每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 畢陸名    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

規(guī)范保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用一直是保險(xiǎn)業(yè)的重點(diǎn)監(jiān)管地帶。

6月28日晚間，銀保監(jiān)會(huì)連發(fā)6張監(jiān)管函，劍指紫金財(cái)險(xiǎn)、安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)、眾安在線、幸福人壽、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)等5家保險(xiǎn)公司和民生通惠資管1家保險(xiǎn)資管公司在保險(xiǎn)資金運(yùn)用請(qǐng)況或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面存在的問題，并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

銀保監(jiān)會(huì)要求違規(guī)險(xiǎn)企限期整改，并在不同程度上限制了在整改期間可以采取的投資計(jì)劃和投資業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，監(jiān)管層對(duì)于保險(xiǎn)資金管理運(yùn)用一直十分關(guān)注，不僅及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)，還于4月份正式實(shí)施了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》，規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序。

紫金財(cái)險(xiǎn)等險(xiǎn)企上榜

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的信息來看，這批監(jiān)管函的背景源于原保監(jiān)會(huì)去年10月一系列的現(xiàn)場(chǎng)檢查。2017年10月，原保監(jiān)會(huì)派出檢查組對(duì)上述5家保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況以及民生通惠的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了專項(xiàng)檢查，后發(fā)現(xiàn)了不少違規(guī)問題。

總的來看，上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多的違規(guī)情況多集中于內(nèi)部管理、制度機(jī)制、超限額投資等方面。

具體而言，紫金財(cái)險(xiǎn)存在集合資金信托計(jì)劃投資管理不規(guī)范、股票投資執(zhí)行控制不嚴(yán)格、未按規(guī)定開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)和投資決策機(jī)制不完善等問題；安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)存在委托投資不規(guī)范、未按規(guī)定開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部管理工作不規(guī)范等問題；眾安在線存在超限額投資關(guān)聯(lián)方發(fā)行的金融產(chǎn)品、超限額投資單一資產(chǎn)、未按規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管報(bào)告和對(duì)外信息披露等問題；幸福人壽存在資金運(yùn)用制度不健全、投資團(tuán)隊(duì)人員不足、未按規(guī)定開展投后管理等問題。

而民生通惠資管則是存在違規(guī)開展通道類業(yè)務(wù)、讓渡組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人職責(zé)、未有效履行受托管理人職責(zé)等問題。

依據(jù)相關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)上述公司都提出了相關(guān)的監(jiān)管要求，并通過書面形式上報(bào)整改方案及落實(shí)情況。比如，銀保監(jiān)會(huì)責(zé)令紫金財(cái)險(xiǎn)對(duì)集合資金信托計(jì)劃投資業(yè)務(wù)和股票投資業(yè)務(wù)進(jìn)行全面整改，期限為監(jiān)管函下發(fā)之日起3個(gè)月，整改期間不得新增集合資金信托計(jì)劃投資和股票投資；責(zé)令幸福人壽制定詳細(xì)方案，對(duì)資金運(yùn)用情況進(jìn)行全面整改，整改期限為監(jiān)管函下發(fā)之日起6個(gè)月，整改期間不得新增股權(quán)和集合資金信托計(jì)劃投資。

監(jiān)管在行動(dòng)

值得一提的是，險(xiǎn)資的資金運(yùn)用一直是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。早在2017年5月9日，原保監(jiān)會(huì)就曾下發(fā)《關(guān)于開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)排查專項(xiàng)整治工作的通知》并開展整治工作。

彼時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝（原保監(jiān)會(huì)副主席）曾指出保險(xiǎn)業(yè)存在十大亂象，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜及公司治理失效，實(shí)際控制人凌駕于公司治理和內(nèi)部控制之上；個(gè)別公司資本不實(shí)和股東占款，實(shí)際控制人挪用占用保險(xiǎn)資金，自我注資、循環(huán)使用、虛增資本；有的公司激進(jìn)經(jīng)營(yíng)和高風(fēng)險(xiǎn)偏好，把保險(xiǎn)公司異化為融資平臺(tái)，脫離保險(xiǎn)保障功能；有的公司資產(chǎn)負(fù)債管理理念缺失；有的公司違規(guī)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送；個(gè)別公司非理性舉牌和大肆跨境并購(gòu)；有的公司將保險(xiǎn)資金投向?qū)訉忧短桩a(chǎn)品，放大杠桿，形成資金池，底層資產(chǎn)不清，具體投向模糊；有的公司對(duì)財(cái)務(wù)投資和控股投資認(rèn)識(shí)不清，不顧保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)律，為實(shí)現(xiàn)控制權(quán)不惜成本、不計(jì)代價(jià)；有的公司守法合規(guī)意識(shí)淡漠，打“政策擦邊球”，甚至違規(guī)投資等。

陳文輝指出，保險(xiǎn)資金運(yùn)用要遵循十大基本原則：一是要提高政治站位；二是要牢牢樹立依法合規(guī)意識(shí)；三是要堅(jiān)持服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)；四是要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理理念；五是要把握服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向；六是要用制度和機(jī)制守住風(fēng)險(xiǎn)底線；七是要堅(jiān)持改革創(chuàng)新；八是要培育審慎穩(wěn)健的投資文化；九是要堅(jiān)持價(jià)值投資的行為準(zhǔn)則；十是要加強(qiáng)資金運(yùn)用能力建設(shè)。

原保監(jiān)會(huì)發(fā)布新修訂的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》，已于4月1日開始實(shí)施。彼時(shí)，就有業(yè)內(nèi)人士表示，《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》的出臺(tái)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管趨嚴(yán)的標(biāo)志，并從立法的層面，明確了保險(xiǎn)公司服務(wù)保險(xiǎn)業(yè)的定位和股東的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的公司治理要求，更好地保護(hù)消費(fèi)者利益。