6月8日，銀保監(jiān)會(huì)《中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定（征求意見稿）》（以下簡稱《決定》），取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進(jìn)外資投資便利化。

《決定》主要有四方面內(nèi)容：

一是廢止《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》。遵循國民待遇原則，不對(duì)外資入股中資金融機(jī)構(gòu)作單獨(dú)規(guī)定，中外資適用統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入和行政許可辦法。

二是取消《中國銀監(jiān)會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》、《中國銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》和《中國銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》對(duì)外資入股中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的股比限制。

三是明確外資入股的中資銀行的監(jiān)管屬性和法律適用問題。按照中外資同等對(duì)待的原則，明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的，按入股時(shí)該機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類型。為中外資入股銀行業(yè)創(chuàng)造公平、公開、透明的規(guī)則體系，保持監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管體系的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

四是明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資銀行，除需符合相關(guān)的金融審慎監(jiān)管規(guī)定外，還應(yīng)遵守我國關(guān)于外國投資者在中國境內(nèi)投資的外資基礎(chǔ)性法律。

銀保監(jiān)會(huì)方面對(duì)此表示，現(xiàn)行多部行政許可規(guī)章均規(guī)定境外金融機(jī)構(gòu)（或境外銀行）可與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)一道，作為中資銀行的發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者，以及金融資產(chǎn)管理公司的戰(zhàn)略投資者，并規(guī)定了相應(yīng)的審慎性投資入股條件。上述規(guī)定為外資投資入股中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司奠定了很好的制度基礎(chǔ)。

圖片來源：視覺中國

哪些是增量信息？

實(shí)際上，上述法規(guī)的調(diào)整并無太多新增內(nèi)容，主要是為了匹配已有政策，對(duì)監(jiān)管法規(guī)做及時(shí)更新調(diào)整。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，2017年我國對(duì)外宣布取消除民營銀行外的中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資股比限制，實(shí)施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則。

該項(xiàng)內(nèi)容納入了2018年《政府工作報(bào)告》。在今年博鰲亞洲論壇年會(huì)上，習(xí)近平主席宣布，中國將確保已宣布的重大金融開放舉措盡快落地，努力讓開放成果及早惠及世界各國企業(yè)和人民。銀保監(jiān)會(huì)積極貫徹黨中央、國務(wù)院的決策部署，盡早推動(dòng)開放措施落地。

1、針對(duì)上述第一條調(diào)整，此前監(jiān)管部門早已多次強(qiáng)調(diào)進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放，對(duì)遵循國民待遇原則，中外資適用統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入和行政許可辦法。

該辦法制定于2003年，其中關(guān)于境外金融機(jī)構(gòu)投資入股條件以及應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)文件等內(nèi)容已經(jīng)被《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等多部行政許可規(guī)章所吸收和替代。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，廢止該辦法，對(duì)中、外資入股中資金融機(jī)構(gòu)適用統(tǒng)一的許可辦法，更符合準(zhǔn)入前國民待遇原則。

2、第二條調(diào)整則是為了踐行此前中國政府作出的承諾，取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制。央行行長易綱在今年4月召開的博鰲論壇上就宣布過金融業(yè)對(duì)外開放的時(shí)間表和路線圖，其中一項(xiàng)舉措就是“取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁”。

具體來說，此次刪去三部許可辦法相關(guān)條款中關(guān)于單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及作為戰(zhàn)略投資者向單個(gè)金融資產(chǎn)管理公司的投資入股比例不得超過20%、多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方投資上述機(jī)構(gòu)入股比例合計(jì)不得超過25%的規(guī)定。

3、第三條調(diào)整算是增量信息，旨在明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)后，該機(jī)構(gòu)納入何種機(jī)構(gòu)監(jiān)管類型。核心要義就是，按入股時(shí)該機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類型。

4、再次強(qiáng)調(diào)境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資銀行，還要遵守我國關(guān)于外國投資者在中國境內(nèi)投資的外資基礎(chǔ)性法律。

為何明確外資入股的中資銀行的監(jiān)管屬性？

如上所述，《決定》的主要增量信息就是明確外資入股的中資銀行的監(jiān)管屬性和法律適用問題（也就是第三條）。

為何要明確這一問題？

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則體系下，中資銀行包括國有控股大型商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)類型。《決定》規(guī)定，外資入股上述銀行，按照入股時(shí)被投資銀行的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理。不因外資入股而將上述銀行變更為《外資銀行管理?xiàng)l例》所規(guī)范的外商獨(dú)資銀行或中外合資銀行。

