiàn)回調(diào)。 截至14:10，股價回調(diào)至124.5元，較前收盤價下跌4.14%。 回顧藥明康德最近一騎絕塵的市場表現(xiàn)，從5月8日作為A股第一只“獨角獸”上市交易，股價從21.6元一路飆升至129.91元的最高價，累計漲幅達(dá)到501.44%，在A股“百元股俱樂部”的20只股票中排位第九。 截至5月29日開板前，藥明康德單簽收益已經(jīng)接近11萬元，創(chuàng)下年內(nèi)新股最賺錢的紀(jì)錄。一簽浮盈11萬元什么概念？這大概相當(dāng)于很多一二線城市白領(lǐng)一年的稅后收入，一輛中等配置的國產(chǎn)小轎車，抑或是北上廣深中心地段一平米的“豪宅”……對于那些當(dāng)初中簽后一不小心“棄購”的小伙伴，這真是一個悲傷的故事。 5月1日，藥明康德公布的IPO發(fā)行結(jié)果顯示，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購數(shù)量為32.28萬股，棄購金額達(dá)697.24萬元；網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購數(shù)量為5634股，棄購金額為12.17萬元。以此計算，“棄購”藥明康德的投資者此次錯過了總數(shù)約為3500萬元的打新“獎金”。 工業(yè)富聯(lián)2170簽遭網(wǎng)上“棄購” 除了藥明康德16個連板讓人悲喜交加外，昨晚公布IPO發(fā)行結(jié)果的工業(yè)富聯(lián)，也要讓人在內(nèi)心泛起波瀾了。 5月29日晚間，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司（以下簡稱“工業(yè)富聯(lián)”）披露IPO發(fā)行結(jié)果：網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購數(shù)量為217萬股，網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購數(shù)量為116萬股，累計棄購數(shù)量為333萬股，棄購金額約為4590萬元。 除了完全放棄中簽申購資格外，還有一部分投資者或許是因為“手頭緊”而選擇了部分申購，從工業(yè)富聯(lián)公布的網(wǎng)下未足額繳款名單來看，有一家私募資金獲配金額為105.72萬元，但是最后實際申購金額為87.42萬元。 從A股棄購歷史來看，工業(yè)富聯(lián)的4589.64萬元棄購金額，創(chuàng)下了A股史上棄購金額紀(jì)錄，高出第二名上海銀行（3031.76萬元）1500多萬元。 不過，值得注意是，這次工業(yè)富聯(lián)棄購金額較大與其發(fā)行規(guī)模較大有直接關(guān)系。如果按照工業(yè)富聯(lián)總發(fā)行規(guī)模271億元來算，工業(yè)富聯(lián)的棄購比例約為0.17%，不僅低于上海銀行0.28%的棄購率，在今年發(fā)行規(guī)模20億元以上的新股中也處于較低的位置。 數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 哪有什么“棄購”，明明是無奈的錯過 新股“棄購”，在A股并非一個特殊現(xiàn)象，幾乎每只新股都會出現(xiàn)該現(xiàn)象。從A股歷史來看，即使表現(xiàn)最差的新股，也會在發(fā)行初期收獲多個漲停板，因此只要操作得當(dāng)，打新被認(rèn)為是一種在A股近乎無風(fēng)險的投資策略。 藥明康德棄購金額接近700萬元，工業(yè)富聯(lián)棄購金額超過4500萬元，最近的“獨角獸”企業(yè)棄購金額創(chuàng)新高難道真的是打新不受待見了嗎？ 答案似乎是否定的，從棄購率的近期表現(xiàn)來看，對于打新，哪有什么真正的“棄購”，明明是無奈的錯過。 投資者普遍認(rèn)為，中簽約等于中獎，為何還會出現(xiàn)“棄購”現(xiàn)象呢？ 這主要與A股打新規(guī)則、部分投資者的一些習(xí)慣有關(guān)，是較為隨機的事件，新股棄購行為并不意味企業(yè)不受關(guān)注。市場普遍分析認(rèn)為，出現(xiàn)棄購的情況，主要有以下因素造成： 一是當(dāng)前打新中簽率普遍偏低，部分投資者對中簽期待不高，因而即使獲配，也會存在遺忘繳款或資金不足不能全額繳款的問題。 二是部分投資者對打新規(guī)則的不熟悉，而對于一些資金而言，因市場中可配售繳款的資金不多，同時加上繳款時間太倉促的原因，而無法在規(guī)定時間內(nèi)完成繳款的任務(wù)。由此一來，卻在某種程度上提升了棄購的數(shù)量。 中證君粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年A股發(fā)行的所有新股的棄購金額比例平均為0.28%，20億以上發(fā)行規(guī)模的新股平均棄購率為0.27%（不含工業(yè)富聯(lián)），其中藥明康德棄購金額比例約為0.3%，略高于平均值。而工業(yè)富聯(lián)0.17%的棄購率，則遠(yuǎn)低于棄購平均值。 而如果單從網(wǎng)上棄購數(shù)據(jù)來看，藥明康德和工業(yè)富聯(lián)的棄購比例則更低。