作為創(chuàng)新企業(yè)試點發(fā)行股票或CDR管理辦法的配套文件之一，《試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實施辦法》（下稱《實施辦法》）今日凌晨正式發(fā)布實施。

《實施辦法》作為創(chuàng)新試點企業(yè)選取、審核的操作守則，對已上市紅籌企業(yè)2000億市值的具體計算方法，未上市紅籌企業(yè)200億元估值的確定方式，以及創(chuàng)新試點企業(yè)的審核流程作出了細化規(guī)定。

在試點企業(yè)選取方面，《實施辦法》要求試點企業(yè)應當達到的“軟門檻”為：

是符合國家戰(zhàn)略、科技創(chuàng)新能力突出并掌握核心技術、市場認可度高，屬于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、 人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，達到相當規(guī)模，社會形象良好，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式和盈利模式，對經(jīng)濟社會發(fā)展有突出貢獻，能夠引領實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的創(chuàng)新企業(yè)。

《實施辦法》要求的試點企業(yè)“硬門檻”（市值、估值等）則具體細化為如下標準：

已境外上市的試點紅籌企業(yè)，市值應不低于2000億元人民幣。市值按照試點企業(yè)提交納入試點申請日前120個交易日平均市值計算，匯率按照人民銀行公布的申請日前1日中 間價計算。上市不足120個交易日的，按全部交易日平均市值計算。

尚未境外上市的試點企業(yè)，須符合下列標準之一： 一是最近一年經(jīng)審計的主營業(yè)務收入不低于30億元人民幣，且企業(yè)估值不低于200億元人民幣。企業(yè)估值應參考最近三輪融資估值及相應投資人、投資金額、投資股份占總股本的比例, 并結合收益法、成本法、市場乘數(shù)法等估值方法綜合判定。融資不足三輪的，參考全部融資估值判定。 二是擁有自主研發(fā)、國際領先、能夠引領國內(nèi)重要領域發(fā)展的知識產(chǎn)權或?qū)Ｓ屑夹g，具備明顯的技術優(yōu)勢的高新技術企業(yè)，研發(fā)人員占比超過30%，已取得與主營業(yè)務相關的發(fā)明專利100項以上，或者取得至少一項與主營業(yè)務相關的一類新藥藥品批件，或者擁有經(jīng)有權主管部門認定具有國際領先和引領作用的核心技術；依靠科技創(chuàng)新與知識產(chǎn)權參與市場競爭，具有相對優(yōu)勢的競爭地位，主要產(chǎn)品市場占有率排名前三，最近三年營業(yè)收入復合增長率30%以上，最近一年經(jīng)審計的主營業(yè)務收入不低于10億元人民幣，且最近三年研發(fā)投入合計占主營業(yè)務收入合計的比例10%以上。對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義，且擁有 較強發(fā)展?jié)摿褪袌銮熬暗钠髽I(yè)除外。

根據(jù)《實施辦法》，中國證監(jiān)會成立的中國證監(jiān)會科技創(chuàng)新咨詢委員會將提出咨詢意見。

中國證券網(wǎng)訊 記者 馬婧妤