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單月凈流入額創(chuàng)新高

昨日盤后數(shù)據(jù)顯示，借道滬股通、深股通的北上資金凈流入12.7億元，其中滬股通小幅凈流出3.78億元，深股通凈流入16.48億元。截至昨日收盤，5月以來(lái)北上資金累計(jì)凈流入達(dá)451.04億元，刷新了2016年12月深港通開通以來(lái)單月資金凈流入新高，其中滬股通凈流入237.97億元，深股通凈流入213.06億元。

5月以來(lái)，北向資金僅5個(gè)交易日出現(xiàn)凈流出，其余多數(shù)交易日均維持凈流入狀態(tài)。其中，5月14日，在MSCI正式宣布即將納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的成分股名單前夕，北向資金單日凈流入56.86億元，創(chuàng)下月內(nèi)最高紀(jì)錄。

具體到個(gè)股層面，5月以來(lái)，外資增持最為突出、持股比例變動(dòng)排名前三的滬股通標(biāo)的分別為王府井、飛科電器和水井坊，外資持股比例變動(dòng)均超過(guò)2%。持股比例變動(dòng)較大的還有國(guó)藥股份、中國(guó)軟件、山鷹紙業(yè)、海螺水泥等。深股通方面，大族激光成為外資增持比例變化最為明顯的標(biāo)的，變動(dòng)量超過(guò)2%。此外，老板電器、承德露露、五糧液、樂普醫(yī)療等個(gè)股增持比例也在1%以上。

總體來(lái)看，在增持比例排名前100的滬股通、深股通標(biāo)的中，大金融及以醫(yī)藥生物為代表的大消費(fèi)依然是外資主要配置方向。

“機(jī)構(gòu)投資者傾向于進(jìn)行長(zhǎng)線投資，而非短期炒作。在消費(fèi)及工業(yè)升級(jí)的推動(dòng)下，消費(fèi)、技術(shù)及工業(yè)板塊在未來(lái)三到五年有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)而穩(wěn)健的增長(zhǎng)，因此有較大機(jī)會(huì)成為機(jī)構(gòu)投資者的長(zhǎng)線投資對(duì)象。”富達(dá)國(guó)際基金經(jīng)理馬磊表示。

MSCI成分股獲明顯增持

從近期數(shù)據(jù)來(lái)看，已有不少外資開始提前布局MSCI成分股。

在MSCI標(biāo)的股中，海螺水泥以及大族激光分別成為借道滬股通和深股通渠道的北上資金重倉(cāng)對(duì)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，海螺水泥自5月14日以來(lái)累計(jì)獲得北上資金增持3229.5萬(wàn)股，若以月成交均價(jià)計(jì)算，資金凈流入11.25億元；大族激光則獲得外資增倉(cāng)1050萬(wàn)股，以月成交均價(jià)計(jì)算的凈流入金額近5.5億元。

從另一個(gè)維度看，在外資增持比例排名前100的滬股通標(biāo)的中，MSCI成分股占比接近40%。除海螺水泥外，陜西煤業(yè)、青島海爾、春秋航空、三一重工、杭州銀行、中國(guó)平安等多只消費(fèi)、金融以及藍(lán)籌個(gè)股均受到外資青睞。深股通標(biāo)的股中，濰柴動(dòng)力、五糧液、雙匯發(fā)展、華東醫(yī)藥、分眾傳媒等個(gè)股均獲得明顯加倉(cāng)。外資增持比例排名前100的深股通標(biāo)的股中大約有23只為MSCI成分股。

有分析人士指出，MSCI此前公布的成分股名單包括了A股市場(chǎng)上的大金融、消費(fèi)白馬、新興醫(yī)藥和計(jì)算機(jī)板塊中的大部分行業(yè)龍頭個(gè)股。這些行業(yè)龍頭也符合外資一直以來(lái)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的配置策略，因此受到北上資金的大力加倉(cāng)。

瑞銀資產(chǎn)管理中國(guó)股票主管、董事總經(jīng)理施斌提醒說(shuō)，從長(zhǎng)期而言，公司發(fā)展質(zhì)量和業(yè)績(jī)才是驅(qū)動(dòng)其股票市場(chǎng)表現(xiàn)的根本因素。投資者需仔細(xì)分析上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力，不能僅關(guān)注它們是否被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。

昨日晚間，明晟公司(MSCI)發(fā)布臨時(shí)公告稱，東方園林、海南橡膠、中國(guó)中鐵、太鋼不銹以及中興通訊將暫時(shí)不被納入MSCI中國(guó)指數(shù)。同時(shí)，以上個(gè)股也將從MSCI A股全球通指數(shù)和MSCI中國(guó)A股大盤指數(shù)中剔除。本次調(diào)整將自6月1日起生效。明晟公司并未在公告中解釋為何剔除以上個(gè)股，但上述公司目前均處在停牌中，這可能是被調(diào)出的主要原因。