每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 姚祥云    

“防范化解金融風(fēng)險也需要樹立預(yù)防為主的意識，做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置，努力把風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)和早期階段。”6月14日，在2018第十屆陸家嘴論壇上，中國人民銀行黨委書記、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會主席郭樹清對防范化解金融風(fēng)險的問題發(fā)表觀點(diǎn)時如是表示。

值得一提的是，在金融消費(fèi)者教育方面，針對非法集資亂象，郭樹清以“10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金”的表態(tài)為預(yù)期收益降溫，警示高收益意味著高風(fēng)險。

中南財經(jīng)政法大學(xué)金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“應(yīng)該加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，郭主席發(fā)言非常切中實(shí)際，在理財產(chǎn)品收益上的預(yù)期應(yīng)適當(dāng)?shù)卣{(diào)低，上述收益所指的是社會上普遍存在非法集資風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。而金融消費(fèi)者教育，也是未來我們在進(jìn)行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型中非常重要的部分。”

讓群眾成為治亂象的生力軍

郭樹清表示，防范化解金融風(fēng)險必須堅持黨中央的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，確保金融改革發(fā)展正確方向，并服從服務(wù)于人民群眾的根本利益。

近年來，非法集資形勢嚴(yán)峻。一些正規(guī)持牌的企業(yè)打著金融理財投資的幌子招搖撞騙，以高收益忽悠老百姓，詐騙金額巨大。來自處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國新發(fā)涉嫌非法集資案件5052起，涉案金額1795.5億元。今年1~3月，新發(fā)非法集資案件1037起，涉案金額269億元。

針對非法集資亂象，郭樹清稱：“一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報的理財產(chǎn)品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報，讓各種金融詐騙和不斷變異的龐氏騙局無所遁形。”

據(jù)了解，當(dāng)前全國非法集資新發(fā)案件幾乎遍布所有行業(yè)，呈現(xiàn)“遍地開花”特點(diǎn)。特別是大量民間投融資機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺等非持牌機(jī)構(gòu)違法違規(guī)從事集資融資活動，發(fā)案數(shù)占總量30%以上。從非法集資行為的體現(xiàn)形式看，網(wǎng)絡(luò)化、金融化是主要特征。許多非法集資借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，近期還出現(xiàn)了完全借助微信群開展非法集資等行為，隱蔽性強(qiáng)、風(fēng)險傳染快。

在郭樹清看來，防范化解金融風(fēng)險的過程中，讓群眾提升自身自身免疫力，同時成長為治亂象的生力軍。郭樹清指出：“在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾認(rèn)識到，高收益意味著高風(fēng)險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”

對于這一表態(tài)，盤古智庫高級研究員對記者表示：“郭主席的話一方面是要投資者理性投資，提高風(fēng)險意識，另一方面也是要銀行加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者適應(yīng)凈值型產(chǎn)品。”

上述研究員指出，打破剛兌后，理財業(yè)務(wù)回歸受人委托、代客理財?shù)谋举|(zhì)，理財產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，投資盈虧由投資者自行承擔(dān)。習(xí)慣了銀行“保本保息”的投資者就需要提高自己的風(fēng)險意識和鑒別能力，對各種產(chǎn)品和市場要有更深入的了解，有自己的判斷，結(jié)合自己的風(fēng)險偏好，提高認(rèn)識和分析能力，選擇適合自身的理財產(chǎn)品，不要盲目投資。風(fēng)險偏好就是要做好收益和風(fēng)險的權(quán)衡，因?yàn)轱L(fēng)險跟收益是成正比的，收益越高，風(fēng)險越大。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，群眾投資理財思路應(yīng)更謹(jǐn)慎，牢記風(fēng)險與收益成正比，對超高收益時刻保持警惕。據(jù)清暉智庫統(tǒng)計，今年5月銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.82%。

防止出現(xiàn)“處置風(fēng)險的風(fēng)險”

郭樹清表示，在防范化解金融風(fēng)險中，要把握時機(jī)，主動出手，及時消除隱患。“去年以來，我們督促銀行利用當(dāng)前撥備較充足的有利條件，做實(shí)貸款分類，真實(shí)反映信用風(fēng)險。目前逾期90天以上貸款與不良貸款之比，已由高峰期的近120%降至100%以內(nèi)。同時鼓勵銀行綜合運(yùn)用壞賬核銷、現(xiàn)金清收和批量轉(zhuǎn)讓等手段，加大不良貸款處置力度，2017年以來共處置不良貸款1.9萬億元。”