申萬宏源統(tǒng)計顯示，藥明康德網(wǎng)上棄購率在今年1至4月份發(fā)行新股中棄購率屬于中下游水平。 數(shù)據(jù)表明，即使棄購金額絕對數(shù)額較高，也并未影響市場對獨角獸企業(yè)的青睞程度。 作為首家上市的獨角獸企業(yè)，藥明康德連續(xù)16個漲停板已經(jīng)說明了市場對獨角獸的追捧。 對于巨無霸獨角獸，工業(yè)富聯(lián)亦受到市場較高期待，有分析認(rèn)為，即使按5個漲停計算，此次投資者對工業(yè)富聯(lián)的棄購行為，相當(dāng)于放棄了5000萬元的“獎金”。 兩家“獨角獸”遭棄購，包銷券商收益不菲 藥明康德、工業(yè)富聯(lián)新股遭遇“棄售”后，參與發(fā)行包銷的券商機構(gòu)將成為直接獲益者。 藥明康德 藥明康德招股書顯示，藥明康德預(yù)計募集資金總額約為22.51億元，發(fā)行費用中占比最大的是承銷費用和保薦費用，分別為7877.41萬元和1325.34萬元。藥明康德IPO的保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券，承銷則是由華泰聯(lián)合證券和國泰君安作為聯(lián)席主承銷商?？梢姡瑑H靠保薦和承銷，上述兩家券商所獲收入就將超過9000萬元。 根據(jù)藥明康德披露的《首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》，此次發(fā)行股份數(shù)量約為1.04億股，按照遭棄購的32.84萬股，每中一簽可獲利約11萬元計算，此次券商包銷的32.84萬股或許會為包銷券商帶來3500萬元的大“紅包”。 工業(yè)富聯(lián) 此次工業(yè)富聯(lián)的網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購股數(shù)全部由保薦人(主承銷商)包銷，中金公司包銷股份的數(shù)量為333萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的比例為0.24%，包銷金額為4590萬元。 招股書顯示，工業(yè)富聯(lián)本次發(fā)行費用中的承銷及保薦費為3.4億元。僅靠保薦和承銷，中金公司已經(jīng)所獲頗豐，再加上包銷的棄購股數(shù)，中金公司此次將有望獲得不菲的“額外收益”，若以5個漲停計算，新股包銷一周后的賬面浮盈就將高達(dá)5000萬元，額外收益占到了承銷保薦費用的15%。 小貼士：多次“棄購”會上黑名單 除了棄購新股有蒙受損失的潛在可能外，根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定，多次“棄購”新股還有上“黑名單”的危險，因此熱衷打新的小伙伴們千萬不要大意。 2016年新股申購新規(guī)中規(guī)定：投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計3次中簽但放棄申購，將納入“打新黑名單“，6個月內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購。 關(guān)于“投資者放棄認(rèn)購并6個月內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購”的規(guī)定，應(yīng)如何理解？ 交易所對此解釋是，放棄認(rèn)購情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個證券賬戶的，其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購并發(fā)生放棄認(rèn)購情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購次數(shù)，確認(rèn)多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同；“連續(xù)12個月”是指任意連續(xù)的12個月，滾動計算；放棄認(rèn)購次數(shù)按照投資者實際放棄認(rèn)購的新股只數(shù)計算。 如何防止新股棄購？請看以下三招： 1、保持手機暢通：如今大部分券商都有中簽提醒功能，只要保持手機暢通，在中簽的第一時間，券商都會進(jìn)行短信或電話通知。當(dāng)然，投資者一定要確保，在證券公司留存的聯(lián)系方式為最新聯(lián)系方式。 2、賬戶保持一定余額：投資者可以在股票賬戶存有一定余額，當(dāng)前多家券商推出了類余額寶的理財產(chǎn)品，可將投資者股票賬戶余額進(jìn)行自動理財，當(dāng)股票賬戶需要繳款（新股或可轉(zhuǎn)債）時，寶類理財產(chǎn)品可實現(xiàn)自動繳款。 3、養(yǎng)成查詢是否中簽的習(xí)慣：當(dāng)前大部分券商的APP都有新股/可轉(zhuǎn)債中簽查詢功能，投資者可通過手動查詢是否中簽。 來源：中國證券報（ID：xhszzb）記者：齊金釗 以上內(nèi)容為每經(jīng)App出于傳遞信息的目的進(jìn)行轉(zhuǎn)載，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。