對(duì)外資入股的上述銀行，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域等方面，適用與該機(jī)構(gòu)類型相對(duì)應(yīng)的許可規(guī)章和其他審慎監(jiān)管規(guī)定。

“此種規(guī)定為外資投資入股中資銀行提供了穩(wěn)定的制度預(yù)期，為中外資創(chuàng)造了統(tǒng)一、公平、透明的規(guī)則體系，有利于保持金融監(jiān)管的穩(wěn)定性和連續(xù)性。”該負(fù)責(zé)人稱。

圖片來源：視覺中國

外資行最期待業(yè)務(wù)限制松綁

值得注意的是，此次銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布最新的銀行業(yè)對(duì)外開放舉措，實(shí)則是延續(xù)了今年2月原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于修訂<中國銀監(jiān)會(huì)外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法>的決定》的政策要求。

彼時(shí)原銀監(jiān)會(huì)方面透露，下一步將積極推動(dòng)完成現(xiàn)行法規(guī)和監(jiān)管制度的修訂工作，堅(jiān)決維護(hù)金融穩(wěn)定，持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)外開放。

今年2月發(fā)布的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于修訂<中國銀監(jiān)會(huì)外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法>的決定》，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放，推進(jìn)簡政放權(quán)工作，持續(xù)優(yōu)化審批流程，提高外資銀行在華營商便利度。

這也是一次大調(diào)整，主要有三方面調(diào)整：

一是進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放，《決定》增加關(guān)于外資法人銀行投資設(shè)立、入股境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的許可條件、程序和申請(qǐng)材料等規(guī)定，為外資法人銀行開展股權(quán)投資提供了明確的法律依據(jù)。

二是最大限度減少行政許可事項(xiàng)，簡化行政許可程序。取消了外資銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)、代客境外理財(cái)托管業(yè)務(wù)、證券投資基金托管業(yè)務(wù)、被清算的外資金融機(jī)構(gòu)提取生息資產(chǎn)四項(xiàng)業(yè)務(wù)的審批，實(shí)行報(bào)告制，強(qiáng)化事中和事后動(dòng)態(tài)審慎監(jiān)管。

三是進(jìn)一步統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在許可條件和程序上最大限度與中資商業(yè)銀行保持一致。其中包括，合并支行籌建和開業(yè)審批程序，僅保留支行開業(yè)審批；優(yōu)化外資銀行募集發(fā)行債務(wù)、資本補(bǔ)充工具的條件；進(jìn)一步簡化高管資格審核程序，對(duì)于在同質(zhì)同類外資銀行之間平級(jí)調(diào)動(dòng)或改任較低職務(wù)的情形，由事前核準(zhǔn)改為備案制。

不過，相比于上述行政許可、投資入股方面的放開，不少業(yè)內(nèi)人士反映，已在華開展業(yè)務(wù)的外資銀行等境外金融機(jī)構(gòu)最期待的業(yè)務(wù)范圍的松綁。

銀保監(jiān)會(huì)方面也表示，下一步將從放寬外資行存在形式、擴(kuò)大外資行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍以及優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則三大政策方面持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)外開放。

未來預(yù)計(jì)還會(huì)有關(guān)于擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營空間，取消外資銀行人民幣業(yè)務(wù)等待期，支持外國銀行分行從事政府債券相關(guān)業(yè)務(wù)、放寬外國銀行分行從事人民幣零售存款要求；優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整外國銀行分行營運(yùn)資金管理要求和監(jiān)管考核方式等相關(guān)政策修訂落地。

“對(duì)于監(jiān)管部門的改革舉措，最為期待的還是對(duì)人民幣業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的放寬，希望《外資行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》能放開一些口子。”前述上海外資行高管稱，“市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的限制對(duì)外資行在華開展業(yè)務(wù)影響還是次要的，主要的影響還是對(duì)境內(nèi)居民吸收存款的限制和網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模難以做大，這導(dǎo)致了外資行的資金成本相對(duì)較高，削弱了外資行的競爭力。加之外資行本身資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)小一些，杠桿操作的空間有限，進(jìn)一步造成惡性循環(huán)，這些問題是近年來外資行在華占比逐漸降低的主要原因。”

來源：券商中國微信公眾號(hào)（ID：quanshangcn） 記者：孫璐璐