郭樹清還分析到，治理金融業(yè)內(nèi)部層層嵌套、自我循環(huán)，必須充分考慮機(jī)構(gòu)和市場的承受能力，在保持國民經(jīng)濟(jì)列車平穩(wěn)運(yùn)行中拆除“炸彈”，防止出現(xiàn)“處置風(fēng)險的風(fēng)險”。

他舉例稱，在化解“類信貸”業(yè)務(wù)風(fēng)險過程中，我們沒有全線出擊、四面作戰(zhàn)，而是合理安排過渡期,先由機(jī)構(gòu)自查再由監(jiān)管部門檢查，有計劃、分步驟，漸次達(dá)成目標(biāo)。在整治同業(yè)業(yè)務(wù)時，先從規(guī)范同業(yè)投資和同業(yè)理財入手，使特殊目的載體投資放慢增幅，繼而出現(xiàn)負(fù)增長。同業(yè)理財余額逐月下降，至今已壓減三分之二。與此同時，同業(yè)存放和同業(yè)存單則只有較小變化。直至去年底今年初，才開始啟動規(guī)范委托貸款和信托貸款，同樣沒有采取“一刀切”和急剎車的辦法。

他表示，“在推動去杠桿過程中，金融管理部門堅持以結(jié)構(gòu)性去杠桿為基本思路，優(yōu)先推動國有企業(yè)和地方政府降低杠桿率。針對交叉金融野蠻生長、影子銀行急劇膨脹等突出問題，我們及時開展市場亂象綜合整治，有力遏制了銀行業(yè)和保險業(yè)資金脫實(shí)向虛勢頭。”

據(jù)其介紹，一年多來，銀行業(yè)在保持12%以上信貸增速的同時，總資產(chǎn)規(guī)模少擴(kuò)張20多萬億元。在發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和總保費(fèi)收入下降的情況下，保險業(yè)的保障功能不斷增強(qiáng)，今年前4個月，人身險中純保障類產(chǎn)品占比上升2.9個百分點(diǎn)。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融天職

在郭樹清看來，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。“全國成立1.68萬個債權(quán)人委員會，積極推動企業(yè)的財務(wù)重組和破產(chǎn)重整。在著力破除無效供給的同時，支持培育新動能，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。”

郭樹清表示，2017年銀行業(yè)新增減費(fèi)讓利440億元，今年一系列新的降成本措施正在陸續(xù)出臺。信貸增速繼續(xù)明顯超過貨幣供應(yīng)量和國內(nèi)生產(chǎn)總值增速，小微企業(yè)貸款持續(xù)實(shí)現(xiàn)“三個不低于”目標(biāo)。目前，小微企業(yè)貸款覆蓋率17.3%，申貸獲得率95.1%，但是解決小微企業(yè)融資難、融資貴還需做出新的努力。

針對小微企業(yè)融資問題，中國人民銀行行長易綱表示：“央行聚焦單戶授信在500萬以下的貸款作為政策的聚焦點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)，再加上個體工商戶經(jīng)營貸款和小微企業(yè)主的貸款合計接近1000萬戶，可以明顯改善中國小微企業(yè)金融服務(wù)的狀況。”

談及對小微企業(yè)的支持，易綱分析到：“央行從貨幣政策、準(zhǔn)備金、定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)、資金成本等方面支持小微企業(yè)服務(wù)。同時，實(shí)行差異化的監(jiān)管，調(diào)動商業(yè)銀行內(nèi)部各部的積極性，從結(jié)算角度、信用卡角度，都可以為小微企業(yè)提供綜合的金融服務(wù)。”他還表示，通過和財政部一起協(xié)商，將來對500萬授信以下的小微企業(yè)貸款稅收采取更優(yōu)惠的稅收政策。這樣就可以以幾家“抬”的方式，大大改進(jìn)小微企業(yè)的貸款服務(wù)情況。

易綱表示，目前人民銀行會同有關(guān)部門正在協(xié)商出臺一個對小微企業(yè)改善服務(wù)、增加對小微企業(yè)貸款的綜合政策。